Taloudellinen katsaus
Wärtsilä Oyj Abp:n vuositilinpäätös 202
3
ESEF
-
formaatissa
Taloudellinen katsaus
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
LIIKETOIMINTAMALLI
Wärtsilä toimittaa merenkulku- ja energiamarkkinoille innovatiivisia
teknologioita ja elinkaariratkaisuja. Energiateollisuudessa Wärtsilä
tarjoaa voimajärjestelmien optimointiin muun muassa
tulevaisuuden polttoaineilla toimivia säätövoimaratkaisuja,
hybridiratkaisuja sekä energian hallinta- ja varastointijärjestelmiä
lähinnä laitteistotoimituksina. Merenkulkualan tarjonta käsittää
voimantuotanto- ja propulsiojärjestelmät, laivaliikenteen
optimointiratkaisut, pakokaasujen käsittelysovellukset ja
akselistoratkaisut. Wärtsilä kykenee yhdistämään merenkulkualan
tuotteensa suuremmiksi integroiduiksi järjestelmiksi ja ratkaisuiksi.
Wärtsilän palveluvalikoima kattaa kaiken varaosista ja teknisistä
asiantuntijapalveluista suorituskykyperusteisiin sopimuksiin, jotka
varmistavat laitosten maksimaalisen elinkaaren sekä paremman
hyötysuhteen ja suorituskyvyn. Yhtiö pyrkii maksimoimaan
asiakkaidensa ympäristösuorituskyvyn ja taloudellisen tuloksen
keskittymällä kestävän kehityksen mukaisiin innovaatioihin
teknologioissa ja palveluissa.
Wärtsilän yli 200 toimipistettä 80 maassa käsittävä myynti- ja
palveluverkosto tarjoaa paikallisen tuen koko maailmanlaajuiselle
asiakaskunnalle. Wärtsilä toimii ensisijaisesti tytäryhtiöiden ja
strategisten yhteisyritysten kautta. Yhtiön tuotantomalli perustuu
kokoonpanoon, joten pitkäjänteiset suhteet maailmanlaajuiseen
toimittajaverkostoon ovat erittäin tärkeitä. Wärtsilällä on noin 9 000
suoraa maailmanlaajuista toimittajaa. Wärtsilän henkilöstöön
kuuluu noin 17 800 työntekijää, jotka edustavat 128 kansallisuutta.
Rekrytoimalla ja pitämällä yhtiössä parhaat mahdolliset osaajat
Wärtsilällä on edellytykset olla ensisijainen yhteistyökumppani
asiakkaille sekä kiinnostava työnantaja nykyisille ja uusille
työntekijöille. Wärtsilä on sitoutunut harjoittamaan liiketoimintaansa
vastuullisesti ja odottaa toimittajiensa ja liikekumppaneidensa
noudattavan yhtä korkeita juridisia ja eettisiä normeja ja
toimintatapoja.
STRATEGIA
Strategian toteutus vuonna 2023
Strategiamme, The Wärtsilä Way, pysyi muuttumattomana.
Kykymme luoda lisäarvoa perustuu kahteen strategiseen teemaan:
Muutos ja Suorituskyky. Muutos viittaa hiilineutraaliuden
synnyttämiin kasvumahdollisuuksiin sähköntuotannossa,
säätövoimassa ja vihreässä merenkulussa sekä niihin liittyvissä
palveluissa. Suorituskyvyn keskiössä on toiminnan ja
kannattavuuden parantamisen selkeä näkymä, markkinoiden
kasvun hyödyntäminen ja yhtiön sitoutuminen sekä taloudellisiin
että kestävän kehityksen tavoitteisiin. Wärtsilän päämäärä kehittää
kestävää yhteiskuntaa teknologia- ja palveluinnovaatioiden avulla
on vahvasti kytköksissä Muutos- ja Suorituskyky-teemoihin. Yhtiön
viisi strategista painopistealuetta keskittyvät asiakasarvoon,
suorituskykyisiin tiimeihin, hiilineutraaliuteen, palveluiden kasvuun
ja jatkuvaan parantamiseen.
Tavoitteet
Kehitys vuonna 2023
Kehitys vuonna 2022
Liikevaihdon orgaaninen kasvu 5%
7%
18%
Suhteellinen liiketulos 12%
6,7
-0,4%
Nettovelkaantumisaste alle 0,50
0,02
0,23
Osingonmaksu vähintään 50% osakekohtaisesta tuloksesta yli suhdannesyklin
73,2%*
-234,9%
*Hallituksen ehdotus
Wärtsilä on sitoutunut T&K-toimintaan. Hiilineutraalien
teknologioiden kehittämisen nopeuttamiseksi Wärtsilä nosti T&K-
investointeja koskevan tavoitteensa historiallisesta noin 3 prosentin
tasosta noin 4 prosenttiin liikevaihdosta. Yhtiö jatkoi vastaamista
metanolia koskevaan kiinnostukseen hiilineutraaliuspyrkimyksiä
tukevana polttoaineena lanseeraamalla neljä uutta
metanolimoottoria. Tämä asettaa alalle uuden mittapuun, sillä
Wärtsilän metanolimoottoreiden valikoima on tällä hetkellä
markkinoiden laajin. Vuonna 2022 lanseeratun Wärtsilä 32 -
metanolimoottorin lisäksi Wärtsilä lisäsi metanolimoottoreidensa
valikoimaan Wärtsilä 20-, Wärtsilä 31-, Wärtsilä 46F- ja Wärtsilä
46TS moottorit. Lisäksi lanseerasimme merenkulkumarkkinoiden
ensimmäisen kaupallisesti saatavilla olevan ammoniakilla toimivan
nelitahtimoottoriratkaisun. Uusi ratkaisu edistää merkittävästi
merenkulun kestävyyttä aikana, jolloin varustamot hakevat
taloudellisesti kannattavia vihreitä polttoaineita.
Ammoniakkiratkaisu on nyt saatavana kaupallisesti osana
syyskuussa 2022 lanseerattua Wärtsilä 25 -moottorialustaa. Uuden
ammoniakkiratkaisun ensimmäiseksi käyttäjäksi on suunniteltu
Viridis Bulk Carriersia, maailman ensimmäistä nollapäästöistä
varustamoa.
Vaikka hiilineutraaliustavoitteeseen liittyy vielä paljon työtä,
Wärtsilä tarjoaa jo nyt hiilineutraaliutta tukevia ratkaisuja ja
teknologioita, jotka mahdollistavat kokonaan uusiutuviin
energianlähteisiin perustuvat energiajärjestelmät ja
polttoainejoustavuuden. Wärtsilä Energy tukee hiilidioksidin
nettonollapäästöjen tavoittelua Yhdysvalloissa solmimalla
kymmenvuotisen suorituskykytakuusopimuksen, joka koskee
Omaha Public Power Districtin 150 MW:n säätövoimalaitosta, jonka
yhtiö rakentaa osana Power with Purpose -projektiaan.
Sähköyhtiön tavoitteena on saavuttaa hiilidioksidin
nettonollapäästöt vuoteen 2050 mennessä. Sopimus tukee
tavoitteita takaamalla laitoksen toimintavarmuuden nopeasti
käynnistyvällä säätövoimalla, jolla voidaan tasapainottaa
uusiutuvan energian tuotannon vaihtelua. Wärtsilä Marine Power
edisti merenkulun hiilineutraaliuspyrkimyksiä lanseeraamalla uuden
erittäin vähäpäästöisen version jo ennestään tehokkaasta Wärtsilä
31DF -moottorista. Paranneltu moottori vähentää metaanipäästöjä
vielä 41% vakiomallisen W31DF -moottorin päästötasosta, joka oli
Taloudellinen katsaus
jo markkinoiden alhaisin. Wärtsilä Marine Systems edistää
merenkulkualan hiilidioksidin talteenottoa toimittamalla
ensimmäisen hiilen talteenottoon ja varastointiin (CCS) valmiit
rikkipesurit. Neljään 8 200 TEU:n konttialukseen asennetaan
Wärtsilän CCS-valmiit 35 MW:n avoimen kierron pesurit. Alukset
rakennetaan aasialaisella telakalla. Wärtsilän rikkipesureissa on
tila- ja muut valmiudet myöhemmin asennettavalle CCS-yksikölle,
minkä ansiosta varustamoiden alukset pysyvät kilpailukykyisinä ja
vaatimustenmukaisina myös tulevaisuudessa.
Wärtsilälle yhteistyö sidosryhmien kanssa on olennaisen tärkeää
kehittäessä markkinoiden muuttuviin vaatimuksiin vastaavia
teknologioita. Wärtsilä on sitoutunut tukemaan meriteollisuutta
tarjoamalla edistyksellisiä teknologioita ja koulutusratkaisuja.
Wärtsilä on asettanut kunnianhimoiset ilmastotavoitteet. Yhtiön
tavoitteena on, että vuoteen 2030 mennessä sen oma toiminta on
hiilineutraalia ja tuotetarjooma on valmis hiilettömiä polttoaineita
varten. Wärtsilän toimenpiteitä ympäristöjalanjäljen minimoimiseksi
ovat muun muassa päätös ostaa pelkästään vihreää sähköä sekä
ratkaisut moottoreiden testaamiseen käytettävän ajan
lyhentämiseksi. Merenkulku- ja energiasektoreilla käytettävien
moottoreiden polttoainejoustavuus on tärkeä muutoksen
mahdollistaja, ja Wärtsilän tuotteet ja ratkaisut vastaavat tiukimpiin
ympäristövaatimuksiin.
Henkilöstön turvallisuus ja terveys on Wärtsilän tärkeimpiä
painopisteitä. Pysyvänä tavoitteena on poissaoloon johtavien
työtapaturmien nollataso. Vuonna 2023
kokonaistapaturmataajuusindeksi (TRIF) oli 2,62 (2,57). Vuoden
mittaan Wärtsilässä toteutettiin ennalta ehkäiseviä toimenpiteitä,
joilla turvallisuuskulttuuria pyrittiin vahvistamaan entisestään.
Syyskuussa Wärtsilä järjesti yhdeksättä kertaa globaalin
turvallisuustapahtumansa, jonka tarkoituksena on lisätä tietoisuutta
turvallisuusriskeistä ja niiden mahdollisista seurauksista, edistää
tarvittavia turvallisuustoimia, vahvistaa turvallisuuskulttuuriamme ja
nostaa esiin onnistumisia turvallisuuden saralla. Vuoden 2023
tapahtuman teemana oli työergonomia.
Taloudelliset tavoitteet ja toteuma vuonna 2023
Wärtsilä julkisti taloudelliset tavoitteet vuonna 2021, jotka
vahvistettiin uudelleen vuonna 2023. Tavoitteisiin kuuluu 5
prosentin orgaaninen kasvu vuositasolla ja 12 prosentin
suhteellinen liiketulos. Lisäksi tavoitteena on pitää
nettovelkaantumisaste alle 0,50:ssä ja jakaa osinkona vähintään
50% osakekohtaisesta tuloksesta yli suhdannesyklin.
Orgaanisen kasvun tavoite saavutettiin vuonna 2023. Wärtsilän
liiketulos oli 402 miljoonaa euroa eli 6,7% liikevaihdosta.
Nettovelkaantumisaste oli 0,02. Hallitus ehdotti osingoksi 0,32
euroa osakkeelta.
VUOSI 2023
Liiketoimintaympäristö
Merenkulkumarkkinat
Maailmantalouteen kohdistui vuonna 2023 edelleen haasteita,
kuten korkea inflaatio ja heikentyneet kasvunäkymät. Tiukempi
rahapolitiikka sekä yritysten ja kuluttajien heikentynyt luottamus
hidastivat bruttokansantuotteen kasvua. Aluskapasiteetin kysyntää
tukivat ja vahvistivat kuitenkin kauppamerenkulun kasvu sekä
poliittisista konflikteista ja häiriöistä keskeisillä merireiteillä johtunut
kuljetusmatkojen pidentyminen. Matkustajaliikenteen volyymien
elpyminen jatkui, ja etenkin risteilylomien kysyntä pysyi vahvana.
Etelä-Korean ja Kiinan tärkeiden telakoiden kapasiteettirajoitteista
ja uusien alusten hintojen noususta huolimatta investointihalukkuus
uusiin aluksiin pysyi terveellä tasolla. Investointeja ruokkivat
lähinnä aluskapasiteetin kysynnän kasvu, hiilineutraaliuteen
pyrkiminen sekä etenkin irtolasti- ja säiliöalusten pieni tilauskanta.
Tammi –joulukuun katsauskaudella rekisteröitiin 1 977 sopimusta
uuden aluksen rakentamisesta, eli investoinnit kasvoivat verrattuna
vuoden 2022 vastaavan ajanjakson 1 538 tilaukseen.
Vaihtoehtoisia polttoaineita käyttävien alusten tilaukset jäivät
vuonna 2023 lähinnä tilausten jakauman muuttumisesta johtuen
450 tilaukseen, mikä on 23% (30%) kaikista alustilauksista ja 43%
(60%) aluskapasiteetista.
Kiinan ja Etelä-Korean telakoiden kapasiteetti jatkaa kasvuaan,
mikä auttaa purkamaan pullonkauloja eri segmenttien uusien
alusten tilauksissa, kun tilauskirjoihin vapautuu tilaa uusille
alustilauksille ja uusien alusten hinnannousu hidastunee.
Merenkulkuala vaati edelleen selkeämpää tietoa toimenpiteistä,
joilla alan hiilijalanjälkeä pienennetään. Vastauksena tähän
kansainvälinen merenkulkujärjestö IMO uudisti heinäkuussa
alusten kasvihuonekaasupäästöjä koskevaa strategiaansa entistä
kunnianhimoisemmaksi. Nyt pyrkimyksenä on saavuttaa
nettonollapäästöt noin vuoteen 2050 mennessä. Tämän ansiosta
sidosryhmillä kansainvälisesti on yhtenäisempi käsitys
vaatimuksista sekä alan hiilineutraaliuden saavuttamiseksi
vaadittavista investoinneista.
Risteilysektorilla markkinatunnelma pysyi myönteisenä johtuen
risteilyiden kysynnän vahvana jatkuneesta kysynnästä. Uuden
aluskapasiteetin kysyntä oli kuitenkin yhä rajallista, koska
risteilyvarustamot keskittyivät nykyisen tilauskantansa hallintaan ja
maksamaan pois velkojaan. Palvelukysyntää tukivat vahvana
jatkunut aktiivisen aluskapasiteetin kasvu sekä kiinnostus
hyötysuhteen parantamiseen määräysten täyttämiseksi ja inflaation
vaikutusten pienentämiseksi.
Lauttaliikennesektorilla nähtiin myönteistä kehitystä erityisesti
matkustajamäärissä, mutta tästä huolimatta tilausmäärät pysyivät
rajallisina. Uusia alustilauksia ruokkivat lähinnä korvausinvestoinnit.
Tämä johtui operaattoreiden viime vuosien talousvaikeuksista ja
eräillä markkinoilla myös liikakapasiteetista. Palvelukysyntää tuki
aluskapasiteetin lisäaktivointi, jolla vastattiin kasvaneisiin
matkustaja- ja rahtiliikenteen volyymeihin.
Offshore-sektorilla energian hinnat tukivat edelleen porausyksikkö-
ja tukialuskapasiteetin kysynnän kasvua, mikä on vauhdittanut
kaluston käyttöön palauttamista ja lisännyt kiinnostusta uusiin
yksiköihin. Vaativampien ja kalliimpien porausyksiköiden
sopimusvolyymeja rajoittivat kuitenkin korkeat hinnat,
saatavuusongelmat, rahoituksen hinta, telakkakapasiteetin puute
sekä heikko kiinnostus rakentaa lisää offshore-kalustoa.
Merituulivoimaloiden huoltoalusten kysyntää tuki jatkunut
tuulipuistojen kapasiteetin kasvu. Inflaatiopaineista huolimatta
pitkän aikavälin näkymät ovat myönteiset, ja
merituulivoimaprojekteja koskevien lopullisten investointipäätösten
määrä vuonna 2023 ylitti selvästi edellisvuoden tason.
Palvelukysyntää piti yllä kaikentyyppisen offshore-kaluston
käyttöasteiden ja päivähintojen kasvun jatkuminen.
LNG-alussektorilla uuden aluskapasiteetin kysyntää pitivät yllä yhä
jatkuneet investoinnit LNG:n nesteytyskapasiteetin lisäämiseksi,
vaikka säiliöalusten kysyntä hiukan laski vuoden 2022
ennätysluvuista. Palvelukysyntää ruokki yhä nykyisen aluskannan
operointi täydellä kapasiteetilla.
Taloudellinen katsaus
Konttialussektorilla uusien alusten tilaukset laskivat edellisvuoden
ennätysluvuista, kun aluskapasiteetin kysyntä ei vastannut
lähellekään markkinoille tullutta ennätysmäistä aluskapasiteettia.
Monet varustamot jatkoivat aluskantansa pitkän aikavälin
uudistamisohjelmia. Palvelukysyntää rasitti heikentynyt
markkinatunnelma, mikä heikensi aktiivisen aluskapasiteetin
kasvun vaikutuksia.
Kaikilla edellä mainituilla sektoreilla on kasvavaa painetta kehittää
toimintaa kohti hiilineutraaliutta, mikä tukee sekä uusien alusten
että palvelujen kysyntää. Alusten vaatimustenmukaisuuden ja
kilpailukyvyn ylläpitäminen on johtanut investointeihin uuteen
aluskapasiteettiin, korvaaviin aluksiin, hyötysuhteen nostoihin tai
polttoainekonversioihin ja kunnossapitoon.
Energiamarkkinat
Korkea inflaatio ja korkeat korot vaikuttivat edelleen
maailmantalouteen vuonna 2023. Hintavaihtelu, inflaatio ja korot
ovat tasaantuneet, mutta globaalin talouskasvun arvioidaan
pysyvän vaatimattomana. Globaaleihin ja energia-alan
toimitusketjuihin kohdistuvat paineet hellittivät tuntuvasti vuoden
aikana. Makrotalouden kehitys loi investointeihin liittyvää
epävarmuutta viivästyttäen päätöksentekoa etenkin
moottorivoimalaitosliiketoiminnassa. Toisaalta toimitusketjujen
haasteiden hellittäminen vaikutti positiivisesti etenkin
akkuvarastoinnissa.
Maakaasun maailmanmarkkinahinnat laskivat edellisvuoden
äärimmäisen korkealta tasolta mutta pysyivät vuotta 2021
edeltävää tasoa korkeammalla. Hinnat vaihtelivat vuoden aikana
merkittävästi osoituksena markkinatilanteen herkkyydestä niin
tarjonnan kuin kysynnän häiriöille. Hyödykkeiden hinnat laskivat
useimpien materiaalien kohdalla.
Energiamarkkinoilla energia- ja ympäristösäädökset ympäri
maailmaa jatkoivat kehittymistään kohti hiilineutraaliustavoitteita, ja
energiamurroksen näkymät pysyvät vahvoina keskipitkällä
aikavälillä. Ilmastopolitiikassa saavutettiin vuoden viimeisellä
neljänneksellä merkittävä virstanpylväs, kun yli 120 maata sitoutui
kolminkertaistamaan uusiutuvan energian kapasiteettinsa vuoteen
2030 mennessä. COP28-ilmastokokouksen päätöslauselmassa
kehotetaan myös siirtymään pois fossiilisista polttoaineista, mikä on
linjassa Wärtsilän uusiutuvaan energiaan pohjautuvan
tulevaisuuden ja tulevaisuuden polttoaineille valmiiden
moottoreiden kanssa.
Wärtsilän markkinaosuus 12 viime kuukauden aikana pysyi 13
prosentissa (13%), samalla kun maailmanlaajuiset maakaasu- ja
nestevoimalaitosten tilaukset laskivat 22% ollen 10,0 GW
kesäkuussa 2023 päättyneellä 12 kuukauden ajanjaksolla (12,9
GW joulukuun 2022 lopussa). Globaali tilausmäärä sisältää
kooltaan vähintään 5 MW:n voimakoneet korkeintaan 400 MW:n
kaasuturbiinilaitoksissa ja kaiken kokoiset moottorivoimalat.
Kaasuturbiineja koskevat tiedot ovat peräisin McCoy Power Report
julkaisusta ja ne raportoidaan yhden neljänneksen viiveellä tietojen
saatavuuden vuoksi. Moottorivoimaloiden tiedot on koottu
lehdistötiedotteista ja Wärtsilän myyntitiimeiltä. Voimalaitosten
markkinaosuuksia koskevaa raportointia päivitettiin kolmannella
vuosineljänneksellä vastaamaan paremmin meille tärkeitä
markkinoita. Aiemmin markkinaosuudet sisälsivät
kaasuturbiinilaitokset 500 MW:iin saakka mutta eivät sisältäneet
muiden kuin Wärtsilän toimittamia moottorivoimaloita.
Taloudellinen katsaus
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
2019
2020
2021
2022
2023
MEUR
-2
0
2
4
6
8
10
12
-100
0
100
200
300
400
500
600
700
2019
2020
2021
2022
2023
%
MEUR
Vertailukelpoinen liiketulos
Liiketulos
Tulos ennen veroja
Liiketulos, %
Tilauskertymä ja tilauskanta
Wärtsilän tilauskertymä vuonna 2023 kasvoi 16% 7 070 miljoonaan
euroon (6 074) vuoteen 2022 nähden. Tilaus -laskutussuhde oli
1,18 (1,04). Palveluiden tilauskertymä kasvoi 15% 3 519
miljoonaan euroon (3 066) erityisesti Marine Powerin ja Energyn
kasvun tukemana. Laitteiden tilauskertymä kasvoi 18% 3 550
miljoonaan euroon (3 008)
Marine Powerin, Marine Systemsin ja
energian varastointiliiketoiminnan kasvun tukemana.
Vuoden lopun tilauskanta kasvoi 13% 6 694 miljoonaan euroon
(5 906).
Liikevaihto ja liiketulos
Wärtsilän liikevaihto vuonna 2023 kasvoi 3% 6 015 miljoonaan
euroon (5 842) vuoteen 2022 nähden. Palveluiden liikevaihto
kasvoi 13% 3 148 miljoonan euroon (2 775)
erityisesti Marine
Powerin kasvun tukemana.
Laitteiden liikevaihto laski 7% 2 867
miljoonaan euroon (3 067).
Energian varastoinnin ja Marine
Powerin laitemyynti kasvoi ja voimalaitosten ja Marine Systemsin
laitemyynti puolestaan pieneni. Wärtsilän liikevaihdosta noin 57%
oli euromääräistä ja 28% Yhdysvaltain dollareissa. Loppuosa
liikevaihdosta jakautui usean valuutan kesken.
Liiketulos oli 402 miljoonaa euroa (-26) eli 6,7% liikevaihdosta (-
0,4). Vertailukelpoinen liiketulos oli 497 miljoonaa euroa (325) eli
8,3% liikevaihdosta (5,6). Vertailukelpoisen liiketuloksen kasvua
tuki erityisesti Energyn ja Marine Powerin kasvu, ja sitä rasitti
Marine Systemsin lasku. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
olivat yhteensä -95 miljoonaa euroa (-351). Suurin erä, -45
miljoonaa euroa, liittyi Portfolio Business -liiketoiminnan liikearvon
ja muiden pitkäaikaisten varojen alaskirjaukseen. Vertailukelpoinen
oikaistu EBITA oli 518 miljoonaa euroa (349) eli 8,6%
liikevaihdosta (6,0). Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot
olivat 20 miljoonaa euroa (23).
Rahoituserät olivat yhteensä -37 miljoonaa euroa (-6). Nettokorot
olivat yhteensä -14 miljoonaa euroa (-10). Tulos ennen veroja oli
364 miljoonaa euroa (-32). Verot olivat yhteensä -95 miljoonaa
euroa (-26), mikä vastaa 26,1 prosentin efektiivistä verokantaa (-
81,5). Tilikauden tulos oli 269 miljoonaa euroa (-58).
Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,44 euroa (-0,11).
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 13,9% (0,1) ja oman pääoman
tuotto (ROE) 12,3% (-2,6).
Konsernin liikevaihdon kehitys
Tulos
Toimitetut
moottorien megawatit
2023
2022
Muutos
Marine Power
1 223
970
26%
Energy
727
1 467
-50%
Wärtsilän toimitukset yhteensä
1 950
2 437
-20%
Yhteisyritysten toimitukset
597
316
89%
Toimitukset yhteensä
2 547
2 753
-7%
Taloudellinen katsaus
69%
67%
79%
84%
66%
66%
66%
61%
65%
48%
48%
40%
0
300
600
900
1 200
1 500
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
2021
2022
2023
MEUR
% = Kiinteäkorkoisten lainojen osuus (sis. johdannaiset)
Vaihtuvakorkoiset lainat
Kiinteäkorkoiset lainat
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
2019
2020
2021
2022
2023
0
20
40
60
80
100
120
140
160
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35+
MEUR
Pitkäaikaisten lainojen vuosittaiset takaisinmaksut
0
150
300
450
600
750
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
MEUR
Rahoitus ja rahavirta
Wärtsilän liiketoiminnan rahavirta oli vuonna 2023 822 miljoonaa
euroa (-62). Kehitykseen vaikuttivat myönteisesti parempi liiketulos
ja saatujen asiakasmaksujen hyvä taso. Nettokäyttöpääoma oli
vuoden lopussa -169 miljoonaa euroa (179). Saatujen ennakoiden
määrä oli 774 miljoonaa euroa (527).
Wärtsilä pyrkii jatkuvasti varmistamaan riittävän likviditeetin
tehokkaalla kassanhallinnalla ja pitämällä käytettävissään riittävän
määrän vahvistettuja ja vahvistamattomia luottolimiittejä.
Jälleenrahoitusriskiä hallitaan tasapainoisella ja riittävän pitkällä
lainasalkulla.
Rahavaroja oli vuoden lopussa 819 miljoonaa euroa (461).
Vahvistettuja ja käyttämättömiä luottolimiittisopimusohjelmia oli 644
miljoonaa euroa (650).
Wärtsilällä oli vuoden lopussa korollisia lainoja yhteensä 858
miljoonaa euroa (949). Lyhytaikaisia lainoja, jotka erääntyvät
seuraavan 12 kuukauden sisällä, oli yhteensä 119 miljoonaa euroa.
Pitkäaikaisia lainoja oli yhteensä 739 miljoonaa euroa.
Korollisen lainapääoman nettomäärä oli 35 miljoonaa euroa (481).
Nettovelkaantumisaste oli 0,02 (0,23) ja omavaraisuusaste 37,0%
(35,3). Osakekohtainen oma pääoma oli 3,78 euroa (3,62).
Lainat
Nettovelkaantumisaste
Pitkäaikaisten lainojen erääntymisprofiili
Vahvistetut luottolimiittisopimukset (kauden lopussa)
Taloudellinen katsaus
0
100
200
300
400
2019
2020
2021
2022
2023
MEUR
Yrityshankintoihin
Muut investoinnit
Poistot ja arvonalentumiset
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
0
50
100
150
200
250
300
2019
2020
2021*
2022
2023
%
MEUR
Tutkimus- ja kehitysmenot
Prosenttia liikevaihdosta
Investoinnit
Aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin liittyvät investoinnit olivat
yhteensä 148 miljoonaa euroa (156) vuonna 2023.
Yrityshankintoihin tai osakkeisiin liittyvät investoinnit olivat
yhteensä 1 miljoona
euroa (5). Poistot ja arvonalentumiset olivat
yhteensä 193 miljoonaa euroa (263) sisältäen 49 miljoonaa euroa
(49) käyttöoikeusomaisuuserien poistoja.
Vuonna 2024 aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin liittyvien
investointien odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin
poistot ja arvonalentumiset.
Bruttoinvestoinnit
Innovaatiot, tutkimus ja kehitys
Wärtsilä on sitoutunut tukemaan meri- ja energiateollisuuksien
ympäristöjalanjäljen minimointia. Investoinnit tutkimukseen ja
kehitykseen ovat keskeisiä Wärtsilän tulevaisuuden aseman
turvaamiseksi ja jatkuvat markkinoilla vallitsevasta
epävarmuudesta huolimatta. Keskeisiä tutkimus- ja kehitysalueita
ovat vaihtoehtoisten, kaupallisesti elinkelpoisten ja puhtaiden
polttoaineiden käytön kehittäminen tulevaisuuden ratkaisuja varten
sekä asiakkaiden toimintojen liitettävyyden, tehokkuuden,
kestävyyden ja turvallisuuden parantaminen digitaalisten
ratkaisujen käyttöä lisäämällä.
Tutkimus - ja kehitysmenot olivat 258 miljoonaa euroa (241) vuonna
2023, mikä on 4,3% liikevaihdosta (4,1).
Wärtsilä sai maaliskuussa ensimmäisen hiilen talteenotto- ja
varastointivalmiin rikkipesurijärjestelmänsä tilauksen. Neljään 8 200
TEU:n konttialukseen asennetaan Wärtsilän CCS-valmiit 35 MW:n
avoimen kierron pesurit. Alukset rakennetaan aasialaisella
telakalla. Rikkipesurit ovat CCS-valmiita, sillä Wärtsilä varmistaa
asennustyön yhteydessä, että myöhemmin asennettavan täyden
CCS-järjestelmän vaatimukset otetaan huomioon jo aluksen
rakennusvaiheessa. Wärtsilän rikkipesureissa on tila- ja muut
valmiudet myöhemmin asennettavalle CCS-yksikölle, minkä
ansiosta varustamoiden alukset pysyvät kilpailukykyisinä ja
vaatimustenmukaisina myös tulevaisuudessa.
Samoin maaliskuussa Wärtsilä testasi WEC Energy Groupin
kanssa menestyksekkäästi Wärtsilän moottorin kykyä toimia 25
tilavuusprosentin vetyseoksella. Testit suoritettiin WEC Energy
Groupin 55 MW:n A.J. Mihmin voimalaitoksella Michiganissa
Yhdysvalloissa modifioimattomalla Wärtsilä 50SG -moottorilla.
Moottori tuotti sähköä verkkoon koko testin ajan. Kyseessä oli
maailman ensimmäinen näin suuri kaupallisessa käytössä oleva
joustavaa säätövoimaa tuottava moottori, jota käytettiin
vetypolttoaineseoksella.
Kesäkuussa Wärtsilän kehittämä uusi, patentoitu Ammonia
Release Mitigation System (WARMS) sai periaatehyväksynnän
luokituslaitos DNV:ltä. Hyväksyntä kattaa teknologian käytön
ammoniakkia käyttävillä aluksilla, joilla on DNV-luokitusmerkintä
Gas Fuelled Ammonia, tai ammoniakkia käyttävillä
kaasunkuljetusaluksilla, joilla on DNV-luokitusmerkintä GF NH3.
Innovatiivinen järjestelmä vähentää riskejä, joita liittyy ammoniakin
kaltaisiin tulevaisuuden polttoaineisiin, jotka voivat olla vaarallisia
sekä terveydelle että ympäristölle, jos niitä ei käsitellä ja varastoida
huolellisesti.
Elokuussa Wärtsilä ilmoitti, että yhtiö toimittaa voimanlähteen
suurimpaan akkukäyttöiseen sähkölaivaan, joka on koskaan
rakennettu akkukäyttöisellä propulsiojärjestelmällä ja vesisuihkuilla.
Kyseessä on uusi lautta, jonka Incat Tasmania rakentaa
pitkäaikaiselle asiakkaalleen, eteläafrikkalaiselle Buquebúsille. 130-
metrinen alus on lajissaan maailman suurin ja ensimmäinen
nollapäästöinen kevyt katamaraani.
Syyskuussa Wärtsilä sai tilauksen integroidusta
hybridipropulsioratkaisusta maailman ensimmäisille metanolia
käyttäville ro-ro-hybridialuksille. Alukset rakentaa China Merchants
Jinling Shipyard (Weihai) Co., Ltd -telakka ruotsalaiselle Stena
RoRo -varustamolle. Stena Line tulee operoimaan aluksia
Irlanninmerellä. Uusien, kestävien polttoaineiden ja sähkön
yhdistelmä tukee yhtiön tavoitetta kestävästä toiminnasta.
Marraskuussa lanseerasimme merenkulkumarkkinoiden
ensimmäisen kaupallisesti saatavilla olevan ammoniakilla toimivan
nelitahtimoottoriratkaisun. Uusi ratkaisu edistää merkittävästi
merenkulun kestävyyttä aikana, jolloin varustamot hakevat
taloudellisesti kannattavia vihreitä polttoaineita.
Ammoniakkiratkaisu on nyt saatavana kaupallisesti osana
syyskuussa 2022 lanseerattua Wärtsilä 25 -moottorialustaa. Uuden
ammoniakkiratkaisun ensimmäiseksi käyttäjäksi on suunniteltu
Viridis Bulk Carriersia, maailman ensimmäistä nollapäästöistä
varustamoa.
Tutkimus -
ja kehitysmenot
* Vertailukauden 2021 luku on oikaistu vastaamaan tutkimus - ja
kehitysmenojen määritelmän muutosta.
Strategiset projektit
Wärtsilä hallitsee aktiivisesti liiketoimintojaan strategian ja
taloudellisten tavoitteiden tukemiseksi.
Taloudellinen katsaus
0
5 000
10 000
15 000
20 000
2019
2020
2021
2022
2023
Henkilöstö tilikauden lopussa
Henkilöstö keskimäärin
Henkilöstö Suomessa
Voyage -liiketoiminnan integrointi Marine Poweriin astui voimaan
tammikuussa. Tarjoomaa selkeytettiin keskittymällä alus- ja
satamatoimintojen optimointiin sekä niihin liittyviin simulointi- ja
koulutuspalveluihin. Voyagen muut osat, NACOS Navigation,
NACOS Automation, Dynamic Positioning ja anturit, sulautettiin
uuteen liiketoimintayksikköön ja siirrettiin Wärtsilä Portfolio
Businessiin. Lisäksi Marine Electrical Systems -liiketoimintayksikkö
siirrettiin Marine Systems -liiketoiminnasta Portfolio Business -
liiketoimintaan, koska sillä on vain pieni strateginen yhteys
yhteensopivuuden kanssa. Portfolio Business koostuu
liiketoimintayksiköistä, joita johdetaan itsenäisesti. Tavoitteena on
nopeuttaa yksiköiden tuloksentekokyvyn kasvua ja vapauttaa
niiden koko potentiaali yritysmyyntien tai muiden strategisten
vaihtoehtojen kautta. Tämän tarjooman avulla Wärtsilä kykeni
optimoimaan merenkulun liiketoimintaa edelleen pudottaen
kustannuksia ja vähentäen päästöjä. Asiakkaat hyötyvät Wärtsilän
ainutlaatuisista kyvyistä, joilla alusten toiminnan optimointi
yhdistetään satamaliikenteen hallintaan ja suorituskykyyn
perustuviin palveluihin satamatoiminnoissa.
Lokakuussa Wärtsilä ilmoitti aloittavansa energian
varastointiliiketoiminnan strategisen arvioinnin. Arvioinnin
tavoitteena on tarkastella, miten liiketoiminnan kannattavaa kasvua
voitaisiin kiihdyttää parhaiten asiakkaita, työntekijöitä ja Wärtsilän
omistaja-arvoa hyödyttävällä tavalla. Wärtsilä ei ole asettanut
aikataulua strategisen arvioinnin päättymiselle.
Marraskuussa Wärtsilä ilmoitti suunnittelevansa organisaatio- ja
raportointirakenteensa yksinkertaistamista lakkauttamalla Marine
Systems -raportointisegmentin. Gas Solutions -liiketoimintayksikkö
siirrettäisiin Portfolio Businekseen myynnin valmistelemiseksi.
Tässä yhteydessä Exhaust Treatment- ja Shaft Line Solutions -
liiketoimintayksiköt siirrettäisiin Wärtsilä Marine Systemsistä
Wärtsilä Marine Poweriin 1.1.2024 alkaen organisaatiorakenteen
yksinkertaistamiseksi. Tämän seurauksena Wärtsilä Marine
Systems lakkaisi liiketoimintayksikkönä ja raportointisegmenttinä.
Henkilöstö
Wärtsilän henkilöstömäärä oli vuoden lopussa 17 807 (17 581).
Keskimääräinen henkilöstömäärä oli vuonna 2023 17 666
(17 482).
Wärtsilän henkilöstöstä 23% (22) työskenteli Suomessa ja 37%
(37) muualla Euroopassa. Henkilöstöstä 22% (22) työskenteli
Aasiassa, 13% (14) Amerikassa ja 5% (5) muissa maissa.
Henkilöstö
Muutokset ylimmässä johdossa
Kesäkuussa Saara Tahvanainen (s. 1974, valtiotieteiden
maisteri) aloitti markkinointi - ja viestintäjohtajana ja johtokunnan
jäsenenä. Tahvanaisen edeltäjä oli Atte Palomäki.
Samoin kesäkuussa Anders Lindberg (s. 1965, diplomi -insinööri,
MBA) aloitti Energy -liiketoiminnan johtajana ja johtokunnan
jäsenenä. Lindbergin edeltäjä oli Sushil Purohit.
Marraskuussa Wärtsilä ilmoitti suunnittelevansa organisaatio - ja
raportointirakenteensa yksinkertaistamista lakkauttamalla Marine
Systems organisaatioyksikkönä ja raportointisegmenttinä
1.1.2024 alkaen .Tämän seurauksena Wärtsilä Marine Power
muuttaa nimensä Wärtsilä Marineksi 1.1.2024 alkaen.
Liiketoiminnan vetäjänä tulee toimimaan tällä hetkellä Marine
Power liiketoimintaa johtava Roger Holm. Tämänhetkinen Marine
Systemsin johtaja Tamara de Gruyter jatkaa Wärtsilän
johtokunnassa Portfolio Business -liiketo iminnan johtajana.
SELVITYS MUISTA KUIN TALOUDELLISISTA
TIEDOISTA
Kasvava ympäristötietoisuus, kiristyvät määräykset, asiakkaiden
odotukset ja toiminnan hiilineutraaliuden tavoittelu tuovat
perustavanlaatuisia muutoksia sekä merenkulku - että energia-
alalle. Wärtsilä on kansainvälisesti johtava innovatiivisen
teknologian ja elinkaariratkaisujen toimittaja merenkulku - ja
energiamarkkinoilla. Wärtsilä keskittyy kestävän kehityksen
mukaisiin innovaatioihin teknologioissa ja palveluissa, joilla se
auttaa asiakkaitaan jatkuvasti parantamaan
ympäristösuorituskykyään ja taloudellista tulostaan. Wärtsilällä on
laajan teknologiavalikoimansa ja erikoistuneiden palveluidensa
ansiosta hyvät valmiudet tukea merenkulku - ja
energiamarkkinoiden hiilineutraaliuspyrkimyksiä sekä vähentää
päästöjä ja luonnonvarojen käyttöä. Nämä valmiudet tukevat
asiakkaita heidän pyrkimyksissään pienentää hiilijalanjälkeään ja
noudat taa määräyksiä. Wärtsilän tutkimus - ja
tuotekehitystoiminnot keskittyvät jatkossakin edistyksellisten
ympäristöteknologioiden ja -ratkaisujen kehittämiseen.
Wärtsilä on sitoutunut tukemaan YK:n Global Compact -aloitteen
ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä ja korruption torjuntaa
koskevia periaatteita. Wärtsilä on myös sitoutunut tukemaan YK:n
kestävän kehityksen tavoitteita, jotka käsittelevät asioita, joihin
Wärtsilällä on positiivinen vaikutus. Tällaisia ovat esimerkiksi
puhdas energia, vähähiilinen merenkulun ekosysteemi ja
vastuullinen liiketoiminta.
Vastuullinen liiketoiminta
Wärtsilän toimintaperiaatteet (Code of Conduct) määrittelevät
koko henkilöstöä sitovat säännöt ja ohjaavat Wärtsilän
liiketoiminnan vastuullisuutta koskevia päätöksiä.
Toimintaperiaatteita täydentävät koko konsernin kattavat
politiikat, mukaan lukien laatu -, ympäristö -, työterveys - ja
turvallisuuspolitiikka, yhtäläisiä mahdollisuuksia ja
oikeudenmukaisia työsuhdekäytäntöjä koskeva politiikka sekä
lahjonnan ja lahjusten torjuntaa, säännöstenmukaista raportointia
sekä hankintoja koskevat politiikat.
Wärtsilä soveltaa toimintaperiaatteitaan aktiivisesti ja edistää
niiden täytäntöönpanoa viestimällä niiden sisällöstä tehokkaasti
koko henkilöstölle. Yhtiö valvoo sisäisesti periaatteiden
noudattamista varmistaakseen, että ne ymmärretään ja niihin
Taloudellinen katsaus
sitoudutaan kaikkialla organisaatiossa. Code of Conduct
koulutuksen oli suorittanut vuoden 2023 lopussa 16 983
työntekijää eli 93% koko henkilöstöstä.
Toimittajat ja liikekumppanit ovat olennainen osa Wärtsilän
tuotteiden ja palveluiden kokonaisarvoketjua. Heidän odotetaan
noudattavan samoja korkeita juridisia ja eettisiä normeja sekä
liiketapoja kuin Wärtsilä itsekin noudattaa. Tiedot Wärtsilän
vaatimuksista sisällytetään toimittajille suunnattuihin
sopimusmalleihin.
Ympäristövastuu
Wärtsilän pääasiallinen panos ympäristösuorituskyvyn
parantamiseen on luotettavien ja turvallisten teknologioiden ja
palvelujen tarjoaminen asiakkaille. Ne paitsi auttavat täyttämään
ympäristömääräykset myös tukevat merenkulku - ja energia -alan
kestävää kehitystä. Wärtsilät tuotteet ja ratkaisut on suunniteltu
toimimaan luotettavasti jopa 30 vuotta. Siksi keskittyminen
tuotteen tai järjestelmän suorituskyvyn parantamiseen on
ratkaisevan tärkeä osa tutkimus - ja kehitystyötä samoin kuin
suorituskyvyn elinkaarioptimointi. Tuotteidensa ja ratkaisujensa
ympäristösuorituskyvyn parantamisen lisäksi Wärtsilä valvoo
jatkuvasti oman toimintansa vaikutuksia ja pyrkii vähentämään
energiankulutusta kaikissa toimipisteissään.
Wärtsilän laatu -, ympäristö - ja työterveys - ja
työturvallisuuspolitiikka (QEHS) määrää yhtiön tuotteiden ja
palvelujen ympäristövaikutusten hallinnan periaatteet.
Ympäristöasioihin ja ilmastonmuutokseen liittyvät mahdolliset
riskit liittyvät pääasiassa päästörajoituksiin ja asiakkaiden
asennemuutoksiin polttomoottoreiden ja fossiilisten
polttoaineiden käytön osalta. Riskejä hallitaan keskittymällä
tutkimus - ja kehitystoiminnassa tuotteiden hyötysuhteen
parantamiseen ja päästöjen vähentämiseen sekä kehittämällä
laaja tuotevalikoima, johon sisältyy jätteiden ja melun
vähentämiseen sekä jätevesien ja painolastivesien käsittelyyn
liittyviä teknologioita. Vuonna 2023 tutkimus - ja
kehitysinvestoinnit olivat yhteensä 258 miljoonaa euroa eli 4,3%
liikevaihdosta. Näistä investoinneista valtaosa tähtäsi
ympäristösuorituskyvyn parantamiseen.
Wärtsilän ”Set for 30” hiilineutraaliussitoumuksen mukaan
Wärtsilän tavoitteena on, että vuoteen 2030 mennessä:
●
●
varten.
Wärtsilän ”Set for 30” ohjelma eteni suunnitellusti vuoden 2023
aikana. Wärtsilä asetti kasvihuonekaasupäästöjen
vähennystavoitteet ja laati toimintasuunnitelman vuosille 2022-
2024. Vihreää sähköä käytettiin Suomessa, Norjassa, Italiassa ja
Alankomaissa. Wärtsilä myös jatkoi globaalia sisäistä
energiansäästökampanjaansa.
Vuonna 2023 lanseerasimme merenkulkumarkkinoiden
ensimmäisen kaupallisesti saatavilla olevan ammoniakilla
toimivan nelitahtimoottoriratkaisun. Uusi ratkaisu edistää
merkittävästi merenkulun kestävyyttä aikana, jolloin varustamot
hakevat taloudellisesti kan nattavia vihreitä polttoaineita.
Sosiaalinen vastuu ja työsuhdeasiat
Wärtsilä on vastuullinen työnantaja ja tarjoaa henkilöstölle
työpaikan, jossa vallitsevat avoimuus, toisten kunnioitus,
luottamus, tasa -arvo sekä mahdollisuudet henkilökohtaiseen
kehittymiseen. Yhtiö on allekirjoittanut YK:n Global Compact
aloitteen ja tukee kansainvälisen työjärjestö ILO:n määrittelemiä
työhön liittyviä oikeuksia. Työntekijöiden tasavertaisia
mahdollisuuksia ja oikeudenmukaisia työsuhdekäytäntöjä
koskeva konsernipolitiikka ohjaa yhtenäisesti kaikkien Wärtsilä-
yhtiöiden käytäntöjä. Henkilöstöjohtamisen prosesseja, työkaluja
ja yhteisiä toimintatapoja kehitetään johdonmukaisuuden
varmistamiseksi maa - ja organisaatiorajoista riippumatta.
Wärtsilällä on käytössä globaali tehtävien vaativuusluokittelu ja
yhtenäiset palkitsemisperiaatteet, joilla varmistetaan läpinäkyvyys
ja kaikkien työntekijöiden oikeudenmukainen kohtelu. Kaikki
Wärtsilän yksiköt noudattavat niitä globaalisti.
Wärtsilän henkilöstöstrategian tavoitteena on varmistaa, että
liiketoiminnoilla on käytettävissään tarvitsemansa osaavat ja
motivoituneet työntekijät. Osaamisen kehittämiseksi henkilöstölle
tarjotaan laajasti erilaisia sisäisiä koulutuksia, joiden aiheita ovat
mm. konetekniikka, työturvallisuus ja -terveys, kielet ja kulttuuri,
projektijohtaminen, ympäristö, tietoturva ja johtaminen. Wärtsilän
henkilöstölle kertyi keskimäärin 1,3 koulutuspäivää vuonna 2023.
Wärtsilä pyrkii tarjoamaan työntekijöilleen ja
sopimuskumppaneilleen turvallisen työskentely -ympäristön sekä
minimoimaan tuotteidensa ja palvelujensa käyttöön liittyvät
terveys - ja turvallisuusriskit. Yhtiön työterveys - ja
turvallisuusperiaatteet määritellään yhtiön toimintaperiaatteissa,
laatu -, ympäristö -, työterveys - ja työturvallisuuspolitiikassa
(QEHS) sekä ympäristö -, työterveys - ja
työturvallisuusdirektiivissä (EHS). Kaikilta Wärtsilän yksiköiltä
vaaditaan QEHS-politiikan sekä EHS -direktiivin mukainen
johtamisjärjestelmä. Johtamisjärjestelmän lisäksi Wärtsilä-
yhtiöissä on käytössä paikallisen lainsäädännön edellyttämiä
työsuojeluohjelmia. Wärtsilän pitkän aikavälin tavoitteena on nolla
tapaturmaa. Vuonna 2023 konsernin
kokonaistapaturmataajuusindeksi oli 2,62. (2,57 ).
Ihmisoikeuksien kunnioittaminen
Wärtsilä tukee ja kunnioittaa YK:n yleismaailmalliseen
ihmisoikeuksien julistukseen kirjattuja ihmisoikeuksia. Wärtsilä on
myös allekirjoittanut YK:n Global Compact -aloitteen ja on siten
sitoutunut sen ihmisoikeuksia, työvoimaa, ympäristöä ja
korruption torjuntaa koskeviin periaatteisiin. Työntekijät eivät saa
rikkoa näitä oikeuksia millään tavoin, eivät suoraan eivätkä
välillisesti. Wärtsilä ei hyväksy minkäänlaista pakkotyötä tai
lapsityövoiman käyttöä. Ihmis - ja työelämän oikeudet ovat osa
toimintaperiaatekoulutusta, ja ne on sisällytetty Wärtsilän
ihmisoikeuksia, tasavertaisia mahdollisuuksia ja
oikeudenmukaisia työsuhdekäytäntöjä koskevaan politiikkaan
sekä yhtiön toimittajakäsikirjaan.
Korruption ja lahjonnan vastaiset menettelyt
Wärtsilän toimintaperiaatteet, korruption vastainen politiikka ja
itsenäisiä välittäjiä koskeva ohjeistus (Broker Directive)
nimenomaisesti kieltävät yhtiötä ja sen työntekijöitä ottamasta ja
tarjoamasta minkäänlaista lahjuksena pidettävää etua sekä
ryhtymästä minkäänlaisiin toimiin, jotka voisivat johtaa
eturistiriitaan tai lojaaliusrikkomukseen. Näissä ohjeissa
velvoitetaan noudattamaan paikallisia korruption vastaisia lakeja
kaikissa maissa, joissa Wärtsilä toimii tai aikoo toimia, ja
kehotetaan raportoi maan mahdollisista rikkomuksista.
Wärtsilä tiedostaa riskin joutua ulkopuolisten toimijoiden vilpin
kohteeksi ja että korruption ja vilpin riski on korostunut monilla
yhtiön toiminta -alueilla. Siksi kaikilta työntekijöiltä vaaditaan
tiukkojen korruption vastaisten menettelytapojen ehdotonta
noudattamista. Henkilöstölle järjestetään laajalti koulutusta
Taloudellinen katsaus
lahjonnan vastaisista periaatteista ja lainsäädännöstä sekä yhtiön
niitä koskevista politiikoista ja toimintatavoista. Vuoden 2023
loppuun mennessä 88% Wärtsilän työntekijöistä oli osallistunut
lahjonnan torjuntaa koskevaan koulutukseen. Henkilöstöä
kannustetaan antamaan palautetta ja kertomaan
havaitsemastaan kyseenalaisesta toiminnasta linjajohdolle tai
suoraan Compliance -toiminnolle, lakiasiainosastolle tai sisäiselle
tarkastukselle. Wärtsilällä on myös työkalu, jonka kautta
työntekijät voivat ilmoittaa rikkomuksista.
EU:n kestävän rahoituksen taksonomian mukainen
raportointi
Wärtsilän tavoitteena on tukea merenkulku - ja energia -alan
hiilineutraaliustavoitteita. Hiilineutraalius onkin Wärtsilän
strategian ytimessä. Wärtsilän vahva asema, osaaminen ja
kyvykkyydet edistävät olennaisesti näiden tavoitteiden
saavuttamista ja auttavat asiakkaita muuttamaan toimintansa
hiilineutraaliksi.
Wärtsilällä on keskeinen rooli alusten toiminnan ja koko
merenkulun arvoketjun hiilineutraaliuskehityksessä. Yhtiön laaja
tuote - ja ratkaisuvalikoima, muun muassa moottorit,
propulsiojärjestelmät, hybridiratkaisut, integroidut
voimansiirtojärjestelmät, päästöjä vähentävät ratkaisut ja
laivaliikenteen optimointiratkaisut, tukevat keskeisesti siirtymää
kohti päästötöntä merenkulkua.
Energia - ja merenkulkualat nojautuvat edelleen pitkälti fossiilisiin
polttoaineisiin. Wärtsilän nykyisen valikoiman avulla yhtiön
asiakkaat voivat jo nyt vaihtaa hiilineutraaleihin polttoaineisiin,
kuten biopolttoaineisiin tai synteettiseen metaaniin. Vaikka
siirtymä fossiilisista polttoaineista hiilineutraaleihin tai hiilettömiin
polttoaineisiin tapahtuu vaiheittain, Wärtsilällä on jo valmiudet
edistää sitä tarjoamalla teknologioita, joiden avulla sen asiakkaat
voivat käyttää kestävämpiä polttoaineita niid en tullessa saataville.
Energia -alalla Wärtsilän teknologiat mahdollistavat uusiutuvan
energiantuotannon maksimaalisen ja optimaalisen
hyödyntämisen. Joustavat moottorivoimalat yhdessä energian
varastointiratkaisujen kanssa parantavat energiajärjestelmän
tehokkuutta ja huoltovarmuutta sekä pienentävät
kasvihuonekaasupäästöjä.
Wärtsilän tavoitteena on pystyä tarjoamaan hiilettömille
polttoaineille valmis tuotevalikoima. Yhtiö haluaa tukea
asiakkaitaan ja koko merenkulku - ja energiasektoreita niiden
matkalla kohti hiilineutraaliutta. Wärtsilän tuotteet ja ratkaisut
vastaavat tiukimpiinkin ympäristövaatimuksiin, ja näillä sektoreilla
käytettävien moottoreiden polttoainejoustavuus on tärkeä
muutoksen mahdollistaja.
Wärtsilällä on käynnissä laaja testiohjelma kohti vedyllä ja
ammoniakilla toimivia hiilettömiä ratkaisuja. Wärtsilän
polttoaineesta riippumattoman lähestymistavan ansiosta yhtiö
pystyy tukemaan energia - ja merenkulkusektoreita kestävien ja
tehokkaiden polttoainestrategioiden käyttöönotossa useissa
kustannuksiltaan optimoiduissa vaiheissa. Yhtiö on investoinut
jatkuvasti ja järjestelmällisesti tutkimus - ja kehitystyöhön ja
panostanut pitkäjänteisesti tuotekehitykseen, jossa keskitytään
polttoainejoustavuuteen, energiatehokkuuteen ja päästöjen
vähentämiseen. Wärtsilän moottoreissa voi jo nyt käyttää
biopolttoaineita, ammoniakkia, metanolia ja vetyseoksia.
Sataprosenttisten vetykonseptien kehitys jatkui koko vuoden
2023. Vuonna 2024 valitaan konsepti teollistettavaksi
energialiiketoiminnan vaatimusten mukaisesti.
Ammoniakkikonseptien kehitys ja validointi jatkuivat myös vuonna
2023. Yksi näistä konsepteista teollistettiin Wärtsilä 25 Ammonia
merimoottoriin, joka tuli myyntiin vuoden 2023 lopulla. Lisäksi
Wärts ilä lanseerasi neljä uutta metanolimoottoria.
Wärtsilä on tehnyt arvioinnin taloudellisista toiminnoistaan EU:n
kestävän rahoituksen taksonomian delegoitujen säädösten
perusteella, kuten 8. artiklaa koskevassa delegoidussa
säädöksessä vaaditaan. Wärtsilän taksonomiaa koskevat
keskeiset tulosindikaattorit (KPI) vuodelle 2023 esitetään
seuraavilla sivuilla olevissa taulukoissa.
Suuri osa Wärtsilän taloudellisista toiminnoista, kuten palvelut, ei
tällä hetkellä ole ensimmäisen ilmastoa koskevan delegoidun
säädöksen piirissä. Merenkulku - ja energia -alan palvelut kattoivat
52% Wärtsilän liikevaihdosta vuonna 2023. Palvelut ovat
avainasemassa laitteen käyttöajan, luotettavuuden,
vähäisemmän polttoaineenkulutuksen ja pienempien päästöjen
mahdollistajana.
Wärtsilällä on keskeinen rooli alusten toiminnan ja koko
merenkulun arvoketjun hiilineutraaliuskehityksessä. Yhtiön laaja
tuote - ja ratkaisuvalikoima, muun muassa moottorit, digitaaliset
teknologiat, propulsiojärjestelmät, hybridiratkaisut, integroidut
voimansiirtojärjestelmät ja päästöjä vähentävät ratkaisut tukevat
keskeisesti siirtymää kohti päästötöntä merenkulkua. Ne jäävät
kuitenkin kaikki taksonomian ulkopuolelle, koska siihen sisältyy
ainoastaan alusten valmistus – ei alusteknologiat tai -
komponentit. Energialiiketoiminnassa myös hiilineutraaleja
polttoaineita varten valmiit, maakaasulla tai muilla fossiilisilla
polttoaineilla toimivat moottorit jäävät taksonomian ulkopuolelle.
Kaikkiaan 17% Wärtsilän liikevaihdosta arvioitiin olevan
taksonomiakelpoista sisältäen energian varastointiliiketoiminnan,
biokaasuratkaisut ja digitaaliset laivaliikenteen
optimointiratkaisut.
Liikevaihto
Investoinnit
Operatiiviset
kulut
Ei-taksonomiakelpoista
83%
77%
88%
Taksonomiakelpoista
17%
23%
12%
Taksonomian mukaista
0%
0%
0%
Näiden tietojen raportointia varten Wärtsilä on arvioinut taloudellisia
toimintojaan delegoituihin säädöksiin sisällytettyjen taloudellisten
toimintojen perusteella. Taksonomiakelpoiset taloudelliset toiminnot
on tunnistettu vertaamalla delegoiduissa säädöksissä viitattuja
NACE-koodeja Wärtsilän taloudellisiin toimintoihin. Taloudellisten
toimintojen taksonomiakelpoisuuden määrittämiseksi on lisäksi
arvioitu asianmukaisia merkittävän edistävyyden kynnysarvoja.
Taksonomiakelpoisten taloudellisten toimintojen liikevaihdot,
investoinnit ja operatiiviset kulut kerättiin kirjanpitojärjestelmästä.
Seuraavaksi Wärtsilä vertasi taloudellisia toimintoja teknisiin
seulontakriteereihin, mukaan lukien ei merkittävää haittaa -kriteerit
ja sosiaaliset vähimmäistason suojatoimet, ja haki näyttöä niiden
tueksi. Koska Wärtsilä tulkitsee Euroopan Unionin taksonomia-
asetuksessa säädettyjä yhtenevyyskriteerejä tiukasti, yhtiö ei voi
pitää vuoden 2023 taksonomiakelpoisia tulovirtoja myös
taksonomian mukaisina. Sama pätee sekä investointeihin että
operatiivisiin kuluihin vuonna 2023. Vaikka Wärtsilän tuotteista ja
palveluista vain pieni osa kuuluu taksonomian piiriin, niillä on
keskeinen rooli energia- ja merenkulkualojen
hiilineutraaliuspyrkimysten edistämisessä, ja Wärtsilä investoi
merkittävästi tutkimus- ja kehitystoimintaan tukeakseen siirtymää.
Taloudellinen katsaus
KPI
Tunnistetut taksonomiakelpoiset taloudelliset
toiminnot
Huomautukset
Liikevaihto
• Energian varastointiliiketoiminta
• Biokaasuratkaisut
• Digitaaliset laivaliikenteen optimointiratkaisut
Wärtsilä pitää energian varastointiliiketoimintaansa
taksonomiakelpoisena taloudellisena toimintona. Wärtsilän energian
varastointiratkaisut ja energian hallintajärjestelmät mahdollistavat
uusiutuvan sähkön tehokkaan varastoinnin. Wärtsilän biokaasuratkaisuja
pidetään taksonomiakelpoisina muiden vähähiilisten teknologioiden
valmistusta koskevan kategorian kautta. Digitaalisia laivaliikenteen
optimointiratkaisuja pidetään taksonomiakelpoisina
kasvihuonekaasupäästöjä vähentäviä datavetoisia ratkaisuja koskevan
kategorian kautta. Wärtsilä ei pitänyt monipolttoainemoottoriratkaisuja
taksonomiakelpoisina tässä vaiheessa.
Investoinnit
• Uudet rakennukset
• Henkilöautot ja kevyet hyötyajoneuvot
• Energian varastointiin liittyvät aktivoidut tutkimus-
ja kehitysmenot
• Laivaliikenteen optimointiin liittyvät aktivoidut
tutkimus- ja kehitysmenot
• Tulevaisuuden polttoaineisiin liittyvät aktivoidut
tutkimus- ja kehitysmenot
Kaikki uusiin rakennuksiin tai uusiin ajoneuvoihin liittyvät investoinnit ovat
taksonomiakelpoisia. Aktivoitujen tutkimus- ja kehitysmenojen suhteen
taksonomiakelpoisuus noudattaa samaa logiikkaa kuin liikevaihdon
kohdalla. Aktivoituja tutkimus- ja kehitysmenoja, jotka koskevat
moottoreiden kykyä käyttää tulevaisuuden vihreitä ja hiilettömiä
polttoaineita, pidettiin kuitenkin taksonomiakelpoisina, koska näillä
polttoaineilla Wärtsilän asiakkaat voivat tulevaisuudessa tuottaa sähköä
uusiutuvista, fossiilittomista kaasu- ja nestepolttoaineista.
Taksonomiakelpoiseen valmistukseen liittyviä investointeja ei tunnistettu.
Operatiiviset
kulut
• Energian varastointiin liittyvät aktivoimattomat
tutkimus- ja kehitysmenot
• Biokaasuratkaisuihin liittyvät aktivoimattomat
tutkimus- ja kehitysmenot
• Laivaliikenteen optimointiin liittyvät
aktivoimattomat tutkimus- ja kehitysmenot
• Tulevaisuuden polttoaineisiin liittyvät
aktivoimattomat tutkimus- ja kehitysmenot
Aktivoimattomien tutkimus- ja kehitysmenojen suhteen
taksonomiakelpoisuus noudattaa samaa logiikkaa kuin liikevaihdon
kohdalla. Sellaisiin aktivoimattomiin tutkimus- ja kehitysmenoihin liittyviä
operatiivisia kuluja, jotka koskevat moottoreiden kykyä käyttää
tulevaisuuden vihreitä ja hiilettömiä polttoaineita, pidettiin kuitenkin
taksonomiakelpoisina, koska näillä polttoaineilla Wärtsilän asiakkaat
voivat tulevaisuudessa tuottaa sähköä uusiutuvista, fossiilittomista kaasu-
ja nestepolttoaineista. Taksonomiakelpoiseen valmistukseen liittyviä
operatiivisia kuluja ei tunnistettu.
Taloudellinen katsaus
Osuus liikevaihdosta taksonomian mukaisiin taloudellisiin toimiin liittyvistä tuotteista tai palveluista – vuoden 2023 tiedot
Tilikausi 2023
2023
Edistää merkittävästi -kriteerit
Ei merkittävää haittaa -kriteerit
Taloudelliset toiminnot
Koodi (a)
Liikevaihto
Osuus
liikevaihdosta,
2023
Ilmastonmuutoksen torjunta
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Vesi
Saasteet
Kiertotalous
Luonnon monimuotoisuus
Ilmastonmuutoksen torjunta
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Vesi
Saasteet
Kiertotalous
Luonnon monimuotoisuus
Vähimmäistason suojatoimet
Taksonomiakelp
oisen (A.1.) tai -
mukaisen (A.2.)
liikevaihdon
osuus, 2022
Kategoria
mahdollista
va toiminta
Kategoria
siirtymätoimi
nta
Teksti
MEUR
%
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
%
E
T
A. TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
A.1. Ympäristön kannalta kestävä toiminta (taksonomian mukaiset)
Ei taksonomian mukaisia toimintoja
0
0%
0%
Ympäristön kannalta kestävän toiminnan liikevaihto
(taksonomian mukaiset) (A.1)
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Joista mahdollistavaa toimintaa
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
E
Joista siirtymätoimintaa
0
0%
0%
0%
T
A.2 Taksonomiakelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät toiminnot (ei taksonomian mukaiset toiminnot) (g)
EL; N/EL
(f)
EL; N/EL
(f)
EL; N/EL
(f)
EL; N/EL
(f)
EL; N/EL
(f)
EL; N/EL
(f)
Energian varastointiliiketoiminta
CCM 3.4
920
15%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
13%
Biokaasuratkaisut
CCM 3.6
66
1%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
2%
Digitaaliset laivaliikenteen optimointiratkaisut
CCM 8.2
42
1%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
1%
Taksonomiakelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien
toimintojen (ei taksonomian mukaisten toimintojen) liikevaihto
(A.2)
1028
17%
17%
0%
0%
0%
0%
0%
15%
A. Taksonomiakelpoisten toimintojen liikevaihto (A.1+A.2)
1028
17%
17%
0%
0%
0%
0%
0%
15%
B. EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen liikevaihto
4987
83%
EL =
Taksonomiakelpoi
nen; N/EL = Ei-
taksonomiakelpoin
en
Yhteensä
6015
100%
Taloudellinen katsaus
Taksonomia n mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden tai palveluiden investointien osuus – vuoden 2023 tiedot
Tilikausi 2023
2023
Edistää merkittävästi -kriteerit
Ei merkittävää haittaa -kriteerit
Taloudelliset toiminnot
Koodi (a)
Investoinnit
Osuus
investoinneista,
vuosi 2023
Ilmastonmuutoksen torjunta
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Vesi
Saasteet
Kiertotalous
Luonnon monimuotoisuus
Ilmastonmuutoksen torjunta
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Vesi
Saasteet
Kiertotalous
Luonnon monimuotoisuus
Vähimmäistason suojatoimet
Taksonomiakelpoisten
(A.1.) tai -mukaisten
(A.2.) investointien
osuus, vuosi 2022
Kategoria
mahdollistava
toiminta
Kategoria
siirtymätoiminta
Teksti
MEUR
%
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
%
E
T
A. TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
A.1. Ympäristön kannalta kestävä toiminta (taksonomian mukaiset)
Ei taksonomian mukaisia toimintoja
0
0%
0%
Ympäristön kannalta kestävän toiminnan investoinnit (taksonomian
mukaiset) (A.1)
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Joista mahdollistavaa toimintaa
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
E
Joista siirtymätoimintaa
0
0%
0%
0%
T
A.2 Taksonomiakelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät toiminnot (ei taksonomian mukaiset toiminnot) (g)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
Uudet rakennukset (vuokra)
CCM 7.1
3
1%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
21%
Henkilöautot ja kevyet hyötyajoneuvot
CCM 6.5
5
3%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
2%
Energian varastointiin liittyvät aktivoidut tutkimus- ja kehitysmenot
CCM 3.4
15
7%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
2%
Laivaliikenteen optimointiin liittyvät aktivoidut tutkimus- ja
kehitysmenot
CCM 8.2
5
2%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
3%
Tulevaisuuden polttoaineisiin liittyvät aktivoidut tutkimus - ja
kehitysmenot
CCM 4.7
20
10%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
6%
Taksonomiakelpoisten mutta ei ympäristön kannalta kestävien
toimintojen (ei taksonomian mukaisten toimintojen) investoinnit (A.2)
48
23%
23%
0%
0%
0%
0%
0%
34%
A. Taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit (A.1+A.2)
48
23%
23%
0%
0%
0%
0%
0%
34%
B. EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen investoinnit
158
77%
EL = Taksonomiakelpoinen;
Yhteensä
206
100%
N/EL = Ei-taksonomiakelpoinen
Taloudellinen katsaus
Taksonomian mukaisiin taloudellisiin toimintoihin liittyvien tuotteiden tai palveluiden operatiivisten kulujen osuus – vuoden 2023 tiedot
Tilikausi 2023
2023
Edistää merkittävästi -kriteerit
Ei merkittävää haittaa -kriteerit
Taloudelliset toiminnot
Koodi (a)
Operatiivis
et kulut
Operatiivisten
kulujen osuus,
vuosi 2023
Ilmastonmuutoksen
torjunta
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Vesi
Saasteet
Kiertotalous
Luonnon
monimuotoisuus
Ilmastonmuutoksen
torjunta
Ilmastonmuutokseen
sopeutuminen
Vesi
Saasteet
Kiertotalous
Luonnon
monimuotoisuus
Vähimmäistason
suojatoimet
Taksonomiakelpoisten (A.1.)
tai -mukaisten (A.2.)
operatiivisten kulujen osuus,
vuosi 2022
Kategoria
mahdollistava
toiminta
Kategoria
siirtymätoiminta
Text
MEUR
%
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y; N;
N/EL (b)
(c)
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
Y/N
%
E
T
A. TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
A.1. Ympäristön kannalta kestävä toiminta (taksonomian mukainen)
Ei taksonomian mukaisia toimintoja
0
0%
0%
Ympäristön kannalta kestävän toiminnan operatiivisten kulujen
osuus (taksonomian mukaiset) (A.1)
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Joista mahdollistavaa toimintaa
0
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
E
Joista siirtymätoimintaa
0
0%
0%
0%
T
A.2 Taksonomiakelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävät toiminnot (ei taksonomian mukaiset toiminnot) (g)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
EL;
N/EL
(f)
Energian varastointiin liittyvät aktivoimattomat tutkimus - ja
kehitysmenot
CCM 3.4
18
7%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
8%
Biokaasuratkaisuihin liittyvät aktivoimattomat tutkimus - ja
kehitysmenot
CCM 3.6
0,4
0%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
0%
Laivaliikenteen optimointiin liittyvät aktivoimattomat
tutkimus - ja kehitysmenot
CCM 8.2
1
0%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
2%
Tulevaisuuden polttoaineisiin liittyvät aktivoimattomat
tutkimus - ja kehitysmenot
CCM 4.7
11
5%
EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
N/EL
3%
Taksonomiakelpoiset mutta ei ympäristön kannalta kestävien
toimintojen (ei taksonomian mukaiset toiminnot) operatiivisten
kulujen osuus (A.2)
30
12%
12%
0%
0%
0%
0%
0%
13%
Taksonomiakelpoisten toimintojen operatiiviset kulut (A.2.)
30
12%
12%
0%
0%
0%
0%
0%
13%
B. EI-TAKSONOMIAKELPOISET TOIMINNOT
Ei-taksonomiakelpoisten toimintojen operatiiviset kulut (B)
220
88%
EL = Taksonomiakelpoinen;
N/EL = Ei-taksonomiakelpoinen
Yhteensä
250
100%
Taloudellinen katsaus
Raportointisegmentit
Wärtsilä Marine Power
Marine Powerin tilauskertymä vuonna 2023 kasvoi 19% 2 990
miljoonaan euroon (2 515) edellisvuoteen nähden. Palveluiden
tilauskertymä kasvoi 13% 1 804 miljoonaan euroon (1 593)
lähinnä
offshore-segmentin tukemana.
Laitteiden tilauskertymä kasvoi 29%
1 186 miljoonaan euroon (922) lähinnä kauppa-alussegmentin
mutta myös risteilyalussegmentin tukemana kysynnän palautuessa
aiemmalta matalalta tasolta. Laitetilaukset laskivat lautta- ja
erikoisalussegmenteissä. Vuoden lopun tilauskanta kasvoi 16% 2
644 miljoonaan euroon (2 273).
Liikevaihto kasvoi 22% 2 540 miljoonaan euroon (2 078)
edellisvuoteen nähden kaikkien segmenttien volyymien kasvun
tukemana. Vaikutus oli suurin kauppa-alus-, offshore-, risteily- ja
lauttasegmenteissä. Palveluiden liikevaihto kasvoi 17% 1 665
miljoonaan euroon (1 424). Laitteiden liikevaihto kasvoi 34% 875
miljoonaan euroon (653). Kasvava paine siirtyä kohti
hiilineutraaliutta tuki sekä uusien alusten että palvelujen kysyntää.
Vertailukelpoinen liiketulos oli 258 miljoonaa euroa (184) eli 10,2%
liikevaihdosta (8,9). Liiketulokseen vaikutti myönteisesti palveluiden
hyvä kehitys ja sitä rasittivat päästövähennysteknologioiden
kehityksen tukemiseksi kasvatetut T&K-kustannukset.
Wärtsilä Marine Systems
Marine Systemsin tilauskertymä vuonna 2023 kasvoi 42% 652
miljoonaan euroon (458) edellisvuoteen nähden, Gas Solutions -
liiketoiminnan myönteisen kehityksen ansiosta. Palveluiden
tilauskertymä oli vakaa 226 miljoonaa euroa (225). Laitteiden
tilauskertymä kasvoi 83% 426 miljoonaan euroon (233) aiemmin
mainitun Gas Solutions -liiketoimintayksikön myönteisen kehityksen
ansiosta. Vuoden lopun tilauskanta kasvoi 34% 583 miljoonaan
euroon (434).
Liikevaihto laski 28% 491 miljoonaan euroon (680) edellisvuoteen
nähden, Gas Solutions- ja Exhaust Treatment -liiketoimintojen
alhaisempien laitemyyntivolyymien vuoksi. Palveluiden liikevaihto
kasvoi 6% 225 miljoonaan euroon (211) kaikkien
liiketoimintayksiköiden hyvän kehityksen ansiosta. Laitteiden
liikevaihto laski 43% 266 miljoonaan euroon
(468). Vertailukelpoinen liiketulos oli 6 miljoonaa euroa (60) eli
1,2% liikevaihdosta (8,9). Tulokseen vaikutti myönteisesti
palveluiden kasvu, mutta sitä rasitti Gas Solutionsin merkittävään
yksittäiseen kokonaistoimitukseen liittynyt 48 miljoonan euron
kustannusvaraus.
Wärtsilä Energy
Energyn tilauskertymä vuonna 2023 kasvoi 16% 3 041 miljoonaan
euroon (2 612) edellisvuoteen nähden. Palveluiden tilauskertymä
kasvoi 23% 1 306 miljoonaan euroon (1 062) johtuen useista
kauden aikana allekirjoitetuista uusista tai uusituista merkittävän
kokoisista pitkäkestoisista sopimuksista ja parannusprojekteista.
Laitteiden tilauskertymä kasvoi 12% 1 735 miljoonaan euroon
(1 550). Energian varastoinnin tilauskertymä kasvoi, kun taas
voimalaitosten tilaukset laskivat. Yli 80% kauden lopun
tilauskannasta koostui laitetilauksista (EEQ), kun vuoteen 2022
siirryttäessä laitetilauksia oli 40%. Vuoden lopun tilauskanta kasvoi
13% 2 693 miljoonaan euroon (2 376).
Liikevaihto laski 4% 2 610 miljoonaan euroon (2 721)
edellisvuoteen nähden, minkä taustalla oli voimalaitosten myynnin
lasku. Energian varastoinnin liikevaihto kasvoi 20% ja palveluiden
liikevaihto kasvoi 14% johtuen kaikkien palvelujen ja etenkin
pitkäkestoisten sopimusten myynnin kasvusta. Vertailukelpoinen
liiketulos oli 219 miljoonaa euroa (91) eli 8,4% liikevaihdosta (3,3).
Kasvua tukivat suotuisampi liikevaihtojakauma laitteiden ja
palveluiden kesken sekä energian varastointiliiketoiminnan
kannattavuuden onnistunut parantaminen. Kannattavuutta
heikensivät kustannusinflaatio vuoden ensimmäisen kolmen
neljänneksen aikana sekä tehdaskapasiteetin matala käyttöaste.
Energian varastointiliiketoiminnan kannattavuus on parantunut, ja
vuoden 2023 vertailukelpoinen liikevoittomarginaali oli positiivinen.
Muut liiketoiminnot
Wärtsilä Portfolio Business
Portfolio Businessin tilauskertymä vuonna 2023 laski 21% 386
miljoonaan euroon (490) edellisvuoteen nähden johtuen tilausten
laskusta Marine Electrical Systemsissä sekä American Hydron
myynnistä. Vuoden lopun tilauskanta laski 6% 773 miljoonaan
euroon (823).
Liikevaihto kasvoi 3% 374 miljoonaan euroon (364) edellisvuoteen
nähden huolimatta American Hydron myynnistä. Vertailukelpoinen
liiketulos oli 14 miljoonaa euroa (-10) eli 3,7% liikevaihdosta (-2,7).
Tämä oli kaikkien liiketoimintayksiköiden hyvän kehityksen ansiota.
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat yhteensä -49 miljoonaa
euroa (-42). Ne liittyvät pääasiassa Portfolio Business -
liiketoiminnan liikearvon ja muiden pitkäaikaisten varojen
alaskirjaukseen.
Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät
Edelleen jatkuva Ukrainan sota ja Lähi-idän konflikti ovat
aiheuttaneet eri hyödykkeiden kysyntään ja tarjontaan liittyviä
maailmanlaajuisia riskejä. Geopoliittisten jännitteiden kiristyminen
on lisännyt geopoliittisen jakautumisen jatkumiseen liittyviä riskejä
ja kasvattanut makrotalouden näkymien yleistä epävarmuutta.
Globaalisti liiketoimintaan vaikuttavat jatkuvat inflaatiopaineet,
kauppavirtojen ja -volyymien muutokset, tiukempi rahapolitiikka,
Kiinan taloutta koskevat huolet sekä voimassa olevat ja suunnitellut
Venäjän vastaiset pakotteet. Kaikki nämä tekijät osaltaan
jarruttavat talouskasvua maailmanlaajuisesti.
Minkä tahansa edellä mainitun tekijän kärjistyminen voi entisestään
lisätä Wärtsilän tarjoamien laitteiden ja palveluiden kysyntään
liittyvää epävarmuutta. Lisäksi geopoliittisen ympäristön
arvaamattomuus sekä mahdolliset lisäpakotteet tai saarrot
muodostavat riskin yhtiön asiakassuhteille ja kansainväliselle
liiketoiminnalle. Datan käyttö lisääntyy merenkulussa ja
laivanrakennuksessa sekä energiamarkkinoilla nopeasti, mikä
tarkoittaa, että kyberuhkat voivat aiheuttaa liiketoiminnalle erilaisia
taloudellisia, operatiivisia tai mainehaittoja.
Merenkulku- ja laivanrakennusalaan kohdistuu esimerkiksi EU Fit
for 55 -ilmastolakipaketin, IMO:n uuden, entistä
kunnianhimoisemman kasvihuonekaasustrategian, vihreään
rahoitukseen liittyvän ja muun alueellisen sääntelyn sekä
loppuasiakkaiden omien kestävyystavoitteiden seurauksena
kasvavaa painetta vähentää hiilipäästöjä. Tämä yhdistettynä
kasvaneista geopoliittisista jännitteistä ja häiriöistä keskeisillä
merireiteillä johtuvaan kuljetusmatkojen pidentymiseen voi lisätä
varustamoiden ja laivaoperaattoreiden kustannuksia. Tulevan
teknologian kehitykseen ja käyttöönottoon liittyvät
epävarmuustekijät, hiilineutraaliuteen liittyvien taloudellisten
kannustimien epäselvyys kansainvälisellä tasolla sekä tarve
ajoittaa investoinnit optimaalisesti taloudellisen kannattavuuden ja
päästömääräysten noudattamisen suhteen voivat vaikuttaa
varustamoiden ja laivayhtiöiden halukkuuteen investoida niin uusiin
kuin olemassa oleviin aluksiin.
Taloudellinen katsaus
Korkea inflaatio ja talouden hidastuminen ovat heikentäneet
ihmisten kykyä ja halua matkustaa, sekä tavaroiden kysyntää, mikä
yhdistettynä polttoaine-, käyttö- ja rahoituskustannusten nousuun
aiheuttaa riskejä varustamoiden ja laivaoperaattoreiden
liiketoiminnan kannattavuudelle.
Pahasti velkaantuneet varustamot tai operaattorit eivät välttämättä
kestä rahoituskustannusten kasvun, odotuksia hitaamman
kysynnän kasvun tai luottoluokituksen laskun aiheuttamaa
potentiaalista riskiä. Offshore-öljy- ja -kaasuteollisuudessa
raakaöljyn pitkän aikavälin kysyntäkehitykseen liittyvä epävarmuus,
öljyn hintavaihtelut sekä paine kehittää toimintaa kohti
hiilineutraaliutta pakottavat isot öljy-yhtiöt arvioimaan uudelleen
sekä etsintäinvestointejaan että operatiivisia kustannuksiaan.
Energiamarkkinoita luonnehtii vahvasti siirtymä uusiutuviin
energianlähteisiin, esimerkiksi tuuli- ja aurinkovoimaan. Tämän
muutoksen vauhti on tärkein akkuvarastointi- ja
säätövoimateknologioiden kasvua tukeva tekijä. Uudet tekniset
innovaatiot sekä polttoaineiden ja raaka-aineiden hinnat ja
saatavuus vaikuttavat liiketoimintaamme. Kaasun hinnan korkea
taso ja vaihtelu vaikuttavat suoraan tuotevalikoimamme
kilpailukykyyn, etenkin perusvoimantuotannossa. Samaan tapaan
energia- ja sähkömarkkinoihin liittyvät poliittiset päätökset
vaikuttavat suoraan ja välillisesti tulevaisuuden
energiakapasiteettiin ja tuotantomuotojen jakaumaan. Esimerkiksi
energia- ja ilmastosääntely voi nopeuttaa tai hidastaa
energiasiirtymää. Viime vuodet ovat korostaneet geopolitiikan
merkitystä energiamarkkinapolitiikalle ja investointipäätöksille.
Tiettyjen raaka-aineiden toimitusketjujen keskittyminen ja kireä
kilpailutilanne aiheuttavat suoria riskejä Energy-liiketoiminnalle.
Energiahyödykkeet ja energian toimitusketjut ovat olleet
kauppapolitiikan keskiössä viime aikoina, mistä aiheutuu riskejä
kaikille energiateknologioille. Kilpailu energiateknologioiden välillä
ja sisällä aiheuttaa hintapaineita, etenkin nopeasti kasvavilla
akkuvarastointimarkkinoilla. Lisäksi mihin tahansa edellä
mainittuun tekijään liittyvällä epävarmuudella on taipumus
viivästyttää investointipäätöksiä.
Konserni on vastaajana eräissä oikeusjutuissa, jotka liittyvät sen
normaaliin liiketoimintaan. Oikeusjutut koskevat muun muassa
sopimus- ja muita vastuita, työsuhdeasioita, omaisuusvahinkoja
sekä sääntelyasioita. Konserni saa ajoittain erisuuruisia ja
vaihtelevassa määrin perusteltuja korvausvaatimuksia. Eräs
saaduista vaatimuksista on erityisen suuri. Konsernin periaatteisiin
kuuluu varausten tekeminen vaatimusten sekä oikeudenkäyntien ja
välimiesmenettelyjen varalta silloin, kun epäsuotuisa lopputulos on
todennäköinen ja kulujen suuruus voidaan kohtuullisella
varmuudella arvioida.
Vuosikertomuksen Riskit ja riskienhallinta -osio sisältää
perusteellisemman kuvauksen Wärtsilän riskeistä ja
riskienhallinnasta.
Osakkeet Nasdaq Helsingissä
31.12.2023
Ulkona olevien
osakkeiden määrä
Omien osakkeiden määrä
Osakemäärä yhteensä
Osakevaihto 1-12/2023
WRT1V
589 023 390
2 700 000
591 723 390
277 945 404
1.1.-31.12.2023
Ylin
Alin
Keskikurssi*
Päätöskurssi
Osakekurssi
13,34
7,94
10,30
13,13
*Kaupankäyntimäärillä painotettu keskikurssi
Markkina-arvo
31.12.2023
31.12.2022
MEUR
7 766
4 656
Ulkomaalaisomistus
31.12.2023
31.12.2022
%
52,7
51,4
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Wärtsilän osakkeita vaihdettiin Nasdaq Helsingissä vuonna 2023
277 945 404 kappaletta. Vaihdettujen osakkeiden arvo oli 2 864
miljoonaa euroa. Wärtsilän osakkeilla käydään kauppaa myös
vaihtoehtoisilla kaupankäyntipaikoilla, kuten Turquoise , BATS, Chi-
X ja CBOE DXE. Osakkeita vaihdettiin näillä vaihtoehtoisilla
kaupankäyntipaikoilla yhteensä
121 430 942
kappaletta.
Liputusilmoitukset
Arvopaperimarkkinalain mukaan listayhtiön osakkeenomistajilla on
velvollisuus ilmoittaa omistusosuuksiensa muutoksista sekä
Finanssivalvonnalle että asianomaiselle listayhtiölle, kun laissa
määritellyt rajat saavutetaan, ylitetään tai alitetaan.
Wärtsilä otti vuonna 2023 vastaan 62
Arvopaperimarkkinalain 9
luvun 5 §:n mukaista liputusilmoitusta, joiden mukaan BlackRock,
Inc.:n ja sen rahastojen suoraan tai rahoitusinstrumenttien kautta
omistamien Wärtsilän osakkeiden ja niiden tuottamien äänten
määrä laski alle 5 prosentin tai nousi yli 5 prosentin. Kaikki
Wärtsilän vuonna 2023 saamat liputusilmoitukset löytyvät Wärtsilän
internetsivuilta osoitteesta
www.wartsila.com/fi/sijoittajat/osakkeenomistajat/liputukset
.
Taloudellinen katsaus
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Wärtsilän 9.3.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti
tilinpäätöksen, käsitteli toimielinten palkitsemisraportin 2022 sekä
myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden
tilivuodelta 2022.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan.
Hallituksen jäseniksi valittiin Karen Bomba, Morten H. Engelstoft,
Karin Falk, Johan Forssell, Tom Johnstone, Mats Rahmström,Tiina
Tuomela ja Mika Vehviläinen.
Tilintarkastajaksi vuodelle 2023 valittiin tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy.
Osingonjako
Yhtiökokous vahvisti hallituksen ehdotuksen, että osinkoa
maksetaan kahdessa erässä yhteensä 0,26 euroa/osake. Osingon
ensimmäinen erä 0,13 euroa/osake maksettiin 20.3.2023 ja toinen
erä 0,13 euroa/osake maksettiin 20.9.2023.
Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseen
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 57 000 000 yhtiön oman
osakkeen hankkimisesta. Hallitus voi valtuutuksen perusteella
päättää omien osakkeiden hankkimisesta muutoinkin kuin
osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa.
Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättymiseen asti, kuitenkin enintään 18 kuukautta
yhtiökokouksen päätöksestä.
Osakeantivaltuutus
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 57 000 000 osakkeen
suuruisesta osakeannista. Osakkeita voidaan laskea liikkeelle
maksua vastaan tai maksutta. Osakkeita voidaan laskea liikkeelle
suunnatulla annilla myös muutoin kuin siinä suhteessa, jossa
osakkeenomistajalla on etuoikeus hankkia yhtiön omia osakkeita,
jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.
Suunnatusta osakeannista voidaan päättää yhtiön
pääomarakenteen kehittämiseksi tai yrityskauppojen tai
liiketoimintajärjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi. Lisäksi
valtuutusta voidaan käyttää osana yhtiön kannustinjärjestelmiä
enintään 10 000 000 osakkeeseen asti, mikä vastaa 1,69% yhtiön
kaikista osakkeista. Hallituksen osakeantivaltuutus on voimassa 18
kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Kannustinjärjestelmiä
koskeva valtuutus on kuitenkin voimassa viisi vuotta
yhtiökokouksen päätöksestä. Tämä valtuutus kumoaa varsinaisen
yhtiökokouksen 3.3.2022 antaman valtuutuksen.
Hallituksen järjestäytyminen
Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään
järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi Tom Johnstonen ja
varapuheenjohtajaksi Mika Vehviläisen. Hallitus päätti perustaa
tarkastusvaliokunnan ja henkilöstövaliokunnan. Hallitus valitsi
keskuudestaan valiokuntiin seuraavat jäsenet:
Tarkastusvaliokunta: puheenjohtaja Tiina Tuomela, Morten H.
Engelstoft, Karen Bomba
Henkilöstövaliokunta: puheenjohtaja Tom Johnstone, Johan
Forssell, Karin Falk
Taloudellinen katsaus
WÄRTSILÄN NÄKYMÄT VUODELLE 2024
Wärtsilä ennakoi merenkulkuliiketoimintojen ja
energialiiketoiminnan kysyntäympäristön tulevien 12 kuukauden
aikana olevan parempi kuin viime vuonna.
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Hallitus ehdottaa, että tilivuodelta 2023 maksetaan osinkoa
0,32
euroa/osake. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 074
016 204,80 euroa, josta tilikauden voitto on 157 126 640,44 euroa.
Osinkoon oikeuttavia osakkeita on 589 023 390 kappaletta. Osinko
maksetaan kahdessa erässä.
Ensimmäinen erä 0,16 euroa osakkeelta maksetaan
osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä
11.3.2024 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon. Hallitus esittää, että tämän erän osinko
maksetaan 18.3.2024.
Osingon toinen erä 0,16 euroa/osake maksetaan syyskuussa 2024.
Osingon toisen erän täsmäytyspäivä on 11.9.2024 ja osingon
toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on silloin merkitty
Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus esittää,
että tämän erän osinko maksetaan 18.9.2024.
RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET
TAPAHTUMAT
Marraskuussa Wärtsilä ilmoitti suunnittelevansa organisaatio- ja
raportointirakenteensa yksinkertaistamista. Suunnitelman
mukaisesti Gas Solutions -liiketoimintayksikkö siirrettiin Portfolio
Businekseen, ja Exhaust Treatment- ja Shaft Line Solutions -
liiketoimintayksiköt Wärtsilä Marine Systemsista Wärtsilä Marine
Poweriin. Wärtsilä Marine Power -liiketoiminnan nimi muuttui
1.1.2024 Wärtsilä Marine -liiketoiminnaksi, jonka vetäjänä toimii
Marine Power -liiketoimintaa johtanut Roger Holm. Marine Systems
-liiketoimintaa johtanut Tamara de Gruyter jatkaa Wärtsilän
johtokunnassa Portfolio Business -liiketoiminnan johtajana.
Muutosten jälkeen Wärtsilällä on 1.1.2024 alkaen kaksi
raportointisegmenttiä: Marine ja Energy. Portfolio Business
raportoidaan edelleen muina liiketoiminta-aktiviteetteina.
Raportointirakenteen muutos heijastuu Wärtsilän taloudelliseen
raportointiin vuoden 2024 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen.
Muutoksen mukaisesti oikaistut taloudelliset tiedot julkaistaan
vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä.
0,38
0,40
0,43
0,46
0,48
0,48
0,20
0,24
0,26
0,32
-0,25
0,00
0,25
0,50
0,75
1,00
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
EUR
Osinko per osake
Laimentamaton osakekohtainen tulos
Osinko
Yhtiökokouksen 8.3.2018 hyväksymä maksuton osakeanti nosti osakkeiden
kokonaismäärän 591 723 390 osakkeeseen. Vertailukausien 2011 -2017 luvut on oikaistu
vastaamaan uutta osakemäärää.
Taloudellinen katsaus
VIISIVUOTISKATSAUS
Wärtsilä esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, joita ei ole määritelty IFRS-tilinpäätösstandardeissa.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut, kuten vertailukelpoinen liiketulos, vertailukelpoinen oikaistu EBITA, liiketoiminnan
rahavirta ja nettovelkaantumisaste, ovat johdon seuraamia ja käyttämiä tunnuslukuja heidän arvioidessaan
yhtiön liiketoiminnan kehitystä ja taloudellisesta tilannetta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut, kuten
vertailukelpoinen liiketulos ja nettovelkaantumisaste, ovat myös Wärtsilän taloudellisen tuloksen tavoitteita.
Vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat hyödyllistä tietoa pääomamarkkinoille. Wärtsilän esittämiä vaihtoehtoisia
tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään tilinpäätösstandardien tunnusluvuista. Tunnuslukujen laskentakaavat
ovat luettavissa osiossa Tunnuslukujen laskentakaavat.
MEUR
2023
2022
2021
2020
2019
Liikevaihto
6 015
5 842
4 778
4 604
5 170
josta Suomen ulkopuolella
%
98,3
99,2
98,5
97,9
98,5
Vienti Suomesta
2 060
1 975
1 845
1 702
1 933
Henkilöstö keskimäärin
17 666
17 482
17 461
18 307
19 110
josta Suomessa
3 957
3 808
3 687
3 706
3 868
Tilauskanta
6 694
5 906
5 859
5 057
5 878
Tietoja konsernin tuloslaskelmasta
Poistot ja arvonalentumiset
193
263
162
174
180
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista
9
6
3
3
-9
Vertailukelpoinen liiketulos
497
325
357
275
457
prosentteina liikevaihdosta
%
8,3
5,6
7,5
6,0
8,8
Liiketulos
402
-26
314
234
362
prosentteina liikevaihdosta
%
6,7
-0,4
6,6
5,1
7,0
Vertailukelpoinen oikaistu EBITA
518
349
388
308
498
prosentteina liikevaihdosta
%
8,6
6,0
8,1
6,7
9,6
Rahoitustuotot ja -kulut
-37
-6
-18
-43
-47
Tulos ennen veroja
364
-32
296
191
315
prosentteina liikevaihdosta
%
6,1
-0,5
6,2
4,2
6,1
Tilikauden tulos
269
-58
193
133
218
prosentteina liikevaihdosta
%
4,5
-1,0
4,0
2,9
4,2
Tietoja konsernin taseesta
Pitkäaikaiset varat
2 551
2 558
2 539
2 427
2 518
Lyhytaikaiset varat
4 247
3 997
3 982
3 706
3 797
Myytävänä olevat omaisuuserät
5
54
2
99
82
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
2 225
2 136
2 315
2 177
2 396
Määräysvallattomien omistajien osuus
8
12
8
11
14
Korolliset velat
858
949
973
1 327
1 096
Korottomat velat
3 713
3 489
3 227
2 648
2 824
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat
0
22
68
68
Oma pääoma ja velat yhteensä
6 803
6 608
6 523
6 232
6 398
Tietoja konsernin rahavirtalaskelmasta
Liiketoiminnan rahavirta
822
-62
731
681
232
Investointien rahavirta
-138
-151
-128
-55
-95
Rahoituksen rahavirta
-308
-289
-580
-44
-256
Bruttoinvestoinnit
149
161
143
117
122
prosentteina liikevaihdosta
%
2,5
2,8
3,0
2,5
2,4
Tutkimus - ja kehitysmenot
258
241
196*
153
164
prosentteina liikevaihdosta
%
4,3
4,1
4,1*
3,3
3,2
Osingonjako
188**
153
142
118
284
Tunnuslukuja
Tulos/osake (EPS), laimentamaton
EUR
0,44
-0,11
0,33
0,23
0,37
Tulos/osake (EPS), laimennettu
EUR
0,44
-0,11
0,33
-
-
Osinko/osake
EUR
0,32**
0,26
0,24
0,20
0,48
Osinko/tulos
%
73,2**
-234,9
73,2
88,2
130,8
Korkokate
9,2
7,3
15,0
7,1
7,7
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
%
13,9
0,1
9,7
7,1
11,5
Oman pääoman tuotto (ROE)
%
12,3
-2,6
8,6
5,8
9,0
Omavaraisuusaste
%
37,0
35,3
38,6
38,1
40,8
Nettovelkaantumisaste
0,02
0,23
0,00
0,18
0,30
Oma pääoma/osake
EUR
3,78
3,62
3,92
3,68
4,05
Nettokäyttöpääoma (WCAP)
EUR
-169
179
-100
257
732
Tunnusluvut sisältävät myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät varat ja velat.
* Vertailukauden 2021 luku on oikaistu vastaamaan muutosta tutkimus- ja kehitysmenojen määrittelyssä.
** Hallituksen esitys.
Taloudellinen katsaus
KVARTAALITUNNUSLUKUJA
MEUR
10–12
/2023
7–9
/2023
4–6
/2023
1–3
/2023
10–12
/2022
7–9
/2022
4–6
/2022
1–3
/2022
10–12
/2021
Tilauskertymä
Marine Power
782
832
697
679
693
627
575
620
659
Voyage
93
Marine Systems
132
139
159
223
126
89
131
112
308
Energy
868
679
750
744
646
805
654
507
1 031
Portfolio Business
74
138
81
93
173
95
81
141
59
Yhteensä
1 856
1 787
1 687
1 739
1 638
1 616
1 440
1 380
2 150
Tilauskanta tilikauden lopussa
Marine Power
2 644
2 577
2 366
2 332
2 273
2 250
2 087
2 261
1 994
Voyage
288
Marine Systems
583
570
555
505
434
499
572
638
1 042
Energy
2 693
2 620
2 548
2 483
2 376
2 702
2 506
2 442
2 393
Portfolio Business
773
826
779
833
823
779
772
766
142
Yhteensä
6 694
6 594
6 249
6 153
5 906
6 229
5 936
6 107
5 859
Liikevaihto
Marine Power
688
612
636
604
589
484
527
477
589
Voyage
84
Marine Systems
112
134
106
138
207
159
166
148
221
Energy
720
613
633
645
856
696
633
535
670
Portfolio Business
124
93
79
78
118
94
81
71
32
Yhteensä
1 644
1 452
1 454
1 465
1 770
1 433
1 407
1 231
1 597
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksista
2
2
3
1
3
2
1
Vertailukelpoinen oikaistu EBITA
182
130
113
93
99
87
91
72
165
prosentteina liikevaihdosta
11,1
8,9
7,8
6,4
5,6
6,1
6,4
5,9
10,4
Poistot ja arvonalentumiset
-45
-34
-81
-33
-56
-51
-34
-122
-40
hankintamenojen allokointeihin liittyvät
poistot
-5
-5
-5
-5
-5
-6
-5
-7
-8
Vertailukelpoinen liiketulos
177
125
108
88
93
82
85
65
158
prosentteina liikevaihdosta
10,8
8,6
7,4
6,0
5,3
5,7
6,1
5,3
9,9
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
yhteensä
-49
-8
-42
4
-56
-72
-10
-212
-14
Liiketulos
128
117
66
92
37
10
75
-147
144
prosentteina liikevaihdosta
7,8
8,0
4,5
6,3
2,1
0,7
5,3
-11,9
9,0
Rahoitustuotot ja -kulut
-8
-9
-12
-8
-2
-2
-2
-10
Tulos ennen veroja
120
107
53
84
35
7
72
-147
134
Tuloverot
-24
-25
-24
-23
-7
-4
-20
5
-49
Tilikauden tulos
96
82
30
61
28
3
52
-142
85
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, euroa
0,16
0,14
0,05
0,09
0,05
0,00
0,09
-0,24
0,14
Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa
0,16
0,14
0,05
0,09
0,05
0,00
0,09
-0,24
0,14
Bruttoinvestoinnit
51
31
35
32
49
37
40
35
45
osakkeet ja yrityshankinnat
1
4
1
1
Liiketoiminnan rahavirta
389
213
75
145
51
100
-90
-122
370
Nettokäyttöpääoma (WCAP) tilikauden
lopussa
-169
43
134
105
179
108
168
-18
-100
Henkilöstö tilikauden lopussa
Marine Power
9 444
9 374
9 293
9 227
9 157
9 200
9 158
9 065
8 224
Voyage
1 725
Marine Systems
1 651
1 643
1 625
1 608
1 584
1 575
1 565
1 554
1 894
Energy
5 430
5 416
5 380
5 342
5 320
5 309
5 247
5 073
4 980
Portfolio Business
1 282
1 263
1 254
1 536
1 520
1 501
1 577
1 659
482
Yhteensä
17 807
17 696
17 553
17 713
17 581
17 585
17 547
17 351
17 305
1.1.2023 alkaen Voyage on integroitu Marine Poweriin. Vuoden 2023 toisen neljänneksen aikana toteutettiin
lisää organisaatiomuutoksia: osa Marine Powerista ja osa Marine Systemsistä on siirretty Portfolio Businessiin.
Vertailukauden 1–3/2023 ja 2022 segmenttiluvut on oikaistu vastaamaan nykyistä organisaatiorakennetta. Sen
sijaan vertailukauden 2021 segmenttilukuja ei ole oikaistu vastaavasti.
Taloudellinen katsaus
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
Liiketulos
Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – kulut +/– tuotot nettopositioiden suojista – poistot ja arvonalentumiset
+/– osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista
Tulos/osake (EPS), laimentamaton
emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos
ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana
Tulos/osake (EPS), laimennettu
emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos
ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana + laimennusvaikutteisten potentiaalisten
kantaosakkeiden lukumäärä
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Tietyt tuotot ja kulut esitetään vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä kun niillä on merkittävä vaikutus
konsernin tuloslaskelmaan. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät muodostuvat uudelleenjärjestelyistä
johtuvista tuotoista ja kuluista, jotka tähtäävät konsernin toiminnan kapasiteetin sopeuttamiseen. Niihin voi
sisältyä myös muita tavanomaisen liiketoiminnan ulkopuolella syntyneitä tuottoja ja kuluja, kuten
arvonalentumisia, yrityshankintaan liittyviä kustannuksia, kolmansien osapuolten oikeudenkäynteihin liittyviä
kirjattuja suorituksia tai aikaisemmin lopetettuihin liiketoimintoihin liittyviä ennakoimattomia velvoitteita.
Vertailukelpoinen liiketulos
liiketulos – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
Vertailukelpoinen oikaistu EBITA
liiketulos – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät – hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot
Bruttoinvestoinnit
sijoitukset osakkeisiin ja yrityshankintoihin + sijoitukset aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin
Korolliset nettovelat
pitkä- ja lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat + pitkä- ja lyhytaikaiset muut korolliset velat – korolliset saamiset –
rahavarat
Oma pääoma/osake
emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa
Omavaraisuusaste
oma pääoma yhteenä
oma pääoma ja velat yhteensä – saadut ennakkomaksut
Nettovelkaantumisaste
korolliset velat – rahavarat
oma pääoma yhteensä
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
oma pääoma ja velat yhteensä – korottomat velat – varaukset, keskimäärin tilikauden aikana
Oman pääoman tuotto (ROE)
tilikauden tulos
oma pääoma yhteensä, keskimäärin tilikauden aikana
Tilauskertymä
Tilikauden aikana vastaanotettujen tilausten kokonaismäärä, jotka toimitetaan joko kuluvana tilikautena tai sen
jälkeen.
Tilauskanta
Asiakkaiden tekemien, mutta vielä toimittamattomien tilausten arvo. Palvelusopimusten osalta vain seuraavan
24 kuukauden odotettu liikevaihto sisältyy tilauskantaan.
Nettokäyttöpääoma (WCAP)
(vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + verosaamiset + muut korottomat saamiset)
– (ostovelat + saadut ennakot + eläkevelvoitteet + varaukset + verovelat + muut korottomat velat –
osingonmaksuvelka)
Taloudellinen katsaus
Korkokate
tulos ennen veroja + poistot ja arvonalentumiset + korko- ja muut rahoituskulut
korko- ja muut rahoituskulut
Osinko/osake
tilikaudelta jaettu osinko
ulkona olevien osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa
Osinko/tulos
osinko/osake
tulos/osake (EPS), laimentamaton
Efektiivinen osinkotuotto
osinko/osake
oikaistu osakekurssi tilikauden lopussa
Hinta/voitto (P/E)
oikaistu osakekurssi tilikauden lopussa
tulos/osake (EPS), laimentamaton
Hinta/osakekohtainen oma pääoma (P/BV)
oikaistu osakekurssi tilikauden lopussa
oma pääoma/osake
Taloudellinen katsaus
TILINPÄÄTÖS
KONSERNITILINPÄÄTÖS
Konsernin tuloslaskelma
MEUR
2023
2022
Liite
Liikevaihto
2.1., 2.2.
Liiketoiminnan muut tuotot
2.3.
Materiaalit ja palvelut
-3 419
-3 671
2.4.
Työsuhde -etuuksista aiheutuvat kulut
-1 456
-1 359
2.5.
Tuotot nettopositioiden suojista
-9
-12
Poistot ja arvonalentumiset
-193
-263
3.5.
Liiketoiminnan muut kulut
-641
-638
2.3.
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista
6.5.
Liiketulos
-26
prosentteina liikevaihdosta
-0,4
Rahoitustuotot
5.1.
Rahoituskulut
-68
-37
5.1.
Tulos ennen veroja
-32
Tuloverot
-95
-26
2.6.
Tilikauden tulos
-58
Jakautuminen:
emoyhtiön osakkeenomistajat
-64
2.7.
määräysvallattomat omistajat
-58
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos:
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, euroa
-0,11
2.7.
Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa
-0,11
2.7.
Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä.
Taloudellinen katsaus
Laaja tuloslaskelma
MEUR
2023
2022
Liite
Tilikauden tulos
-58
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät
Verot eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
-8
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi, yhteensä
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot
emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus
-25
-31
määräysvallattomien omistajien osuus
-2
-1
siirretty tuloslaskelmaan
-11
-2
Osakkuus- ja yhteisyritysten osuus laajasta tuloksesta
-2
-1
Rahavirran suojaukset
arvonmuutokset
5.5.
siirretty tuloslaskelmaan
Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset
arvonmuutokset
-2
-7
siirretty tuloslaskelmaan
-1
-1
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi,
yhteensä
-19
-7
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
-17
Tilikauden laaja tulos yhteensä
-35
Laajan tuloksen jakautuminen:
emoyhtiön osakkeenomistajat
-40
määräysvallattomat omistajat
-35
Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä.
Taloudellinen katsaus
Konsernin tase
MEUR
31.12.2023
31.12.2022
Liite
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo
3.1.
Muut aineettomat hyödykkeet
3.2.
Aineelliset hyödykkeet
3.3.
Käyttöoikeusomaisuuserät
3.4.
Osuudet osakkuus - ja yhteisyrityksissä
6.5.
Muut sijoitukset
5.2.
Korolliset sijoitukset
5.2.
Laskennalliset verosaamiset
4.6.
Myyntisaamiset
4.2., 5.2.
Muut saamiset
4.3.
Pitkäaikaiset varat yhteensä
Lyhytaikaiset varat
Vaihto -omaisuus
4.1.
Myyntisaamiset
4.2., 5.2.
Verosaamiset
Sopimukseen perustuvat varat
4.2.
Muut saamiset
4.3.
Rahavarat
5.3., 5.4.
Lyhytaikaiset varat yhteensä
Myytävänä olevat omaisuuserät
6.4.
Varat yhteensä
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma
5.5.
Ylikurssirahasto
5.5.
Muuntoerot
-188
-156
5.5.
Arvonmuutosrahasto
5.5.
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät
-4
-5
4.7.
Kertyneet voittovarat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräysvallattomien omistajien osuus
Oma pääoma yhteensä
Velat
Pitkäaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat
3.4., 5.4.
Muut korolliset velat
5.2., 5.4., 5.6.
Laskennalliset verovelat
4.6.
Eläkevelvoitteet
4.7.
Varaukset
4.5.
Sopimukseen perustuvat velat
4.2.
Muut velat
3.4., 4.4.
Pitkäaikaiset velat yhteensä
Lyhytaikaiset velat
Vuokrasopimusvelat
3.4., 5.4.
Muut korolliset velat
5.2., 5.4., 5.6.
Varaukset
4.5.
Ostovelat
4.4., 5.2., 5.6.
Verovelat
Sopimukseen perustuvat velat
4.2.
Muut velat
3.4., 4.4.
Lyhytaikaiset velat yhteensä
Velat yhteensä
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat
6.4.
Oma pääoma ja velat yhteensä
Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä.
Taloudellinen katsaus
Konsernin rahavirtalaskelma
MEUR
2023
2022
Liite
Liiketoiminnan rahavirta:
Tilikauden tulos
-58
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset
3.5.
Rahoitustuotot ja -kulut
5.1.
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot ja -
tappiot ja muut oikaisut
-1
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista
-9
-6
6.5.
Tuloverot
2.6.
Muut oikaisut, joilla ei ole rahavirtavaikutusta
-4
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
Käyttöpääoman muutos:
Korottomien saamisten lisäys (-) / vähennys (+)
-422
Vaihto -omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)
-134
-207
4.1.
Korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)
Käyttöpääoman muutos
-259
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
Rahoituserät ja verot:
Korkotuotot
Korkokulut
-23
-14
Muut rahoitustuotot ja -kulut
-17
Maksetut verot
-82
-83
Rahoituserät ja verot
-109
-84
Liiketoiminnan rahavirta
-62
Investointien rahavirta:
Yrityshankinnat
-1
-4
6.2.
Muut sijoitukset
-1
5.2.
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
-148
-156
3.2., 3.3.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit
3.2., 3.3.
Tytäryhtiöosakkeiden myynnit
-10
6.3.
Muiden investointien myynnit
Investointien rahavirta
-138
-151
Rahavirta investointien jälkeen
-213
Rahoituksen rahavirta:
Takaisinmaksut määräysvallattomille omistajille
-5
Omien osakkeiden takaisinosto
-10
Pitkäaikaisten lainojen nostot
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset
-321
-145
5.6.
Lainasaamisten lisäys (-) / vähennys (+)
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)
Maksetut osingot
-156
-145
Rahoituksen rahavirta
-308
-289
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)
-501
Rahavarat tilikauden alussa*
Valuuttakurssien muutosten vaikutus
-19
Rahavarat tilikauden lopussa*
* Rahavarat sisältävät myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat.
Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä.
Taloudellinen katsaus
Laskelma oman pääoman muutoksista
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräysval -
lattomien
omistajien
osuus
Oma pääoma
yhteensä
MEUR
Osake-
pääoma
Ylikurssi-
rahasto
Muunto -
erot
Arvonmuu -
tosrahasto
Etuuspohaisen
nettovelan
uudelleenmää -
rittämisestä
johtuvat erät
Kertyneet
voittovarat
Yhteensä
Oma pääoma 31.12.2022
-156
-5
Oikaisu IAS 12:n mukaisesti
Oma pääoma 1.1.2023
-156
-5
Tilikauden tulos
Laajan tuloksen erät
Muuntoerot
-27
-27
-2
-29
Muuntoerot, siirretty tuloslaskelmaan
-6
-6
-5
-11
Rahavirran suojaukset
käyvän arvon nettomuutos verojen jälkeen
siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
Laajan tuloksen erät yhteensä
-33
-10
-7
-17
Tilikauden laaja tulos yhteensä
-33
Liiketoimet emoyhtiön osakkeenomistajien ja määräysvallattomien
omistajien kanssa
Maksetut osingot
-153
-153
-3
-156
Omien osakkeiden takaisinosto
-10
-10
-10
Osakeperusteiset maksut
Muut muutokset
-5
-5
Oma pääoma 31.12.2023
-188
-4
Taloudellinen katsaus
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräysval -
lattomien
omistajien
osuus
Oma pääoma
yhteensä
MEUR
Osake-
pääoma
Ylikurssi-
rahasto
Muunto -
erot
Arvonmuu -
tosrahasto
Etuuspohaisen
nettovelan
uudelleenmää -
rittämisestä
johtuvat erät
Kertyneet
voittovarat
Yhteensä
Oma pääoma 31.12.2021
-122
-18
-36
Oikaisu IAS 12:n mukaisesti
Oma pääoma 1.1.2022
-122
-18
-36
Tilikauden tulos
-64
-64
-58
Laajan tuloksen erät
Muuntoerot
-31
-31
-1
-32
Muuntoerot, siirretty tuloslaskelmaan
-2
-2
-2
Rahavirran suojaukset
käyvän arvon nettomuutos verojen jälkeen
siirretty tuloslaskelmaan, veroilla vähennettynä
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
Laajan tuloksen erät yhteensä
-33
-1
Tilikauden laaja tulos yhteensä
-33
-64
-40
-35
Liiketoimet emoyhtiön osakkeenomistajien ja määräysvallattomien
omistajien kanssa
Maksetut osingot
-142
-142
-2
-144
Osakeperusteiset maksut
Oma pääoma 31.12.2022
-156
-5
Lisätietoja osakepääomasta, ylikurssirahastosta, muuntoeroista ja arvonmuutosrahastosta esitetään liitetiedossa 5.5. Oma pääoma.
Liitetiedot ovat osa tätä tilinpäätöstä.
Taloudellinen katsaus
Konsernitilinpäätöksen liitetiedot
1. Laadintaperiaatteet ja muut esitettävät tiedot
Osion sisältö:
1.1. YHTEISÖN TIEDOT
1.2. LAATIMISPERUSTEET
1.3. UUDET JA MUUTETUT IFRS-TILINPÄÄTÖSSTANDARDIT
1.4. JOHDON HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT JA ARVIOIDEN KÄYTTÖ
Jotta lukija saisi paremman kokonaiskuvan tilinpäätöksestä, suurin osa konsernitilinpäätöksen
laadintaperiaatteista sekä johdon harkintaan perustuvat ratkaisut, arviot ja oletukset esitetään asiaankuuluvan
liitteen yhteydessä.
1.1. YHTEISÖN TIEDOT
, jonka kotipaikka
on
.
emoyhtiö.
Vuonna 2023 Wärtsilän liikevaihto oli 6,0 miljardia euroa ja henkilöstömäärä 17 807. Yrityksellä on yli 200
toimipistettä 80 maassa eri puolilla maailmaa.
n osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä.
:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 30.1.2024 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi.
Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on oikeus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen
jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen
muuttamisesta.
Taloudellinen katsaus
1.2. LAATIMISPERUSTEET
Konsernitilinpäätös on laadittu 31.12.2023 voimassa olleiden kansainvälisten tilinpäätösstandardien
mukaisesti. Kansainväliset tilinpäätösstandardit on määritelty EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 sekä
otettu osaksi Suomen kirjanpitoa koskevaan säädäntöön. Ne viittaavat International Accounting Standards
Boardin (IASB) kehittämiin IFRS®-tilinpäätösstandardeihin, IAS®-standardeihin, SIC®-tulkintoihin sekä
IFRIC®-tulkintoihin. Konsernitilinpäätös on myös Suomen yhteisölainsäädännön mukainen.
Konsernin sisäiset liiketapahtumat, voitonjako, saamiset ja velat sekä realisoitumattomat katteet eliminoidaan
konsernitilinpäätöksessä. Määräysvallattomien omistajien osuus erotetaan tilikauden tuloksesta sekä laajasta
tuloksesta. Konsernin taseessa määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta esitetään omana
eränään omassa pääomassa.
Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon
tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja, eläkejärjestelyistä aiheutuvia varoja ja velkoja, käyvän
arvon suojaukseen tarkoitettuja suojauskohteita ja
käteisvaroina tai osakkeina
suoritettavia osakeperusteisia
liiketoimia, jotka on arvostettu käypään arvoon, ja myytävänä olevia omaisuuseriä, jotka on arvostettu joko
kirjanpitoarvoon tai käypään arvoon myyntikuluilla vähennettynä, siihen kumpi näistä on alempi. Luvut ovat
miljoonia euroja lukuun ottamatta liitetietoa 7.2. Lähipiiritapahtumat, joka on esitetty tuhansissa euroissa.
1.3. UUDET JA MUUTETUT IFRS-TILINPÄÄTÖSSTANDARDIT
Konserni otti vuonna 2023 käyttöön seuraavat IASB:n julkaisemat muutetut tilinpäätösstandardit.
Muutoksia on tehty IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen ja Practice Statement 2:een (sovellettava 1.1.2023
tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutokset IAS 1:een edellyttävät yhteisön esittävän olennaiset
laatimisperiaatteet merkittävien laatimisperiaatteiden sijaan. Muutokset IFRS Practice Statement 2:een sen
sijaan antavat ohjeistusta esitettävien laatimisperiaatteiden olennaisuuden arviointiin. Muutoksilla ei ole
merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IAS 8:aan Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet
(sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) selventävät sekä kirjanpidollisten arvioiden että
niiden muutosten määritelmiä. Kirjanpidolliset arviot ovat tilinpäätöksessä esitettyjä rahamääräisiä eriä, joiden
arvostamiseen liittyy epävarmuutta. Lisäksi muutokset selventävät sitä, miten kirjanpidollisten arvioiden
muutokset eroavat laatimisperiaatteiden muutoksista ja virheiden korjauksista. Muutoksilla ei ole vaikutusta
konsernitilinpäätökseen.
Muutokset IAS 12:een Tuloverot (sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) edellyttävät
yhtiöiden kirjaavan vuokrien ja käytöstä poistamisesta johtuvien velvoitteiden alkuperäisen kirjaamisen
yhteydessä myös laskennallisia veroja, jos ne aiheuttavat yhtä suuret veronalaiset ja verotuksessa
vähennyskelpoiset väliaikaiset erot. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Muutosten seurauksena tuloveroja ja laskennallisia veroja on oikaistu vertailukauden 2022 osalta. Vaikutus
konsernitilinpäätökseen ei ole merkittävä.
IFRS 17 Vakuutussopimukset (sovellettava 1.1.2023 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla) koskee
kaikentyyppisiä vakuutussopimuksia (ensivakuutukset ja jälleenvakuutus) riippumatta vakuutuksenantajan
tyypistä sekä tiettyjä takuita ja rahoitusinstrumentteja, joissa on harkinnanvaraisia osallistumisominaisuuksia.
Yleisenä tavoitteena on yhdenmukaistaa vakuutussopimusten kirjanpitokäsittelyä. Muutoksilla ei ole
merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Kansainvälinen verouudistus - Pilari 2:n mallisäännöt muuttaa IAS 12:ta Tuloverot (sovellettava toukokuussa
2023 julkaisemisen jälkeen, mutta tiettyjä vaatimuksia voidaan soveltaa myöhemmin). Muutokset sisältävät
pakollisen poikkeuksen pilari 2:n tuloveroihin liittyvien laskennallisten verosaamisten ja -velkojen kirjaamisesta
ja niistä esitettävistä tiedoista tilinpäätöksessä. Yhteisön on erikseen esitettävä pilari 2:n tuloveroihin liittyvä
kauden verotettavaan tuloon perustuva verokulu tai -tuotto. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta
konsernitilinpäätökseen.
Muilla jo voimassa olevilla uusilla tai muutetuilla tilinpäätösstandardeilla ei ole merkittävää vaikutusta
konsernitilinpäätökseen tai muihin esitettäviin tietoihin.
Konserni ottaa vuonna 2024 tai myöhemmin käyttöön seuraavat IASB:n julkaisemat uudet ja muutetut
tilinpäätösstandardit.
Muutoksilla IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen (sovellettava 1.1.2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla)
selvennetään velkojen luokittelua joko lyhytaikaisiksi tai pitkäaikaisiksi tilikauden lopussa olevien oikeuksien
mukaan. Yhtiön odotuksilla tai tilinpäätöspäivän jälkeisillä tapahtumilla ei ole vaikutusta luokitteluun.
Muutoksilla ei tule olemaan vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Muutos IFRS 16:een Vuokrasopimusvelat myynti- ja takaisinvuokraustilanteessa (sovellettava 1.1.2024 tai sen
jälkeen alkavilla tilikausilla) tarkentaa vuokrasopimusvelan määrittelyvaatimuksia myynti- ja
takaisinvuokraustilanteessa. Muutoksella ei tule olemaan vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Muutokset* IAS 7:ään Rahavirtalaskelmat ja IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät
tiedot lisäävät läpinäkyvyyttä tavarantoimittajien kanssa sovittuihin rahoitusjärjestelyihin sekä niiden
vaikutuksista velkoihin, rahavirtoihin ja maksuvalmiusriskeille altistumiselle. Muutokset ainoastaan lisäävät
tilinpäätöksessä esitettävien tietojen määrää.
Taloudellinen katsaus
Muutokset* IAS 21:een Valuuttakurssien muutosten vaikutukset tarkentavat sitä miten yhteisön tulee arvioida
valuutan vaihdettavuutta sekä miten sen tulee määritellä avistakurssi vaihdettavuuden puuttuessa. Jos valuutta
ei ole vaihdettavissa toiseen valuuttaan, yhteisön edellytetään arvioivan avistakurssin arvostuspäivänä.
Muutoksella ei tule olemaan vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Muilla uusilla tai muutetuilla tilinpäätösstandardeilla, jotka eivät ole vielä voimassa, ei odoteta olevan
merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen tai muihin esitettäviin tietoihin.
* Euroopan komissio ei ole vielä hyväksynyt sovellettavaksi EU:ssa
31.12.2023.
1.4. JOHDON
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-tilinpäätösstandardien mukaan edellyttää yrityksen johdolta harkintaan
perustuvia ratkaisuja sekä arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat taseen varoihin ja velkoihin sekä muihin
tietoihin, kuten ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka nämä
jatkuvan arvioinnin alla olevat harkintaan perustuvat ratkaisut ja arviot pohjautuvat johdon kokemukseen
menneestä sekä parhaaseen näkemykseen nykyhetken tapahtumista ja tulevasta, lopputulemat saattavat
erota arvioista.
Olennaisimmat Wärtsilän johdon harkintaan perustuvia arvioita ja oletuksia edellyttävät erät on listattu alla.
Lisätietoa saatavilla vastaavista liitetiedoista.
-
Myyntituottojen tuloutus),
-
-
-
aineettomat hyödykkeet ja 3.3. Aineelliset hyödykkeet),
-
-
-
-
-
4.6. Laskennalliset verot), ja
-
Lisäksi liiketoimintojen yhdistämisten kirjanpitokäsittely voi vaatia merkittävää johdon harkintaa (liitetieto 6.2.
Yrityshankinnat).
Taloudellinen katsaus
2. Konsernin taloudellinen tulos
Osion sisältö:
2.1. SEGMENTTI-INFORMAATIO
2.2. MYYNTITUOTTOJEN TULOUTUS
2.3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT JA KULUT
2.4. MATERIAALIT JA PALVELUT
2.5. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT
2.6. TULOVEROT
2.7. OSAKEKOHTAINEN TULOS
2.1. SEGMENTTI-INFORMAATIO
Wärtsilän raportoitavat segmentit ovat Wärtsilä Marine Power, Wärtsilä Marine Systems ja Wärtsilä Energy.
Lisäksi Wärtsilä Portfolio Business raportoidaan muina liiketoimintoina. Segmentit ja muut liiketoiminnot
kattavat sekä laitemyynnin että huoltotoiminnan omissa liiketoiminnoissaan.
1.1.2023 alkaen Voyage -liiketoiminta on integroitu osaksi Marine Power -liiketoimintaa. Vuoden 2023 toisen
neljänneksen aikana osa Marine Powerista ja osa Marine Systemsistä on siirretty Portfolio Businessiin.
Vertailukauden 2022 segmenttiluvut on oikaistu vastaamaan nykyistä organisaatiorakennetta.
Wärtsilän ylin operatiivinen päätöksentekijä (CODM, Chief Operating Decision Maker) on yhtiön toimitusjohtaja,
joka on samalla konsernijohtaja. Häntä tukee johtoryhmä ja joissain tapauksissa myös yhtiön hallitus.
Marine Powerilla, Marine Systemsillä, Energyllä ja Portfolio Businessillä on kullakin oma johtajansa.
Liiketoiminnat toimittavat erilliset taloustietonsa CODM:lle päätöksenteon tueksi. Wärtsilän esittämä segmentti-
informaatio vastaa sisäistä raportointia johdolle. Segmentti-informaatio raportoidaan liiketuloksen tasolle, sillä
liiketuloksen jälkeisiä eriä ei kohdisteta liiketoiminnoille.
Segmenttien ja muiden liiketoimintojen välistä sisäistä myyntiä ei raportoida johdolle, vaan liikevaihto ja
myynnin kustannukset kirjataan suoraan asiaankuuluvalle asiakkaalle, projektille ja tilaukselle. Epäsuorat
kustannukset ja hallintokulut kohdistetaan asiaankuuluvalle segmentille tai muille liiketoiminnoille pääasiassa
liikevaihdon ja henkilöstömäärän mukaan. Konsernin johdon näkemyksen mukaan nämä kohdistusperiaatteet
heijastavat parhaiten kunkin segmentin ja muiden liiketoimintojen todellisia kustannuksia. Kohdistusperiaatteet
tarkistetaan säännöllisin väliajoin.
Taloudellinen katsaus
Wärtsilällä on merenkulkuasiakkaita kaikilla suurimmilla alussegmenteillä, kuten perinteiset kauppalaivat,
kaasutankkerit, risteilyalukset ja matkustajalautat, laivastot ja erikoisalukset. Öljy- ja kaasuteollisuudessa
Wärtsilä palvelee aktiivisesti offshore-laitoksia ja niihin liittyviä aluksia sekä maalla sijaitsevia kaasulaitoksia.
Wärtsilän asiakaskunta koostuu laivanvarustamoista, telakoista ja laivojen liikennöitsijöistä.
Wärtsilä Marine Power
Marine Powerin toiminta keskittyy Wärtsilän kattavaan moottori- ja propulsiovalikoimaan. Sen tarjooma –
sisältäen moottorit, generaattorit, vaihdelaatikot, propulsiolaitteet sekä LNG-polttoainekäsittelyn,
energianhallinnan ja typen oksidien vähentämisen teknologiat – tekee Marine Powerista asiakkaiden johtavan
kumppanin meriteollisuuden hiilidioksidipäästöjen vähentämisessä etenkin polttoainejoustavuuden ja
hybridiratkaisujen avulla.
Marine Powerilla on kuusi liiketoimintayksikköä: Power Supply, Propulsion, Parts ja Field Service, Performance
Services, Voyage Services sekä Project Services. Wärtsilä Marine Power on suunniteltu tukemaan asiakkaita
koko aluksen elinkaaren ajan. Se suunnittelee, kehittää ja toimittaa korkealaatuisia tuotteita ja ratkaisuja, jotka
takaavat erinomaisen suorituskyvyn ja kykenevät vastaamaan muuttuviin ympäristövaatimuksiin, sekä tukee
asiakkaita laajalla huoltoverkostolla, joka tarjoaa varaosia, pätevää kenttähuoltohenkilöstöä sekä tuote- ja
ratkaisupäivityksiä ja vähentää operatiivista riskiä.
Wärtsilä Marine Systems
Marine Systems koostuu kolmesta kokonaisvaltaisia elinkaariratkaisuja tarjoavasta liiketoimintayksiköstä:
Exhaust Treatment, Gas Solutions ja Shaft Line Solutions.
Exhaust Treatment -liiketoimintayksikkö kehittää pakokaasujen puhdistamiseen liittyvää liiketoimintaa.
Wärtsilän pakokaasujen puhdistustekniikka on taloudellinen ja ympäristöystävällinen ratkaisu kaikkien uusien
ja olemassa olevien sääntöjen ja määräysten noudattamiseen. Wärtsilän rikkipesurijärjestelmät on suunniteltu
tarjoamaan joustavuutta ja luotettavuutta, missä tahansa asiakkaat toimivatkin.
Gas Solutions -liiketoimintayksikkö on johtava kaasuteknologian ja -palveluiden tarjoaja. Yksikön laajaan
tuotevalikoimaan sisältyy kaasunkuljetusalusten lastinkäsittelyjärjestelmät, nesteytys- ja kaasutusjärjestelmät
eri sovelluksille, polttoainejärjestelmät vaihtoehtoisille moottoriratkaisuille ja polttoaineille sekä uusiutuvan
kaasun järjestelmät, kuten biokaasuun liittyvät modernisointi- ja nesteytysratkaisut.
Shaft Line Solutions -liiketoimintayksikkö tarjoaa ympäri maailmaa sijaitsevilta tehtailtaan ja palvelupisteiltään
tiivisteisiin ja laakereihin liittyviä kokonaisvaltaisia, integroituja ratkaisuja. Yksikön ydinmarkkinoita ovat
merivoima-, kauppalaiva- ja risteilyalussegmentit.
Marraskuussa 2023 Wärtsilä ilmoitti, että 1.1.2024 alkaen Gas Solutions -liiketoimintayksikkö siirretään
Portfolio Businessiin myynnin valmistelemiseksi. Lisäksi Exhaust Treatment ja Shaft Line
Solutions -liiketoimintayksiköt siirretään Marine Systemsistä Marine Poweriin. Tämän seurauksena Marine
Systems lakkaa organisaatioyksikkönä ja raportoitavana segmenttinä. Suunnitelmien mukaisesti Wärtsilä
Marine Power -liiketoiminnan nimi muuttuu Wärtsilä Marine -liiketoiminnaksi.
Wärtsilä Energy
Wärtsilä Energy johtaa muutosta kohti tulevaisuutta, jossa sähkö tuotetaan sataprosenttisesti uusiutuvalla
energialla. Wärtsilä kehittää markkinoiden johtavia teknologioita, kuten joustavia voimalaitosratkaisuja,
energian hallinta- ja varastointijärjestelmiä sekä koko elinkaaren kattavia palveluita, jotka parantavat
tehokkuutta ja varmistavat suorituskyvyn.
Wärtsilän kolme tärkeintä asiakassegmenttiä energiamarkkinoilla ovat sähkölaitokset, itsenäiset
voimantuottajat ja teollisuusasiakkaat. Yhtiön energiaratkaisut soveltuvat hyvin monenlaisiin tarkoituksiin,
esimerkiksi perusvoiman tuotantoon, kantaverkon vakautta varmistavaan tuotantoon, kuormitushuippujen
tasaamiseen, kuormaa seuraavaan tuotantoon sekä tuuli- ja aurinkovoiman laajemman integroinnin
tukemiseen. Wärtsilä tarjoaa asiakkailleen kattavaa energiajärjestelmäosaamista, mukaan lukien täysin
integroidut laitteet ja ohjelmistot sekä lisäarvoa tuottavat elinkaaripalvelut.
Wärtsilä Portfolio Business
Portfolio Business raportoidaan muina liiketoimintoina. Wärtsilä Portfolio Business koostuu itsenäisesti
johdetusta yksiköistä, jotka ovat Water & Waste , Marine Electrical Systems ja Automation, Navigation and
Control Systems. Tavoitteena on nopeuttaa yksiköiden tuloksentekokyvyn kasvua ja vapauttaa niiden koko
potentiaali yritysmyyntien tai muiden strategisten vaihtoehtojen kautta.
Portfolio Business sisälsi myös American Hydro -liiketoimintayksikön, kunnes se myytiin 1.5.2023.
2023
MEUR
Marine
Power
Marine
Systems
Energy
Portfolio
Business
Yh-
teen-
sä
Liikevaihto
2 540
491
2 610
374
6 015
Poistot
-81
-14
-33
-9
-137
Arvonalentumiset
-10
-45
-56
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista
9
9
Liiketulos
224
4
209
-35
402
prosentteina liikevaihdosta (%)
8,8
0,8
8,0
-9,4
6,7
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
-34
-2
-10
-49
-95
Vertailukelpoinen liiketulos
258
6
219
14
497
prosentteina liikevaihdosta (%)
10,2
1,2
8,4
3,7
8,3
Taloudellinen katsaus
2022
MEUR
Marine
Power
Marine
Systems
Energy
Portfolio
Business
Yh-
teen-
sä
Liikevaihto
2 078
680
2 721
364
5 842
Poistot
-85
-14
-33
-13
-144
Arvonalentumiset
-95
-22
-119
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista
6
6
Liiketulos
-109
53
82
-52
-26
prosentteina liikevaihdosta (%)
-5,2
7,7
3,0
-14,1
-0,4
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
-293
-8
-9
-42
-351
Vertailukelpoinen liiketulos
184
60
91
-10
325
prosentteina liikevaihdosta (%)
8,9
8,9
3,3
-2,7
5,6
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Wärtsilä esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, joita ei ole määritelty tilinpäätösstandardeissa. Vaihtoehtoiset
tunnusluvut ovat johdon seuraamia ja käyttämiä tunnuslukuja heidän arvioidessaan yhtiön liiketoiminnan
kehitystä ja taloudellisesta tilannetta. Vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat hyödyllistä tietoa myös
pääomamarkkinoille. Wärtsilän esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään
tilinpäätösstandardin tunnusluvuista. Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa osiossa
Tunnuslukujen laskentakaavat.
Wärtsilä julkistaa tiettyjä vertailukelpoisia tunnuslukuja kausien vertailtavuuden parantamiseksi. Tietyt tuotot ja
kulut esitetään vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä, kun niillä on merkittävä vaikutus konsernin
tuloslaskelmaan. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuvat tuloista ja kuluista, jotka johtuvat Wärtsilän
toiminnan kapasiteetin sopeuttamiseen tähtäävistä uudelleenjärjestelytoimista. Ne voivat myös sisältää muita
tuottoja ja kuluja, jotka eivät liity Wärtsilän normaaliin liiketoimintaan, kuten arvonalentumistappiota,
yrityshankintoihin liittyviä kuluja, kolmansien osapuolten kanssa käydyn oikeudenkäynnin seurauksena
kirjattuja kuluja tai lopetettuihin toimintoihin liittyviä odottamattomia velvoitteita.
Täsmäytyslaskelma vertailukelpoisesta liiketuloksesta liiketulokseen on esitetty seuraavassa taulukossa.
Tuloksen määreet ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
MEUR
2023
2022
Vertailukelpoinen oikaistu EBITA
518
349
Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot
-20
-23
Vertailukelpoinen liiketulos
497
325
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät:
Henkilöstön vähentämiseen liittyvät kulut
-42
-51
Arvonalentumiset ja alaskirjaukset
-43
-162
Voitot ja tappiot yritysmyynneistä
11
-24
Muut kulut
-21
-115
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä
-95
-351
Liiketulos
402
-26
Tilinpäätös sisältää 47 miljoonaa euroa kuluja liittyen moottorituotannon uudelleenjärjestelyyn Euroopassa, 45
miljoonaa euroa arvon alentumisia liittyen Portfolio Businessin liikearvoon ja muihin pitkäaikaisiin varoihin, 9
miljoonaa euroa arvon alentumisia liittyen Voyage Service -liiketoimintayksikön aineettomiin hyödykkeisiin, 26
miljoonaa euroa purkua Venäjän toimintaan kohdistuviin arvon alentumisiin ja varauksiin, 11 miljoonaa euroa
tuottoja liittyen konsernin tytäryhtiön, Wärtsilä-CME Zhenjiang Propeller Co. Ltd.:n likvidointiin ja 31 miljoonaa
euroa muita kuluja.
Konsernitason tiedot
Segmentti-informaation lisäksi Wärtsilä raportoi segmenttien sekä muiden liiketoimintojen yhteenlasketun
palveluiden liikevaihdon.
Wärtsilän maantieteelliset raportointialueet ovat Suomi, muu Eurooppa, Aasia, Amerikka ja muut.
Maantieteellinen informaatio määräytyy liikevaihdon osalta asiakkaan kotimaan mukaan sekä pitkäaikaisten
varojen osalta sen mukaan, missä ne sijaitsevat. Pitkäaikaiset varat koostuvat liikearvosta, muista
aineettomista hyödykkeistä, aineellisista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuuseristä sekä sijoituksista
osakkuus- ja yhteisyrityksiin.
Maantieteellinen informaatio
Tilikausilla 1.1.–31.12.2023 ja 1.1.–31.12.2022 Wärtsilällä ei ole ollut yksittäisiä merkittäviä asiakkaita. Myynti
Yhdysvaltoihin oli 17% (19) ja myynti Kiinaan 9% (8) kokonaisliikevaihdosta.
Taloudellinen katsaus
MEUR
2023
2022
Liikevaihto
Suomi
100
47
Muu Eurooppa
1 854
1 671
Aasia
1 678
1 482
Amerikka
1 757
2 062
Muut
627
580
Yhteensä
6 015
5 842
Pitkäaikaiset varat
Suomi
604
555
Muu Eurooppa
1 317
1 364
Aasia
108
108
Amerikka
235
237
Muut
5
6
Yhteensä
2 270
2 270
Palveluiden liikevaihto
MEUR
2023
2022
Liikevaihto
Marine Power, palvelut
1 665
1 424
Marine Systems, palvelut
225
211
Energy, palvelut
1 095
958
Portfolio Business, palvelut
164
182
Yhteensä
3 148
2 775
2.2. MYYNTITUOTTOJEN TULOUTUS
Laadintaperiaatteet
Tuloutus periaatteiden mukaisesti tuotot kirjataan, kun tavaroiden hallinta tai palvelu luovutetaan
asiakkaalle, siihen määrään, jonka konserni arvioi olevansa oikeutettu saamaan kyseisten tavaroiden ja
palveluiden luovutuksesta. Konserni kirjaa myyntituottoa sitä mukaa kuin yksilöidyn suoritevelvoitteen
mukaista tavaraa tai palvelua luovutetaan asiakkaalle. Yleensä tavara tai palvelu katsotaan luovutetuksi,
kun asiakas saa määräysvallan siihen. Määräysvalta siirtyy joko yhtenä ajankohtana tai ajan kuluessa.
Raportointipäivään mennessä kirjattu tuotto kuvastaa Wärtsilän tuottaman palvelun arvoa asiakkaalle.
Tuotot on esitetty nettona, josta on vähennetty välilliset verot, sopimussakot ja alennukset.
Ajan kuluessa kirjattavat tuotot arvostetaan panokseen perustuvalla menetelmällä (syntyneiden menojen
perusteella arvioitu edistyminen), kun sopimuksen lopputulos voidaan luotettavasti arvioida. Kun
lopputulosta ei pystytä luotettavasti määrittämään, aiheutuneet kulut rasittavat sen raportointikauden
tulosta, jolloin ne syntyvät, mutta tulot kirjataan vain siltä osin kuin yhtiö saa todellisten kustannusten
määrää vastaavia tuloja. Kaikki tappiot kirjataan kuluiksi välittömästi. Jos tavaroiden ja palveluiden tuotot
kirjataan tiettynä ajankohtana, tämä hetki määräytyy sen mukaan, milloin hallinta luovutetaan asiakkaalle.
Hallinnan luovutus perustuu pääasiassa riskien ja etujen siirtymiseen toimitusehdon mukaisesti.
Asiakassopimusten transaktiohinta on yleensä pääosin kiinteä, mutta niihin saattaa usein sisältyä erilaisia
muuttuvan vastikkeen elementtejä, kuten sopimussakkoja, suoritusbonuksia ja alennuksia. Pitkäaikaisissa
huoltosopimuksissa erilaiset muuttuvat vastikkeet ovat yleisiä, kuten voimalaitosten käyttöaikoihin tai
megawattitunteihin perustuvat vastikkeet Energyssä ja aluksien käyttöaikoihin Marine Powerissa. Nämä
muuttuvat vastikkeet perustuvat asiakkaiden tulevaisuuden kuormitussuunnitelmiin tai muihin parametreihin
kuten historiallisiin kysyntätrendeihin. Muuttuva vastike sisällytetään tuottoihin vain siihen määrään, johon ei
erittäin todennäköisesti kohdistu merkittävää peruutusta. Transaktiohinta arvioidaan uudelleen jokaisena
raportointipäivänä.
Wärtsilä edellyttää asiakkailtaan ennakkomaksuja tai laskutus perustuu maksuposteihin. Maksuehdot ovat
liiketoiminnalle tavanomaiset eivätkä asiakassopimuksiin perustuvat varat ja velat sisällä merkittävää
rahoituskomponenttia, sillä maksuaikataulujen katsotaan seuraavan suoritevelvoitteen täyttämistä.
Wärtsilä keskittyy merenkulku- ja energiamarkkinoille laitteiden, ratkaisujen ja palvelujen toimittajana.
Asiakassopimuksista saadut tuotot ovat peräisin neljästä eri tulotyypistä: tuotteista, tuotteista ja palveluista,
projekteista sekä pitkäaikaisista sopimuksista. Kaikkia tulotyyppejä esiintyy kaikissa
raportointisegmenteissä ja muissa liiketoiminnoissa: Marine Powerissa, Marine Systemsissä, Energyssä ja
Portfolio Businessissä.
Tuotemyynnit koostuvat varaosien ja standardilaitteistojen myynneistä, joista tuotot kirjataan sillä hetkellä,
kun tuotteiden hallinta luovutetaan asiakkaalle, yleensä tavaroiden toimittamisen yhteydessä.
Tuotemyyntisopimukset sisältävät pääasiassa yhden suoritevelvoitteen.
Tuotteet ja palvelut -tyyppiset tulot liittyvät lyhytaikaisiin palvelusuorituksiin, joihin sisältyy palvelun ja
laitteiden yhdistelmän toimittaminen. Tuotto kirjataan sillä hetkellä, kun palvelu suoritetaan. Tuotteet ja
palvelut -tyyppiset sopimukset sisältävät pääasiassa yhden suoritevelvoitteen.
Projekteja on sekä lyhyt- että pitkäaikaisia. Sopimusehdoista ja sopimuksen kestosta riippuen tuloutus
tapahtuu joko yhtenä ajankohtana tai ajan kuluessa. Räätälöidyt laitetoimitusprojektit tuloutetaan yhtenä
ajankohtana kun määräysvalta siirtyy asiakkaalle, yleensä toimituksen yhteydessä. Näihin liittyvät
Taloudellinen katsaus
sopimukset sisältävät tavallisesti yhden suoritevelvoitteen, mutta tietyissä tilanteissa, jos sopimus sisältää
useita toimituksia, niitä voidaan pitää erillisinä suoritevelvoitteina. Räätälöityä laitemyyntiä on pääasiassa
Marine Powerissa, esimerkiksi moottori- ja propulsiolaitteiden myynti ja Marine Systemsissä, esimerkiksi
rikkipesurijärjestelmien myynti.
Pitkäaikaisissa projekteissa kuten laajamittaisissa, insinööritekniikkaa vaativissa järjestelmä- tai
laitetoimituksissa, kuten Energyn voimaloissa ja energian varastointijärjestelmissä sekä Marine Systemsin
kaasuratkaisujen toimitussopimuksissa, tuloutus tapahtuu ajan kuluessa, koska konsernilla ei ole siihen asti
tuotetulle omaisuuserälle vaihtoehtoista käyttöä ja konsernilla on oikeus saada siitä maksu. Näihin liittyvät
sopimukset sisältävät yleensä yhden suoritevelvoitteen, jonka täyttämisaste määritellään kulupohjaisen
menetelmän avulla (cost-to-cost), jossa myynnit ja tuotot kirjataan kunkin sopimuksen osalta sen
perusteella paljonko on toteutuneiden kulujen suhde arvioituihin kokonaiskuluihin. Palvelutoimintaan
liittyvistä projekteista, kuten modernisointi- ja parannusprojekteista, myyntituotot kirjataan ajan kuluessa,
koska asiakkaalla yleensä on määräysvalta paranneltavaan omaisuuserään. Näihin liittyvät sopimukset
sisältävät yleensä yhden suoritevelvoitteen.
Pitkäaikaiset sopimukset sisältävät pitkäaikaiset käyttö- ja huoltosopimukset, jotka tuloutetaan ajan
kuluessa, koska asiakas samanaikaisesti saa ja kuluttaa saamaansa palvelua. Täyttämisaste määritellään
kulupohjaisen menetelmän avulla (cost-to-cost), jossa myynnit ja tuotot kirjataan kunkin sopimuksen osalta
sen perusteella paljonko on toteutuneiden kulujen suhde arvioituihin kokonaiskuluihin. Näihin liittyvät
sopimukset sisältävät yleensä yhden suoritevelvoitteen per installaatio. Pitkäaikaiset sopimukset kerryttävät
tuottoja pääasiassa Energyssä ja Marine Powerissa.
Asiakassopimukset sisältävät usein Wärtsilän yleisten ehtojen mukaisia takuita, joita pidetään osana
asiakkaalle annettua lupausta. Tavallisesti takuuaika on vuosi toimituksesta. Laajat takuut tai takuut, jotka
asiakas on vapaaehtoisesti ostanut, on ilmoitettu erillisinä suoritevelvoitteina ja ne tuloutetaan tasaisesti
takuuajan aikana.
Konserni soveltaa myös IFRS 15.94:ssä esitettyä käytännön apukeinoa, jonka mukaan yritys voi kirjata
kuluiksi sopimuksen hankkimisesta syntyvät lisäkustannukset, jos kirjattavan omaisuuserän poistoaika olisi
korkeintaan yksi vuosi. Wärtsilälle ei ole syntynyt mitään sellaisia sopimuksen hankkimiseen liittyviä kuluja,
jotka olisi kirjattava omaisuuseräksi.
Tietoa sopimukseen perustuvista varoista ja veloista on saatavilla liitetiedossa 4.2. Myyntisaamiset ja
sopimukseen perustuvat varat ja velat.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Myyntituotot tietyistä projekteista ja pitkäaikaisista sopimuksista kirjataan ajan kuluessa panokseen
perustuvalla menetelmällä, kun tulos pystytään luotettavasti määrittämään. Edistyminen ja kannattavuus
perustuvat johdon arvioihin, jotka edellyttävät merkittävää harkintaa valmiusasteesta,
kokonaiskustannuksista ja hankkeen valmistumisajankohdasta. Näitä arvioita tarkistetaan säännöllisesti.
Kirjattuja myyntituottoja ja kustannuksia oikaistaan projektin aikana, kun oletuksia koko projektin
lopputulemasta päivitetään. Muutokset oletuksissa johtuvat ensisijaisesti projektin tai sopimuksen
aikataulujen, toimitusten laajuuden, teknologian, kustannusten sekä mahdollisten muiden tekijöiden
muutoksista.
Sopimuksiin sisältyvien erotettavissa olevien tavaroiden ja palveluiden yksilöinti erillisiksi suoritevelvoitteiksi
edellyttää harkintaa, millä voi olla vaikutusta tuottojen kirjaamisen ajankohtaan ja määrään.
Projektisopimuksiin liittyy yleensä erilaisia harkinnanvaraisia elementtejä. Johto arvioi uudelleen kunakin
raportointikauden päättymispäivänä transaktion hinnan, mikä edellyttää merkittävää harkintaa, koska tämä
vaikuttaa tuoton kirjaamisajankohtaan. Myös saamisten arvostamiseen liittyy arvioita, jotka liittyvät lähinnä
saamisten todennäköisyyteen.
Jos erilliset sopimukset saman asiakkaan kanssa on neuvoteltu yhdessä tai ne liittyvät jollain muulla tavoin
toisiinsa, ne pitää käsitellä yhtenä sopimuksena. Tämän määrittely edellyttää harkintaa. Tuoton kirjaamisen
ajankohta ja määrä voivat vaihdella riippuen siitä, käsitelläänkö erillisiä sopimuksia useana vai yhtenä
sopimuksena.
Takuuvaraus kirjataan kun tavarat ja palvelut on luovutettu asiakkaalle. Varaus perustuu kokemusperäiseen
tietoon tulevien ja nykyisten vaateiden hoitamiseen tarvittavan takuuvarauksen tasosta. Tuotteisiin voi
sisältyä uutta, monimutkaista teknologiaa, mikä osaltaan vaikuttaa kyseisiin arvioihin ja voi johtaa siihen,
etteivät aiemmin tehdyt varaukset aina ole riittäviä.
Liikevaihto tulotyypeittäin ja suoritevelvoitteiden täyttämisen ajankohta
2023
MEUR
Marine
Power
Marine
Systems
Energy
Portfolio
Business
Yhteen-
sä
Yhtenä ajankohtana
Tuotteet
807
169
427
72
1 475
Tuotteet ja palvelut
428
69
122
78
697
Projektit
986
50
330
84
1 450
Yhteensä
2 221
288
879
233
3 622
Ajan kuluessa
Projektit
57
198
1 297
136
1 688
Pitkäaikaiset sopimukset
262
4
434
5
705
Yhteensä
319
202
1 731
141
2 393
Taloudellinen katsaus
Yhteensä
2 540
491
2 610
374
6 015
2022
MEUR
Marine
Power
Marine
Systems
Energy
Portfolio
Business
Yhteen-
sä
Yhtenä ajankohtana
Tuotteet
725
162
409
57
1 353
Tuotteet ja palvelut
364
60
107
69
599
Projektit
692
123
344
76
1 235
Yhteensä
1 781
345
860
201
3 187
Ajan kuluessa
Projektit
73
330
1 493
157
2 054
Pitkäaikaiset sopimukset
224
4
368
6
602
Yhteensä
297
335
1 860
163
2 655
Yhteensä
2 078
680
2 721
364
5 842
Vertailukauden 2022 segmenttiluvut on oikaistu vastaamaan nykyistä organisaatiorakennetta.
2.3. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT JA KULUT
Laadintaperiaatteet
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut eivät suoraan liity konsernin operatiiviseen toimintaan.
Liiketoiminnan muut tuotot pitää sisällään esimerkiksi omaisuuserien myyntivoitot ja säännöllisiä tuottoja,
kuten vuokratulot ja liiketoimintojen yhdistymisestä syntyvät tuotot, jotka eivät liity suoraan konsernin
ensisijaiseen liiketoimintaan. Liiketoiminnan muut tuotot sisältää myös avustukset, jotka kirjataan
tuloslaskelmalle systemaattisella tavalla niille kausille, joiden aikana kuluja on syntynyt.
Liiketoiminnan muut kulut pitää sisällään esimerkiksi matkakulut, laki- ja konsultointikulut, vuokrakulut,
vapaaehtoiset henkilöstökulut ja hallinnolliset kustannukset. Liiketoiminnan muihin kuluihin kirjataan myös
kulut sekä lyhytaikaisista että vähäarvoisia omaisuuseriä koskevista vuokrasopimuksista. Myös
omaisuuserien myyntitappiot ja vuokrasopimusten muutoksiin ja päättämisiin liittyvät kulut kirjataan
liiketoiminnan muihin kuluihin.
Liiketoiminnan muut tuotot
MEUR
2023
2022
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot
1
8
Julkiset avustukset
15
16
Romun myyntituotot
2
3
Sivutuotteiden myyntituotot
3
6
Vuokratulot
2
1
Tilausten peruutuksiin liittyvät tuotot*
19
Vakuutuskorvaukset
5
5
Suojauslaskennan ulkopuolella olevien johdannaisten voitot sekä suojauslaskennan
tehoton osuus**
24
13
Muut***
25
19
Yhteensä
96
70
* Tilausten peruutuksiin liittyvät kulut ovat vastaavilla kulutileillä.
** Suojauslaskennan tehottomuus on 3 miljoonaa euroa (2).
*** Muut sisältää 11 miljoonaa euroa tuottoja liittyen konsernin tytäryhtiön, Wärtsilä-CME Zhenjiang Propeller
Co. Ltd.:n likvidointiin.
Liiketoiminnan muut kulut
MEUR
2023
2022
Matkakulut
159
129
Vuokrakulut
49
44
Laki- ja konsultointikulut
99
117
IT-kulut
79
81
Muut henkilöstöön liittyvät kulut
68
60
Hallinnolliset kustannukset
44
41
Suojauslaskennan ulkopuolella olevien johdannaisten tappiot sekä suojauslaskennan
tehoton osuus*
23
21
Muut**
120
146
Yhteensä
641
638
* Suojauslaskennan tehottomuus on 8 miljoonaa euroa (2).
Taloudellinen katsaus
** Vertailuluku Muut sisältää käyttöomaisuuden myyntitappioita 31 miljoonaa euroa.
2.4. MATERIAALIT JA PALVELUT
Laadintaperiaatteet
Materiaalit ja palvelut sisältävät kulut tavarantoimittajilta tuotantoa varten ostetuista tarvikkeista ja
hyödykkeistä. Alennukset ja ostoihin liittyvien verojen hyvitykset on huomioitu kuluja vähentäen. Myös
ostovelkoihin liittyvät kurssivoitot ja -tappiot ovat mukana materiaaleissa ja palveluissa.
MEUR
2023
2022
Ostot tilikauden aikana
-2 194
-2 459
Varastojen muutos
3
198
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos
98
-68
Valmistus omaan käyttöön
31
24
Ulkopuoliset palvelut
-1 356
-1 366
Yhteensä
-3 419
-3 671
2.5. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT
Laadintaperiaatteet
Työsuhde -etuuksia ovat työsuorituksista tai työsuhteen päättämisestä eri muodoissa maksettavat
vastikkeet. Konsernilla on myös osakeperusteisia maksuja sekä muita henkilöstökuluja.
Osakeperusteisten pitkäaikaisten palkitsemisjärjestelmien arvostaminen riippuu kunkin järjestelmän
ehdoista. Yhtiön osakkeina suoritettavat palkkio-oikeudet arvostetaan käypään arvoon myöntämispäivän
mukaisesti. Käteisenä suoritettavat palkkio-oikeudet arvostetaan käypään arvoon raportointipäivän
mukaisesti, ja käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.
Markkinaperusteiset oikeuden syntymisehdot, kuten osakehinnan kehitys, huomioidaan palkkio-oikeuden
käypää arvoa määrittäessä. Oikeuden syntymisehdot, jotka eivät ole markkinaperusteisia, kuten yhtiön
tuottama taloudellinen lisäarvo (EVA ) tai edellytetty palvelusaika, huomioidaan arvioitaessa niiden
osakkeiden lukumäärää, joihin oikeus syntyy. Arvioita niiden osakkeiden lukumäärästä, joihin oikeus syntyy,
tarkistetaan kunkin raportointikauden lopussa, ja muutos kirjataan tuloslaskelmaan.
Osakeperusteisten pitkäaikaisten palkitsemisjärjestelmien kulut kirjataan tuloslaskelmaan työsuhde-
etuuksista aiheutuviin kuluihin järjestelmän edellyttämän palvelusajan aikana. Kulut yhtiön osakkeina
suoritettavista palkkio-oikeuksista kirjataan omaa pääomaa vastaan, ja kulut käteisenä suoritettavista
palkkio-oikeuksista kirjataan velkoja vastaan.
Kun yhtiö on velvollinen pidättämään ja suorittamaan veroviranomaiselle käteisenä työntekijän
verovelvoitteen niihin osakkeisiin liittyen, joihin hänelle on syntynyt oikeus, tämä osuus huomioidaan
samalla tavalla kuin osakkeina suoritettava osuus.
Konserniyhtiöillä on eri maissa useita eläkejärjestelyjä ja työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuuksia, jotka
perustuvat paikallisiin olosuhteisiin ja käytäntöihin. Nämä eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai
etuuspohjaisiksi järjestelyiksi.
Maksupohjaisista järjestelyistä suoritettavat kiinteät maksut maksetaan erilliselle yhtiölle, kuten
vakuutusyhtiölle, ja kirjataan tuloslaskelmalla työsuhde-etuuksista aiheutuvaksi kuluksi sillä kaudella, johon
ne kohdistuvat. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen,
mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta.
Laadintaperiaatteet etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyen on esitetty liitetiedossa 4.7. Eläkevelvoitteet.
MEUR
2023
2022
Palkat ja palkkiot
1 187
1 104
Eläkekulut
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
8
4
Maksupohjaiset eläkejärjestelyt
93
78
Muut henkilösivukulut
168
173
Yhteensä
1 456
1 359
Lisätietoja johdon palkitsemisesta liitetiedossa 7.2. Lähipiiritapahtumat.
Pitkäaikaiset palkitsemisjärjestelmät
Palkkoihin ja palkkioihin sisältyy 6 miljoona euroa (1) kulua osakeperusteisista pitkäaikaisista
palkitsemisjärjestelmistä. Tilikauden 2023 lopussa Wärtsilällä oli voimassa neljä pitkäaikaista
palkitsemisjärjestelmää.
Pitkäaikainen palkitsemisjärjestelmä vuosille 2021–2023 on suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma. Sen
mukaan ohjelmaan osallisille annetaan yhtiön osakkeita, jos etukäteen määritelty minimitaso yhtiön tuottamalle
taloudelliselle lisäarvolle (EVA) saavutetaan ja työssäoloehto täyttyy. Annettavien osakkeiden lukumäärä
Taloudellinen katsaus
perustuu saavutettuun EVA -tasoon, jonka yläraja on asetettu 175%:iin tavoitetasosta. Myös maksuille on
asetettu yläraja, joka on suhteessa yksittäisten henkilöiden myöntämispäivän mukaiseen peruspalkkaan.
Tavoitetason saavuttaminen oikeuttaisi ohjelmaan osallisille palkkioina suoritettavaksi yhteensä 1 178 303
osaketta. Joissakin maissa paikallinen lainsäädäntö edellyttäisi kyseisen palkkion suorittamista käteisenä.
Järjestelmän myöntämispäivän mukaisesti määritetty käypä arvo kirjanpitoa varten on 8,42 euroa.
Pitkäaikainen palkitsemisjärjestelmä vuosille 2022–2024 on myös suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma.
Sen mukaan ohjelmaan osallisille annetaan yhtiön osakkeita, jos etukäteen määritelty minimitaso yhtiön
tuottamalle taloudelliselle lisäarvolle (painotus 85%) ja kestävän kehityksen tavoitteet (painotus 15%)
saavutetaan sekä työssäoloehto täyttyy. Annettavien osakkeiden lukumäärä perustuu saavutettuun EVA-
tasoon, jonka yläraja on asetettu 175%:iin tavoitetasosta. Myös maksuille on asetettu yläraja, joka on
suhteessa yksittäisten henkilöiden myöntämispäivän mukaiseen peruspalkkaan. Tavoitetason saavuttaminen
oikeuttaisi ohjelmaan osallisille palkkioina suoritettavaksi yhteensä 1 125 787 osaketta. Joissakin maissa
paikallinen lainsäädäntö edellyttäisi kyseisen palkkion suorittamista käteisenä. Järjestelmän myöntämispäivän
mukaisesti määritetty käypä arvo kirjanpitoa varten on 9,53 euroa.
Pitkäaikainen palkitsemisjärjestelmä vuosille 2023–2025 on suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma. Sen
mukaan ohjelmaan osallisille annetaan yhtiön osakkeita, jos etukäteen määritelty minimitaso yhtiön tuottamalle
taloudelliselle lisäarvolle (painotus 85%) ja kestävän kehityksen tavoitteet (painotus 15%) saavutetaan sekä
työssäoloehto täyttyy. Annettavien osakkeiden lukumäärä perustuu saavutettuun EVA -tasoon, jonka yläraja on
asetettu 175%:iin tavoitetasosta. Myös maksuille on asetettu yläraja, joka on suhteessa yksittäisten
henkilöiden myöntämispäivän mukaiseen peruspalkkaan. Tavoitetason saavuttaminen oikeuttaisi ohjelmaan
osallisille palkkioina suoritettavaksi yhteensä 1 708 764 osaketta. Joissakin maissa paikallinen lainsäädäntö
edellyttäisi kyseisen palkkion suorittamista käteisenä. Järjestelmän myöntämispäivän mukaisesti määritetty
käypä arvo kirjanpitoa varten on 7,82 euroa.
Lisäksi Wärtsilällä on ehdollinen osakepalkkio-ohjelma erikseen valituille avainhenkilöille erityistilanteissa.
Ehdollinen osakepalkkio-ohjelma vuosille 2023–2025 oikeuttaa ohjelmaan osallisille palkkioina suoritettavaksi
yhteensä 662 446 osaketta.Palkkio maksetaan kolmen vuoden pituisen rajoitusjakson jälkeen. Jos
avainhenkilön työsuhde Wärtsilään päättyy ennen palkkion maksua, hän ei ole oikeutettu saamaan palkkiota
ollenkaan kyseisen vuoden ohjelmasta. Joissakin maissa paikallinen lainsäädäntö edellyttää kyseisen palkkion
suorittamista käteisenä. Järjestelmän myöntämispäivän mukaisesti määritetty käypä arvo kirjanpitoa varten on
9,32 euroa.
-
2023
2022
Henkilöstö keskimäärin
17 666
17 482
Henkilöstö tilikauden lopussa
17 807
17 581
2.6. TULOVEROT
Laadintaperiaatteet
Tuloslaskelman verokulu sisältää konserniyhtiöiden tilikauden verotettavasta tuloksesta paikallisten
säännösten mukaan maksettavaksi tulevat verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä
laskennallisten verojen muutoksen. Tulosvaikutteisesti kirjattaviin liiketoimiin ja muihin tapahtumiin liittyvät
verovaikutukset kirjataan tuloslaskelmaan. Muihin laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan
kirjattaviin liiketoimiin tai muihin tapahtumiin liittyvät verovaikutukset kirjataan myös vastaavasti joko muihin
laajan tuloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan.
Kauden verokulu on laskettu tilinpäätöspäivänä voimassa olevien tai jo hyväksyttyjen, mutta ei vielä
lainvoimaisten verolakien perusteella niissä maissa, joissa konserniyhtiöt operoivat ja joissa niillä on
verotettavaa tuloa.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Konserni on velvollinen maksamaan tuloveroja usean toimivallan alueella, joten tuloverojen ja verovelkojen
laskenta edellyttää harkintaa ja arviointia. Johto pyrkii tuloveropositioiden säännöllisellä arvioinnilla
tunnistamaan tilanteet, joihin liittyy verosäännösten tulkintaan liittyvää epävarmuutta. Epävarmoihin
veropositioihin liittyvät varaukset kirjataan, kun pidetään todennäköisenä, että veroviranomaiset eivät tule
hyväksymään positioita. Kirjattu varaus perustuu arvioon veroviranomaisille maksettavien lopullisten
verojen määrästä.
MEUR
2023
2022
Tuloverot
tilikaudelta
-105
-80
edellisiltä tilikausilta
-10
6
Laskennallisten verojen muutos
syntyneet ja purkautuneet väliaikaiset erot
19
48
verokantojen muutoksen vaikutus
-1
Yhteensä
-95
-26
Efektiivisen verokannan täsmäytyslaskelma:
Tulos ennen veroja
364
-32
Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla 20,0%
-73
6
Verokannan muutoksen vaikutus
-1
Taloudellinen katsaus
Ulkomaisten tytäryhtiöiden eriävien verokantojen vaikutus
-4
3
Verovapaiden tulojen ja vähennyskelvottomien kulujen vaikutus
7
-21
Osakkuus- ja yhteisyritysten tulosten vaikutus
2
1
Kirjaamattomien verotappioiden hyödyntäminen
2
-2
Käyttämättömät tilikauden tappiot
-6
-3
Muut verot*
-11
-14
Muut jaksotuserot
-2
-2
Tuloverot edellisiltä tilikausilta
-10
6
Konsernin tuloslaskelmaan kirjatut verot
-95
-26
Efektiivinen verokanta (%)
26,1
-81,5
* Muut verot koostuvat pääosin hyödyntämättä jääneistä lähdeveroista ja muista kuin suoraan verotettavaan
tuloon perustuvista veroista.
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät tuloverot esitetään Laajassa tuloslaskelmassa. Laskennallisten
verosaamisten ja -velkojen muutokset esitetään liitetiedossa 4.6. Laskennalliset verot.
Wärtsilässä on vireillä verotarkastuksia joissakin maissa, mistä voi aiheutua jälkiveropäätöksiä ja niistä johtuvia
veroja liitännäismaksuineen.
Wärtsilä on OECD:n Pilari 2:n mallisääntöjen piirissä. Koska laki on voimassa vasta 1.1.2024, sillä ei ole
vaikutusta kauden verotettavaan tuloon perustuviin veroihin 2023. Wärtsilä on soveltanut pakollista poikkeusta
pilari 2:n tuloveroihin liittyvien laskennallisten verosaamisten ja -velkojen kirjaamisesta ja niistä esitettävistä
tiedoista. Wärtsilä on arvioinut konsernirakenteensa pilari 2:n mallisäännöt huomioiden niissä maissa tai
oikeudenkäyttöalueissa, joissa konserni operoi. Konsernin efektiivinen veroaste on yli 15% kaikissa
toimipaikoissa lukuunottamatta niitä tytäryhtiöitä, jotka sijaitsevat Sveitsissä, Yhdistyneissä
Arabiemiirikunnissa, Kyproksella, Omanissa ja Qatarissa. Konsernin arvion mukaan täydennysverojen määrä
ei ole merkittävä.
MEUR
Yllä
mainituissa
maissa tai
oikeudenkäyt -
töalueissa
toimivat
konserniyhtiöt
Verokulu 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta
-14
Tulos ennen veroja 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta
112
Keskimääräinen efektiivinen veroaste vuonna 2023 (%)
12,1
2.7. OSAKEKOHTAINEN TULOS
Osakekohtainen tulos (EPS) lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos
ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla kauden aikana.
Omana pääomana maksettavat osakeperusteiset maksut
Wärtsilällä on pitkäaikaisia palkitsemisjärjestelmiä, jotka voidaan suorittaa osakkeina. Nämä ehdollisesti
liikkeeseen laskettavat osakkeet ja osakkeet, joihin ei ole vielä syntynyt oikeutta lasketaan liikkeeseen, kun
tietyt ennaltamääritellyt ehdot palkitsemisjärjestelmässä täyttyvät palkitsemisjärjestelmän ehdoissa asetetun
aikaikkunan puitteissa. Jos suoritus tapahtuisi raportointipäivänä, siitä seuraisi 280 427 osakkeen
liikkeeseenlasku. Näitä osakkeita pidetään potentiaalisina kantaosakkeina, joilla on laimentava vaikutus
EPS:iin.
MEUR
2023
2022
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos
258
-64
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden aikana
589 343 965
590 023 390
Laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo kauden
aikana
280 427
160 213
Laimennetun EPS:in laskennassa käytettävä ulkona olevien osakkeiden lukumäärän
painotettu keskiarvo kauden aikana
589 624 392
590 183 603
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osakekohtainen tulos:
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, euroa
0,44
-0,11
Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa
0,44
-0,11
Lisätietoja osakkeiden lukumäärästä esitetään liitetiedossa 5.5. Oma pääoma.
Taloudellinen katsaus
3. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
Osion sisältö:
3.1. LIIKEARVO
3.2. MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
3.3. AINEELLISET HYÖDYKKEET
3.4. VUOKRASOPIMUKSET
3.5. POISTOT JA ARVONALENTUMISET
3.1. LIIKEARVO
Laadintaperiaatteet
Liiketoimintojen yhdistämisissä muodostuva liikearvo on jäännöserä, joka syntyy vähennettäessä
hankintamenosta hankkijaosapuolen osuus hankitun kohteen käypään arvoon arvostetusta
nettovarallisuudesta hankintapäivänä. Hankintameno arvostetaan kokonaisuudessaan käypään arvoon
sisältäen myös mahdollisen aikaisemman omistuksen hankinnan kohteessa.
Liikearvon kohdistaminen
Yrityshankinnoissa syntyvä liikearvo on kohdistettu toimintasegmenteille ja muille liiketoiminnoille, jotka ovat
myös konsernin rahavirtaa tuottavat yksiköt (RTY) liikearvon arvonalentumistestauksessa. Nämä ovat
Marine Power, Marine Systems, Energy ja Portfolio Business.
Liikearvon arvonalentumiset
Rahavirtaa tuottaviin yksiköihin kohdistuvan liikearvon tasearvoa tarkastellaan vähintään vuosittain tai
useammin, jos arvonalentumisesta on viitteitä. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan liikearvosta kerrytettävissä
oleva rahamäärä. Mahdollisen arvonalentumisen määrittämiseksi konsernin omaisuus jaetaan pienimpiin
mahdollisiin rahavirtaa tuottaviin yksiköihin, jotka ovat pääosin riippumattomia muista yksiköistä ja joiden
rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista.
Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo ylittää siitä kerrytettävissä olevan
rahamäärän. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä
aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Liikearvon käyttöarvo perustuu
kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa oleviin arvioituihin tuleviin
diskontattuihin nettorahavirtoihin.
Taloudellinen katsaus
Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä
rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä riskeistä.
Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmalla poistoihin ja arvonalentumisiin. Liikearvosta
kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Liikearvon kerrytettävissä oleva rahamäärä määritetään käyttöarvon muodossa kaikille rahavirtaa tuottaville
yksiköille vähintään vuosittain tai useammin, jos arvonalentumisesta on viitteitä. Käyttöarvon
määrittämisessä käytetään arvioita tulevista rahavirroista, joihin vaikuttaa tuleva markkinakehitys, kuten
kasvu ja kannattavuus sekä muut olennaiset tekijät. Vaikutuksiltaan merkittävimpiä arvioiden perustana
olevia tekijöitä ovat myynnin kasvu markkina-alueella, liiketulos, omaisuuserien taloudellinen vaikutusaika,
tulevat investointitarpeet sekä diskonttokorko. Näiden oletusten muutokset voivat olennaisesti vaikuttaa
arvioituihin tulevaisuudessa kertyviin rahavirtoihin.
Liikearvo 2023
MEUR
2023
Wärtsilä-konserni
Wärtsilä 1.1.
1 288
Muutokset valuuttakursseissa
-7
Wärtsilä 31.3.
1 281
Muutokset valuuttakursseissa
8
Arvonalentumiset
-15
Wärtsilä 30.6.
1 273
Muutokset valuuttakursseissa
-1
Wärtsilä 31.12.
1 273
Liikearvon arvonalentuminen liittyy liikearvon ylimääräiseen arvonalentumistestaukseen vuoden 2023 toisella
neljänneksellä RTY:lle Portfolio Business. Ylimääräinen arvonalentumistestaus tehtiin uuden
organisaatiorakenteen johdosta. Liikearvon arvonalentumistestauksen tuloksena kirjattiin 45 miljoonaa euroa
arvonalentumisia, josta 15 miljoona euroa liittyi liikearvoon ja loput muihin pitkäaikaisiin varoihin.
Liikearvon kohdistaminen
Vuoden 2023 ensimmäisen neljänneksen aikana RTY:n Voyage liikearvo on kohdistettu RTY:lle Marine Power,
koska Voyage -liiketoiminta integroitiin osaksi Marine Power -liiketoimintaa 1.1.2023 alkaen.
Vuoden 2023 toisen neljänneksen aikana osa Marine Powerista ja osa Marine Systemsistä on siirretty Portfolio
Businessiin. Liikearvon uudelleenkohdistaminen on tehty käyttämällä arvojen suhteeseen perustuvaa
lähestymistapaa, jossa liikearvo kohdistetaan liiketoiminnoille uudelleenallokointihetken käypien arvojen
perusteella.
MEUR
Marine
Power
Marine
Systems
Voyage
Energy
Portfolio
Business
Yhteensä
Wärtsilä 31.12.2022
544
168
59
511
5
1 288
Wärtsilä 31.3.2023
600
168
509
5
1 281
Wärtsilä 30.6.2023
588
160
511
13
1 273
Wärtsilä 31.12.2023
588
160
511
13
1 273
Ylimääräiset liikearvon arvonalentumistestaukset vuoden ensimmäisen puoliskon aikana
1.1.2023 alkaen Voyage -liiketoiminta on integroitu osaksi Marine Power -liiketoimintaa. Uuden
organisaatiorakenteen vuoksi Wärtsilä suoritti liikearvon arvonalentumistestauksen vuoden 2023
ensimmäisellä neljänneksellä RTY :lle Voyage. Liikearvon testauksen tuloksena arvonalentumistappiota ei
tunnistettu RTY:lle raportointikaudella, joka päättyi 31.3.2023.
Vuoden 2023 toisen neljänneksen aikana osa Marine Power -liiketoiminnasta (NACOS Navigation, NACOS
Automation, Dynamic Positioning and sensors) sulautettiin uudeksi, erilliseksi liiketoimintayksiköksi, joka
siirrettiin Portfolio Business -liiketoimintaan. Lisäksi Marine Electrical Systems -liiketoimintayksikkö siirrettiin
Marine Systems -liiketoiminnasta Portfolio Business -liiketoimintaan, koska sillä on vähäinen strateginen
yhteys muun organisaation kanssa. Uuden organisaatiorakenteen vuoksi Wärtsilä suoritti liikearvon
arvonalentumistestauksen myös vuoden 2023 toisella neljänneksellä RTY:lle Portfolio Business. Liikearvon
arvonalentumistestauksen tuloksena kirjattiin 45 miljoonaa euroa arvonalentumisia, joista 15 miljoona euroa
liittyi liikearvoon ja loput muihin pitkäaikaisiin varoihin.
Vuosittainen liikearvon arvonalentumistestaus
Konserni teki vuosittaisen liikearvon arvonalentumistestauksen kolmannen neljänneksen aikana.
Määrittääkseen sen, onko mitään viitteitä liikearvon arvonalentumisesta, Wärtsilä vertasi kunkin liiketoiminnan
kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon.
Marine Powerille, Marine Systemsille ja Energylle kerrytettävissä olevat rahamäärät määritettiin diskontattujen
rahavirtojen menetelmällä, joka perustuu tilauskantaan ja strategisten suunnitelmien mukaisiin viiden vuoden
ennakoituihin rahavirtoihin. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden ennakoidut rahavirrat perustuivat olemassa
olevien aineellisten hyödykkeiden käyttämiseen niiden nykyisessä kunnossaan tavanomaisilla
ylläpitokustannuksilla, pois lukien mahdolliset tulevat yrityshankinnat. Viiden vuoden ennustejakson jälkeen
saatavat rahavirrat on laskettu käyttäen loppuarvomenetelmää.
Taloudellinen katsaus
Myöskin Portfolio Businessin liiketoimintayksiköille kerrytettävissä oleva rahamäärä määritettiin perustuen
diskontattujen rahavirtojen menetelmään. Viiden vuoden ennustejakson jälkeen saatavat rahavirrat on laskettu
käyttäen loppuarvomenetelmää. Loppuarvon kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista
arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä laskelmassa käytettiin seuraavia
prosentteja:
Loppuarvon kasvuvauhti, %
2023
Marine Power
1,5
Marine Systems
1,5
Energy
2,0
Portfolio Business
1,5
Arvonmäärityksessä avaintekijöitä ovat maailman talouden kasvu ja erityisesti globaalien energiamarkkinoiden
kehitys, globaali laivanrakennusteollisuus sekä niihin liittyvien palveluiden kysyntä. Markkinoiden
kokonaiskustannusten arvioidun kehityksen nähdään vaikuttavan kannattavuustasoon, kun taas yksittäisten
kuluerien hintakehityksellä ei ole olennaista merkitystä laskelmiin. Avaintekijä tuotteiden ja laitteiden
uusmyynnin arvonmäärityksessä on maailman talouden kasvu, kun taas avaintekijät palveluiden osalta liittyvät
myös vastaavien palveluiden kysyntään ja arvioihin työkustannusten kehityksestä markkinoilla.
Diskonttauskorkona käytetään Wärtsilän määrittelemää painotettua pääomakustannusta ennen veroja
(WACC). WACC:n osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, teollisuuskohtainen beta,
lainakustannus sekä oman ja vieraan pääoman suhde. Wärtsilä on käyttänyt seuraavia WACC -prosentteja
laskelmissaan:
Painotettu pääomakustannus (WACC), %
2023
Marine Power
12,1
Marine Systems
12,6
Energy
12,5
Portfolio Business
12,2
Arvonalentumistestauksen tuloksena arvonalentumistappiota ei tunnistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille
raportointikaudella. Kerrytettävissä oleva rahamäärä RTY:ille Marine Power, Marine Systems ja Energy ylitti
huomattavasti kunkin kirjanpitoarvon. Myöskin Portfolio Businessin kerryttämä rahamäärä ylitti sen
kirjanpitoarvon.
Herkkyysanalyysi
Johto on arvioinut, ettei mikään kohtuullinen muutos keskeisissä oletuksissa saisi aikaan tilannetta, jossa
RTY: iden Marine Power, Marine Systems tai Energy kirjanpitoarvo ylittäisi RTY: istä kerrytettävissä olevan
rahamäärän.
RTY:lle Portfolio Business on tehty herkkyysanalyysi muuttamalla laskentaoletuksia. Seuraavassa taulukossa
on esitetty vaadittava muutos oletuksessa, jolla kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo vastaisi
kirjanpitoarvoa.
-
Muutos
Portfolio Business
Diskonttauskorko, ennen veroja
kasvu yli 2 prosenttiyksikköä
Loppuarvon kasvuvauhti
lasku yli 3 prosenttiyksikköä
Kannattavuus
lasku yli 20 prosenttia
RTY:lle Portfolio Business määritettiin kerrytettävissä oleva rahamäärä, joka myöskin ylitti sen kirjanpitoarvon
vuosittaisessa liikearvon arvonalentumistestauksessa.
Arvonalentumista ei ole kirjattu vuoden 2023 toisen
neljänneksen aikana tehdyn arvonalentumistestauksen jälkeen.
RTY:ä Portfolio Business koskevat keskeiset oletukset liittyvät yksikön loppuarvon kasvuvauhtiin sekä yksikön
loppuarvon kannattavuuteen. Testauksessa käytetyt keskeiset olettamat koskien loppuarvomenetelmää ovat
käytetty keskimääräinen loppuarvon kasvutekijä 1,5% sekä keskimääräinen 4,5 %:n kannattavuus eli
vertailukelpoinen liiketulos prosentteina liikevaihdosta.
Epäsuotuisat muutokset näihin olettamiin aiheuttaisivat
negatiivisen vaikutuksen liiketoiminnan arvostamiseen. Kun tulevaisuudessa Portfolio Business
liiketoimintayksikköjä luokitellaan myytävänä oleviksi omaisuuseriksi, mahdollinen arvonalentuminen on
riippuvainen käteisvapaasta velattomasta myyntihinnasta.
Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen
todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella.
Ylimääräinen liikearvon arvonalentumistestaus vuosittainen liikearvon arvonalentumistestauksen
jälkeen
Marraskuussa 2023 Wärtsilä ilmoitti suunnitelmastaan yksinkertaistaa organisaatio- ja raportointirakennettaan.
Marine Systems lakkaa olemasta raportoitava segmentti. 1.1.2024 voimaan tulevan uuden
organisaatiorakenteen vuoksi Wärtsilä suoritti liikearvon arvonalentumistestauksen myös vuoden 2023
viimeisellä neljänneksellä RTY:lle Marine Systems. Liikearvon testauksen tuloksena arvonalentumistappiota ei
tunnistettu RTY:lle raportointikaudella, joka
päättyi 31.12.2023. Tämän lisäksi vuosittaisen liikearvon
arvonalentumistestauksen jälkeen ei ole ilmennyt muita viitteitä liikearvon arvonalentumisesta.
Liikearvo 2022
MEUR
2022
Wärtsilä-konserni
Wärtsilä 1.1.
1 374
Taloudellinen katsaus
Muutokset valuuttakursseissa
-22
Yrityshankinnat
7
Arvonalentuminen
-47
Uudelleenryhmittely myytävänä oleviin omaisuuseriin ja arvonalentumiset
-24
Wärtsilä 31.12.
1 288
Kesäkuussa 2022 Wärtsilä hankki 100% Altyn Consulting Inc.:istä (PortLink), mistä syntynyt liikearvo oli noin 7
miljoonaa euroa. Yrityshankinnasta syntynyt liikearvo kohdennettiin rahavirtaa tuottavalle yksikölle Voyage.
Liikearvon arvonalentuminen liittyy ylimääräiseen arvonalentumistestaukseen rahavirtaa tuottavalle yksikölle
Voyage, mikä suoritettiin vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana. Ylimääräinen arvonalentumistestaus
suoritettiin johtuen Venäjän ja Ukrainan välisen sodan aiheuttamasta epävarmuudesta toimintaympäristöön.
Uudelleenryhmittely myytävänä oleviin omaisuuseriin ja arvonalentumisiin liittyy American
Hydro -liiketoimintayksiköön. American Hydro -liiketoimintayksikkö kuuluu Portfolio Businessiin. Vaikutus
tilikauden tulokseen on esitetty liitetiedossa 6.4. Myytävänä olevat omaisuuserät.
MEUR
Marine
Power
Marine
Systems
Voyage
Energy
Portfolio
Business
Yhteensä
Wärtsilä 31.12.2022
544
168
59
511
5
1 288
Ylimääräinen liikearvon arvonalentumistestaus rahavirtaa tuottavalle yksikölle Voyage
Venäjän ja Ukrainan välisen sodan aiheuttama epävarmuus toimintaympäristöön johti siihen, että Wärtsilä teki
ylimääräisen liikearvon arvonalentumistestauksen vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen aikana rahavirtaa
tuottavalle yksikölle Voyage. RTY:stä kerrytettävissä oleva rahamäärä perustui neljän vuoden ennakoituihin
rahavirtoihin. Neljän vuoden ennustejakson jälkeen saatavat rahavirrat laskettiin käyttäen
loppuarvomenetelmää. Poikkeuksellisen vaihtelevista olosuhteista johtuen laskelmissa käytettiin eri
skenaarioiden painotettua keskiarvoa. Ylimääräisen arvonalentumistestauksen seurauksena tuloslaskelmaan
on kirjattu 47 miljoonan euron arvonalentumistappio liikearvoon liittyen.
Vuosittainen liikearvon arvonalentumistestaus
Konserni teki vuosittaisen liikearvon arvonalentumistestauksen kolmannen neljänneksen aikana.
Määrittääkseen sen, onko mitään viitteitä liikearvon arvonalentumisesta, Wärtsilä vertasi kunkin liiketoiminnan
kerrytettävissä olevaa rahamäärää sen kirjanpitoarvoon.
Marine Powerille, Marine Systemsille, Voyageille ja Energylle kerrytettävissä olevat rahamäärät määritettiin
diskontattujen rahavirtojen menetelmällä, joka perustuu tilauskantaan ja strategisten suunnitelmien mukaisiin
viiden vuoden ennakoituihin rahavirtoihin. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden ennakoidut rahavirrat perustuivat
olemassa olevien aineellisten hyödykkeiden käyttämiseen niiden nykyisessä kunnossaan tavanomaisilla
ylläpitokustannuksilla, pois lukien mahdolliset tulevat yrityshankinnat. Viiden vuoden ennustejakson jälkeen
saatavat rahavirrat on laskettu käyttäen loppuarvomenetelmää.
Myöskin Portfolio Businessin liiketoimintayksiköille kerrytettävissä oleva rahamäärä määritettiin perustuen
diskontattujen rahavirtojen menetelmään. Viiden vuoden ennustejakson jälkeen saatavat rahavirrat on laskettu
käyttäen loppuarvomenetelmää. Loppuarvon kasvun määrittelemisessä on käytetty johdon konservatiivista
arviota kassavirran pitkän aikavälin kasvusta. Loppuarvon kasvutekijänä laskelmassa käytettiin seuraavia
prosentteja:
Loppuarvon kasvuvauhti, %
2022
Marine Power
1,5
Marine Systems
1,5
Voyage
2,5
Energy
2,0
Portfolio Business
1,0
Arvonmäärityksessä avaintekijöitä ovat maailman talouden kasvu ja erityisesti globaalien energiamarkkinoiden
kehitys, globaali laivanrakennusteollisuus sekä niihin liittyvien palveluiden kysyntä. Markkinoiden
kokonaiskustannusten arvioidun kehityksen nähdään vaikuttavan kannattavuustasoon, kun taas yksittäisten
kuluerien hintakehityksellä ei ole olennaista merkitystä laskelmiin. Avaintekijä tuotteiden ja laitteiden
uusmyynnin arvonmäärityksessä on maailman talouden kasvu, kun taas avaintekijät palveluiden osalta liittyvät
myös vastaavien palveluiden kysyntään ja arvioihin työkustannusten kehityksestä markkinoilla.
Diskonttauskorkona käytetään Wärtsilän määrittelemää painotettua pääomakustannusta ennen veroja
(WACC). WACC:n osatekijät ovat riskitön korko, markkinariskipreemio, teollisuuskohtainen beta,
lainakustannus sekä oman ja vieraan pääoman suhde. Wärtsilä on käyttänyt seuraavia WACC -prosentteja
laskelmissaan:
Painotettu pääomakustannus (WACC), %
2022
Marine Power
10,0
Marine Systems
10,1
Voyage
10,2
Energy
10,6
Portfolio Business
11,1
Arvonalentumistestauksen tuloksena arvonalentumistappiota ei tunnistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille
raportointikaudella, joka päättyi 31.12.2022. Kerrytettävissä oleva rahamäärä RTY:ille Marine Power, Marine
Systems ja Energy ylitti huomattavasti kunkin kirjanpitoarvon. Myöskin Portfolio Businessin kerryttämä
rahamäärä ylitti sen kirjanpitoarvon.
Taloudellinen katsaus
Rahavirtaa tuottavalle yksikölle Voyage määritettiin kerrytettävissä oleva rahamäärä, joka myöskin ylitti sen
kirjanpitoarvon vuosittaisessa liikearvon arvonalentumistestauksessa. Arvonalentumista ei ole kirjattu vuoden
2022 ensimmäisen neljänneksen aikana tehdyn arvonalentumistestauksen jälkeen.
Voyagen RTY:tä koskevat keskeiset oletukset liittyvät yksikön ennustettuun kannattavuuteen ja yksikön
loppuarvon kasvutekijään. Voyagen EBITDA:n arvioidaan saavuttavan nollatason muutaman seuraavan
vuoden sisällä. Testauksessa käytetyt keskeiset olettamat koskien loppuarvomenetelmää ovat käytetty
loppuarvon kasvutekijä 2,5% sekä 10%:n kannattavuus eli vertailukelpoinen liiketulos prosentteina
liikevaihdosta. Suoritetussa testauksessa Voyagen kerrytettävissä oleva rahamäärä ylitti kirjanpitoarvon 163
miljoonalla eurolla. Epäsuotuisat muutokset näihin olettamiin aiheuttaisivat negatiivisen vaikutuksen
liiketoiminnan arvostamiseen.
Myytävänä olevien omaisuuserien arvostamiseen liittyvien vaatimusten mukaisesti Wärtsilä on kirjannut tiettyjä
varoja alas vuosittaisen liikearvon arvonalentumistestauksen jälkeen. Liikearvoon liittyvät alaskirjaukset
johtuivat American Hydro -liiketoimintayksikön luokittelusta myytävänä oleviin omaisuuseriin. Vuosittaisen
liikearvon arvonalentumistestauksen jälkeen ei ole ilmennyt muita viitteitä liikearvon arvonalentumisesta.
Herkkyysanalyysi
Johto on arvioinut, ettei mikään muutos keskeisissä oletuksissa saisi aikaan tilannetta, jossa yhdenkään
rahavirtaa tuottavan yksikön kirjanpitoarvo ylittäisi sen kerrytettävissä olevan rahamäärän. Rahavirtaa
tuottaville yksiköille on tehty herkkyysanalyysi muuttamalla laskentaoletuksia. Alla olevassa taulukossa on
esitetty vaadittava muutos oletuksessa, jolla kerrytettävissä olevan rahamäärän arvo vastaisi kirjanpitoarvoa.
-
Muutos
Marine Power
Diskonttauskorko, ennen veroja
kasvu yli 21 prosenttiyksikköä
Loppuarvon kasvuvauhti
lasku yli 41 prosenttiyksikköä
Kannattavuus
lasku yli 68 prosenttia
Marine Systems
Diskonttauskorko, ennen veroja
kasvu yli 18 prosenttiyksikköä
Loppuarvon kasvuvauhti
lasku yli 35 prosenttiyksikköä
Kannattavuus
lasku yli 65 prosenttia
Voyage
Diskonttauskorko, ennen veroja
kasvu yli 5 prosenttiyksikköä
Loppuarvon kasvuvauhti
lasku yli 5 prosenttiyksikköä
Kannattavuus
lasku yli 43 prosenttia
Energy
Diskonttauskorko, ennen veroja
kasvu yli 29 prosenttiyksikköä
Loppuarvon kasvuvauhti
lasku enemmän kuin 100 prosenttiyksikköä
Kannattavuus
lasku yli 75 prosenttia
Portfolio Business
Diskonttauskorko, ennen veroja
kasvu yli 2,0 prosenttiyksikköä
Loppuarvon kasvuvauhti
lasku yli 1,9 prosenttiyksikköä
Kannattavuus
lasku yli 14,2 prosenttia
Johdon näkemyksen mukaan perusoletusten muutoksia ei tule tulkita osoituksena niiden toteutumisen
todennäköisyydestä. Herkkyysanalyysit ovat hypoteettisia ja siksi niihin tulee suhtautua varauksella.
3.2. MUUT AINEETTOMAT HYÖDYKKEET
Laadintaperiaatteet
Tutkimus - ja kehittämismenot
Tutkimusmenot kirjataan sen raportointikauden kuluksi, jonka aikana ne syntyvät. Kehittämismenot
aktivoidaan silloin, kun on todennäköistä, että kehitysprojekti tuottaa konsernille taloudellista hyötyä
tulevaisuudessa ja täyttää kirjaamiskriteerit, mukaan lukien tekninen ja taloudellinen käyttökelpoisuus.
Tällaiset projektit liittyvät uusien tai olennaisesti parannettujen tuotteiden tai tuotantoprosessien
kehittämiseen. Aiemmin kuluiksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin.
Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä
poistoilla ja arvonalentumistappioilla vähennettyinä. Aktivoidut kehittämismenot sekä kehitystoiminnan
koneet ja laitteet kirjataan tasapoistoina kuluiksi vaikutusaikanaan, joka on 5–10 vuotta. Poistojen
kirjaaminen aloitetaan, kun omaisuuserä on valmis käytettäväksi. Aineeton hyödyke, joka ei ole vielä valmis
käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Tutkimus- ja kehitystoimintaan saadut julkiset
avustukset kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin. Aktivoituihin tuotekehitysmenoihin liittyvät tuet
netotetaan hankintamenoon.
Muut aineettomat hyödykkeet
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alun perin hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno
on määritettävissä luotettavasti, ja on todennäköistä, että omaisuuserästä johtuva odotettavissa oleva
taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi. Wärtsilän muita aineettomia hyödykkeitä ovat patentit,
Taloudellinen katsaus
lisenssit, ohjelmistot, asiakassuhteet ja muut siirrettävissä olevat teollisoikeudet. Nämä arvostetaan
hankintamenoon, poikkeuksena liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut yksilöidyt aineettomat hyödykkeet,
jotka arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä. Hankintameno muodostuu ostohinnasta ja kaikista
niistä menoista, jotka välittömästi johtuvat hyödykkeen saattamisesta valmiiksi käyttötarkoitustaan varten.
Muut aineettomat hyödykkeet kirjataan tasapoistoina kuluiksi niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen
vaikutusajan kuluessa. Määräaikaan sidotuista aineettomista hyödykkeistä kirjataan poistot sopimuskauden
kuluessa. Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut yksilöidyt aineettomat hyödykkeet poistetaan niiden
oletetun toimitusajan tai taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
Muiden aineettomien hyödykkeiden ohjeelliset poistoajat ovat:
• ohjelmistot 3–7 vuotta
• tutkimus- ja kehittämismenot 5–10 vuotta
• muut aineettomat hyödykkeet 5–20 vuotta.
Hankintamenon jaksotukset on lopetettava, kun omaisuuserä luokitellaan myytävänä olevaksi.
Aineettomien hyödykkeiden luovutuksista syntyvät voitot tai tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin
tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin.
Omaisuuserien arvonalentumiset
Omaisuuserien tasearvoa tarkastellaan vähintään vuosittain tai useammin, jos arvonalentumisesta on
viitteitä. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä, jota
verrataan omaisuuserän kirjanpitoarvoon. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo
ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä
arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi.
Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmalla poistoihin ja arvonalentumisiin.
Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen
vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Omaisuuserästä kirjattu aiempi arvonalentumistappio peruutetaan,
mikäli kerrytettävissä olevan tulon määrittämisessä käytetyt arviot muuttuvat. Arvonalentumistappiota ei
kuitenkaan peruta enempää kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion
kirjaamista.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Sen arviointi, onko odotettavissa oleva vastainen taloudellinen hyöty todennäköistä tai sen, mikä on
aineettoman hyödykkeen taloudellinen vaikutusaika, edellyttää johdon harkintaa. Arvioidut taloudelliset
vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään kunkin raportointikauden päättyessä, ja jos ne eroavat
merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikaa muutetaan vastaavasti. Myös sen arviointi, onko
arvonalentumisesta viitteitä, edellyttää johdon harkintaa.
2023
MEUR
Tuote -
kehitys-
kulut
Kesken -
eräiset
hankinnat
ja ennakot
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023
245
176
829
1 249
Valuuttakurssimuutokset
-1
0
-4
-6
Lisäykset
17
74
4
95
Vähennykset ja muut muutokset
-15
1
-39
-54
Uudelleenryhmittelyt
36
-41
7
2
Hankintameno 31.12.2023
282
209
796
1 287
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023
-153
-1
-704
-857
Valuuttakurssimuutokset
0
0
3
3
Vähennysten kertyneet poistot ja muut muutokset
14
0
38
51
Tilikauden poisto
-18
0
-28
-46
Arvonalentumiset
-18
-14
-4
-36
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023
-175
-15
-695
-885
Kirjanpitoarvo 31.12.2023
107
194
101
402
Tilikaudella aktivoitiin tuotekehitysmenoja sisäisesti tuotetuille omaisuuserille 70 miljoonaa euroa (67). Niiden
kirjanpitoarvo oli 272 miljoonaa euroa (256).
Hankintamenojen allokointeihin liittyvät aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 20 miljoonaa euroa (23) ja
niiden kirjanpitoarvo oli 67 miljoonaa euroa (92).
Vuonna 2023 valtaosa muiden aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisista on seurausta rakenteellisista
muutoksista, jotka on toteutettu vanhaan Voyage-liiketoimintaan liittyen.
Taloudellinen katsaus
2022
MEUR
Tuote -
kehitys-
kulut
Kesken -
eräiset
hankinnat
ja ennakot
Muut
aineettomat
hyödykkeet
Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022
211
148
841
1 200
Valuuttakurssimuutokset
-1
-1
-6
-7
Yrityshankinnat
1
1
Yritysmyynnit
-1
-1
Lisäykset
3
73
9
85
Vähennykset ja muut muutokset
-10
-20
-29
Uudelleenryhmittelyt
41
-45
4
Hankintameno 31.12.2022
245
176
829
1 249
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022
-128
-1
-670
-799
Valuuttakurssimuutokset
8
8
Yritysmyynnit
1
1
Vähennysten kertyneet poistot ja muut muutokset
10
15
25
Tilikauden poisto
-18
-31
-49
Arvonalentumiset
-16
-26
-42
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022
-153
-1
-704
-857
Kirjanpitoarvo 31.12.2022
92
175
126
392
3.3. AINEELLISET HYÖDYKKEET
Laadintaperiaatteet
Konserniyhtiöiden aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan hankintamenoon vähennettynä
kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Hankintameno sisältää ne menot, jotka johtuvat välittömästi
kyseisen hyödykkeen hankinnasta. Saadut avustukset kirjataan hankintamenon vähennyksinä.
Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan hankintahetken
käypään arvoon. Ne vieraan pääoman menot, jotka johtuvat välittömästi ehdot täyttävän omaisuuserän
hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta, aktivoidaan taseeseen osana kyseisen hyödykkeen
hankintamenoa. Ehdot täyttävä hyödyke on omaisuuserä, jonka valmiiksi saattaminen sen aiottua
käyttötarkoitusta tai myyntiä varten vaatii välttämättä huomattavan pitkän ajan. Muut vieraan pääoman
menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.
Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain,
mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi, ja
hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Säännöllisin määräajoin suoritettavista suurista
ja perinpohjaisista tarkastuksista tai kunnossapidosta johtuvat menot käsitellään investointeina, ja ne
kirjataan poistoina kuluiksi vaikutusaikanaan. Tavanomaiset kunnossapito- ja korjauskustannukset kirjataan
kuluiksi, kun ne toteutuvat.
Konsernin soveltamat poistoajat perustuvat seuraaviin arvioituihin taloudellisiin vaikutusaikoihin:
• rakennukset 10–40 vuotta
• koneet ja laitteet 5–20 vuotta
• muut aineelliset hyödykkeet 3–10 vuotta.
Varallisuuserät poistetaan tasapoistoina niiden arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista
ei tehdä poistoja, koska niillä katsotaan olevan rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Arvioidut
taloudelliset vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään jokaisen raportointikauden
päättymispäivänä, ja jos ne eroavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan
vastaavasti. Poistot on lopetettava, kun omaisuuserä luokitellaan myytävänä olevaksi.
Aineellisten hyödykkeiden luovutuksista syntyvät myyntivoitot sisältyvät tuloslaskelmalla liiketoiminnan
muihin tuottoihin ja myyntitappiot liiketoiminnan muihin kuluihin.
Omaisuuserien arvonalentumiset
Omaisuuserien tasearvoa tarkastellaan vähintään vuosittain tai useammin, jos arvonalentumisesta on
viitteitä. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä, jota
verrataan omaisuuserän kirjanpitoarvoon. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo
ylittää siitä kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä
arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi.
Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmalla poistoihin ja arvonalentumisiin.
Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen
vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Omaisuuserästä kirjattu aiempi arvonalentumistappio peruutetaan,
mikäli kerrytettävissä olevan tulon määrittämisessä käytetyt arviot muuttuvat. Arvonalentumistappiota ei
kuitenkaan peruta enempää kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion
kirjaamista.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Sen arviointi, onko odotettavissa oleva vastainen taloudellinen hyöty todennäköistä tai sen, mikä on
aineellisen hyödykkeen taloudellinen vaikutusaika, edellyttää johdon harkintaa. Arvioidut taloudelliset
vaikutusajat ja jäännösarvot tarkistetaan vähintään kunkin raportointikauden päättyessä, ja jos ne eroavat
Taloudellinen katsaus
merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoaikaa muutetaan vastaavasti. Myös sen arviointi, onko
arvonalentumisesta viitteitä, edellyttää johdon harkintaa.
2023
MEUR
Maa- ja
vesi-
alueet
Raken-
nukset
ja raken -
nelmat
Koneet
ja ka-
lusto
Kesken -
eräiset
hankin-
nat ja
ennakot
Muut
aineelli-
set hyö-
dykkeet
Yh-
teensä
Hankintameno 1.1.2023
22
235
758
90
31
1 136
Valuuttakurssimuutokset
0
-3
-8
0
0
-11
Lisäykset
0
1
20
31
2
54
Vähennykset
-1
-1
-41
0
0
-43
Uudelleenryhmittelyt
0
24
80
-64
0
41
Hankintameno 31.12.2023
22
256
810
57
33
1 177
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023
-1
-170
-636
0
-25
-832
Valuuttakurssimuutokset
0
2
7
0
0
9
Vähennysten ja yritysmyyntien kertyneet poistot
0
1
41
0
0
43
Tilikauden poisto
0
-8
-32
0
-2
-42
Arvonalentumiset
0
-1
-3
0
0
-4
Uudelleenryhmittelyt
0
-23
-21
0
0
-44
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
31.12.2023
-1
-198
-644
0
-27
-870
Kirjanpitoarvo 31.12.2023
21
58
166
57
5
307
2022
MEUR
Maa- ja
vesi-
alueet
Raken-
nukset
ja raken -
nelmat
Koneet
ja ka-
lusto
Kesken -
eräiset
hankin-
nat ja
ennakot
Muut
aineelli-
set hyö-
dykkeet
Yh-
teensä
Hankintameno 1.1.2022
24
270
796
77
29
1 197
Valuuttakurssimuutokset
1
3
4
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
-2
-2
Lisäykset
1
2
24
42
2
72
Vähennykset
-1
-14
-53
-1
-70
Uudelleenryhmittelyt
-2
-23
-11
-29
-65
Hankintameno 31.12.2022
22
235
758
90
31
1 136
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022
-1
-184
-675
-24
-884
Valuuttakurssimuutokset
-1
-3
-3
Vähennysten ja yritysmyyntien kertyneet poistot
10
52
1
62
Tilikauden poisto
-9
-33
-2
-45
Arvonalentumiset
-1
-10
-3
-14
Uudelleenryhmittelyt
25
27
53
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
31.12.2022
-1
-170
-636
-25
-832
Kirjanpitoarvo 31.12.2022
21
65
122
90
5
304
3.4. VUOKRASOPIMUKSET
Laadintaperiaatteet
Konsernin aktivoidut vuokrasopimukset koskevat lähinnä maa-alueita, toimistokäytössä olevia rakennuksia,
tehtaita, työpajoja, ajoneuvoja sekä tuotannon koneita ja laitteita. Rakennuksia koskevien
vuokrasopimusten kesto on keskimäärin noin 8 vuotta ja koneita ja laitteita koskevien vuokrasopimusten
keskimäärin noin 4 vuotta. Konserni kirjaa käyttöoikeusomaisuuserän ja vuokrasopimusvelan
vuokrasopimuksen alkaessa. Sopimuksen määrittely vuokrasopimukseksi riippuu siitä, onko Wärtsilällä
oikeus kontrolloida vuokraamansa hyödykkeen käyttöä sopimuksen voimassaoloaikana.
Standardin IFRS 16 mukaisesti määritelty käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon sen
alkamisajankohtana. Käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenoon sisällytetään vuokrasopimusvelan
alkuperäisen arvostuksen mukainen määrä, sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä suoritetut
vuokranmaksut (vähennettyinä mahdollisilla saaduilla vuokrasopimukseen liittyvillä kannustimilla),
mahdolliset vuokralle ottajalle syntyneet alkuvaiheen välittömät menot sekä arvio menoista, jotka aiheutuvat
kohdeomaisuuserän purkamisesta ja poistamisesta, sen sijaintipaikan ennallistamisesta tai
kohdeomaisuuserän ennallistamisesta vuokrasopimuksen ehtojen mukaiseen kuntoon, elleivät kyseiset
kustannukset aiheudu vaihto-omaisuuden valmistamisesta.
Vuokrasopimusvelan alkuperäinen nimellisarvo on vuokrakautena suoritettavien maksujen nykyarvo.
Vuokranmaksuihin sisältyvät kiinteät vuokrat, jäännösarvotakuiden perusteella todennäköisesti maksettavat
määrät, kohtuullisen varmasti käytettävien jatkamisoptioiden hinta sekä vuokrasopimuksen irtisanomisesta
Taloudellinen katsaus
johtuvat sanktiot, jos vuokrakaudessa on otettu huomioon, että vuokralle ottaja käyttää vuokrasopimuksen
päättämisoption. Vuokranmaksut diskontataan vuokrasopimuksen sisäisellä korolla, jos kyseinen korko on
määriteltävissä. Muussa tapauksessa käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Lisäluoton korkoina
käytetään asiaankuuluvien pankkienvälisten korkojen ja konsernin lainasalkun keskimarginaalin summaa, ja
ne ovat valuuttakohtaisia.
Vuokranmaksut eivät sisällä mahdollisia muuttuvia vuokria. Muuttuvat vuokrat, joita ei sisällytetä
vuokrasopimusvelan alkuperäiseen arvoon, kirjataan suoraan tuloslaskelmalla liiketoiminnan muihin
kuluihin.
Vuokrakausi on vuokrasopimuksen ei-peruutettavissa oleva kausi sekä lisäksi jatkamis- tai
irtisanomisoption kattama kausi, jos vuokralle ottaja tulee kohtuullisen todennäköisesti käyttämään kyse
istä
optiota.
Alkuperäisen arvostuksen jälkeen käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan alkuperäiseen arvoon
vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla. Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdyt poistot
kirjataan tuloslaskelmaan. Tuloslaskelman rahoituskuluihin kirjataan myös vuokrasopimusvelasta
aiheutuvat korkokulut. Vuokrasopimusvelat arvostetaan alkuperäisiin arvoihin vähennettynä
vuokranmaksujen pääoman osuudella.
Vuokranmaksut esitetään velkojen takaisinmaksuina ja niihin liittyvinä korkokuluina. Vuokranmaksut
esitetään rahoituksen rahavirrassa ja vuokriin liittyvät korot liiketoiminnan rahavirrassa. Lyhytaikaisiin ja
arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokranmaksut sekä muuttuvat
vuokrat esitetään liiketoiminnan rahavirrassa.
Sopimuksissa voi yhdistyä toimittajaosapuolen erilaisia velvoitteita, jotka saattavat olla
vuokrasopimuskomponenteista koostuva yhdistelmä tai vuokrasopimuskomponenteista ja muista kuin
vuokrasopimuskomponenteista koostuva yhdistelmä. Vuokrasopimuskomponentit ja muut komponentit
kirjataan erikseen, ja vastike kohdistetaan eri komponenteille suhteellisten erillishintojen perusteella. Jos
komponenttien erottaminen ei ole mahdollista, vuokrasopimukseen kuulumattoman komponentin
kirjanpidollisessa käsittelyssä käytetään harkintaa. Valintaa siitä, erotetaanko vuokrasopimukseen
kuulumaton komponentti vai ei, sovelletaan koko omaisuuserään, eli
rakennuksiin ja koneisiin ja kalustoihin.
Vuokrasopimusten muutokset voivat johtaa olemassa olevien käyttöoikeusomaisuuserien ja
vuokrasopimusvelkojen oikaisuun. Vuokrasopimuksen muutoksesta tai irtisanomisesta syntyvät voitot tai
tappiot sisältyvät liiketoiminnan muihin tuottoihin tai liiketoiminnan muihin kuluihin.
Konserni soveltaa kahta käytettävissä olevaa helpotusta. Nämä liittyvät joko lyhytaikaisiin
vuokrasopimuksiin, joiden vuokrakausi on korkeintaan 12 kuukautta, tai vähäarvoisiin omaisuuseriin, jotka
kirjataan kuluiksi muihin liiketoiminnan kuluihin.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Johdon pitää arvioida vuokra-aika, jos siihen liittyy jatkamis-, päättämis- tai osto-optio sekä määrittää
vuokra-aika sopimuksille, joissa vuokra-aika on rajoittamaton. Option käyttämisen todennäköisyyttä sekä
näin ollen myös vuokra-aikaa arvioitaessa johto ottaa huomioon kaikki tiedossa olevat seikat ja olosuhteet,
esimerkiksi liiketoimintojen lyhyt- ja pitkäaikaiset strategiat, jotka luovat taloudellisia kannustimia optioiden
käyttämiseen tai käyttämättä jättämiseen.
MEUR
2023
2022
Maa-alueet ja rakennukset, käyttöoikeusomaisuuserät
Kirjanpitoarvo 1.1.
248
181
Valuuttakurssimuutokset
-3
-1
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
-3
Lisäykset
50
118
Poistot ja arvonalentumiset
-45
-43
Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt
-5
-5
Kirjanpitoarvo 31.12.
246
248
Koneet ja kalusto, käyttöoikeusomaisuuserät
Kirjanpitoarvo 1.1.
10
11
Lisäykset
6
6
Poistot ja arvonalentumiset
-6
-6
Vähennykset ja uudelleenryhmittelyt
-1
Kirjanpitoarvo 31.12.
9
10
Vuokrasopimusvelat
Kirjanpitoarvo 1.1.
266
197
Valuuttakurssimuutokset
-2
-2
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
-2
Lisäykset
56
123
Korkokulut
2
Maksut
-48
-46
Muut oikaisut
-6
-4
Kirjanpitoarvo 31.12.
268
266
Vuokrasopimusvelat yhteensä
Pitkäaikaiset
224
223
Lyhytaikaiset
44
43
Taloudellinen katsaus
MEUR
2023
2022
Tuloslaskelmaan kirjatut määrät
Poistot ja arvonalentumiset, käyttöoikeusomaisuuserät
-51
-49
Korkokulut
-8
-4
Kulut - lyhytaikaiset vuokrasopimukset
-31
-28
Kulut - arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskevat vuokrasopimukset
-6
-6
Muuttuvat vuokrakulut
-9
-8
Vaasan Sustainable Technology Hubin vaihtuvakorkoisiin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrasopimusvelat
arvostetaan uudelleen jokaisena koron määräytymisajanjaksona. Vaihtuva korko on osittain suojattu.
Vaasan Sustainable Technology Hubiin liittyvät jäännösarvotakuut, joita ei huomioida aktivoiduissa
vuokrasopimusveloissa, esitetään liitteessä 7.1. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut.
3.5. POISTOT JA ARVONALENTUMISET
MEUR
2023
2022
Tuotekehityskulut
18
18
Hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot
20
23
Muut aineettomat hyödykkeet
7
8
Rakennukset ja rakennelmat
8
9
Maa-alueet ja rakennukset, käyttöoikeusomaisuuserät
44
43
Koneet ja kalusto
32
33
Koneet ja kalusto, käyttöoikeusomaisuuserät
6
6
Muut aineelliset hyödykkeet
2
2
Arvonalentumiset
56
120
Yhteensä
193
263
Taloudellinen katsaus
4. Nettokäyttöpääoma ja muut tase-erät
Osion sisältö:
4.1. VAIHTO -OMAISUUS
4.2. MYYNTISAAMISET JA SOPIMUKSEEN PERUSTUVAT VARAT JA VELAT
4.3. MUUT SAAMISET
4.4. OSTOVELAT JA MUUT VELAT
4.5. VARAUKSET
4.6. LASKENNALLISET VEROT
4.7. ELÄKEVELVOITTEET
4.1. VAIHTO -OMAISUUS
Laadintaperiaatteet
Vaihto -omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi näistä on
alempi. Nettorealisointiarvo on liiketoiminnan tavanomainen arvioitu myyntihinta, josta vähennetään
myynnin välttämättömät kustannukset sekä myynnin toteuttamiseen liittyvät kustannukset.
Aineet ja tarvikkeet arvostetaan painotettua keskihintaa
tai liukuvaa keskihintaa
käyttäen. Valmiiden
tuotteiden hankintamenoon sisältyy välittömien hankinta- ja valmistuskustannusten lisäksi osuus hankinnan
ja valmistuksen yleiskustannuksista. Keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisältyvät välittömät
työvoima- ja materiaalikustannukset sekä osuus valmistuksen ja hankinnan yleiskustannuksista, kun
tuotteiden hallinta ei ole vielä siirtynyt asiakkaalle. Vaihto -omaisuuden arvosta on vähennetty
arvonalentumisvaraus.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Vaihto -omaisuuden arvostus edellyttää johdon harkintaa, erityisesti vaihto-omaisuuden epäkuranttiuden
sekä tulevaisuuden myyntihintojen arvioimisen osalta. Epäkurantista ja liiallisesta varastosta johtuva vaihto-
omaisuuden arvonalentumisen määrä perustuu johdon parhaaseen arvioon raportointikauden lopussa.
Arvioinnissa huomioidaan liiketoiminta- ja markkinakohtaisia olosuhteita sekä tulevaisuuden näkymiä. Arvio
pohjautuu järjestelmälliseen ja jatkuvaan analyysiin vaihto-omaisuuden vanhentumisesta, kiertonopeudesta
ja rakenteesta verrattuna ennakoituun tulevaan käyttöön.
Taloudellinen katsaus
MEUR
2023
2022
Aineet ja tarvikkeet
708
699
Keskeneräiset tuotteet
656
559
Valmiit tuotteet ja tavarat
40
40
Maksetut ennakot
81
63
Yhteensä
1 485
1 361
Konsernin tuloslaskelmaan on 2023 kirjattu 6 miljoonan euron (49) alaskirjaus liittyen vanhentuneeseen vaihto-
omaisuuteen. Vuonna 2022, myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvän vaihto-omaisuuden arvo oli 1 miljoona
euroa.
4.2. MYYNTISAAMISET JA SOPIMUKSEEN PERUSTUVAT VARAT JA VELAT
Laadintaperiaatteet
Myyntisaaminen kirjataan, kun oikeus vastikkeeseen on ehdoton. Konsernin myyntisaamiset kirjataan
jaksotettuun hankintamenoon, joka on alkuperäinen laskutusarvo vähennettynä arvon alentumisesta
johtuvalla vähennyserällä. Luottoriskin kohoamista arvioidaan jaksotettuun hankintamenoon kirjattavien
sijoitusten ja muiden saamisten osalta tilinpäätöspäivänä. Sovellettava menetelmä määritetään luottoriskin
mahdollisen kohoamisen perusteella. Kun merkittävää luottoriskin kohoamista havaitaan, arvioidaan
tappiota koskeva vähennyserä raportointipäivänä siihen määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta
odotettavissa olevia luottotappioita.
Myyntisaamisten ja sopimukseen perustuvien varojen osalta käytetään yksinkertaistettua mallia, jossa
luottotappioiden arvioitu määrä perustuu saamisista niiden voimassaoloaikana odotettuihin luottotappioihin.
Odotettujen luottotappioiden määrittelyyn konserni käyttää varausmatriisia, jossa saatavat on eroteltu
ikäjakauman ja alkuperän perusteella. Konsernilla on tehokas perintäprosessi, mikä alentaa mahdollisten
luottotappioiden riskiä. Riskiä pienentävät myös käytössä olevat ennakkomaksut ja maksusitoumukset.
Luottotappioasteen määrää arvioitaessa konserni huomioi kunkin kategorian osalta kokemuksensa
aikaisemmin toteutuneista luottotappioista sekä oikaisee niitä tulevaisuuteen suuntautuvan
makrotaloudellisen datan perusteella. Tämän analyysin pohjalta erääntymättömille ja enintään 359 päivää
erääntyneille myyntisaataville tehdään 0,1%–2,0%:n arvonalentuminen. Lisäksi yli 360 päivää
erääntyneiden myyntisaatavien arvonalentuminen arvioidaan saatavakohtaisesti. Esimerkkejä
arvonalentumiseen johtavista tapahtumista ovat velallisen vakavat taloudelliset ongelmat ja velallisen
todennäköinen konkurssi tai muu taloudellinen järjestely.
Myyntisaatavat alaskirjataan pysyvästi, kun niitä ei kohtuudella odoteta saatavan.
Konserni voi myydä myyntisaamisten jakamattomia osuuksia sekä jatkuvasti että kertaluonteisesti
rahoitusyhtiöille. Myydyt myyntisaamiset kirjataan pois taseesta, kun ostaja on suorittanut maksun
myyntisaamisista ja kun kaikki omistamiseen liittyvät olennaiset riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. Jos
myyntisaamiseen liittyvä omistajuus, riski ja hallintaoikeus eivät ole siirtyneet, kirjataan tällaiset saamiset
takaisin taseeseen kauden lopussa.
Sopimukseen perustuvat varat ja velat liittyvät asiakassopimuksiin.
Kun tavaroiden tai palveluiden hallinta siirretään asiakkaalle ennen kuin asiakas maksaa vastikkeen,
saaminen kirjataan sopimukseen perustuvaksi varaksi, joka käsittää oikeuden tulevaisuudessa saatavaan
vastikkeeseen. Sopimukseen perustuvat varat liittyvät ensisijaisesti konsernin oikeuteen saada vastike jo
luovutetuista tavaroista ja palveluista, joita ei kuitenkaan ole vielä raportointipäivänä laskutettu.
Sopimukseen perustuvat varat siirretään myyntisaamisiin, kun oikeus vastikkeeseen on ehdoton.
Kun asiakas maksaa vastikkeen etukäteen tai vastike erääntyy maksettavaksi ennen kuin sopimuksen
mukainen suoritevelvoite täytetään, etukäteen saatu määrä esitetään sopimukseen perustuvana velkana.
Sopimuksiin perustuvat velat sisältävät saadut ennakot (ennakkoon saadut maksut) sekä jaksotetut tuotot
(laskutusmäärät suurempia kuin myyntituotot). Sopimukseen perustuvat velat tuloutetaan, kun konserni
suorittaa sopimuksen mukaisen suoritteen.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Arvioidut luottotappiovaraukset perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen, mikä kattaa kokemuksen
menneestä sekä tulevaisuuteen suuntautuvan ymmärryksen asiakkaiden maksukäyttäytymisestä ja
taloudellisesta tilanteesta. Asiakassopimuksiin liittyvien maksujen saamisen todennäköisyyden arvioiminen
edellyttää harkintaa, ja se voi vaikuttaa tulojen kirjaamisen ajankohtaan ja määrään.
Sopimukseen perustuvat varat ja velat
MEUR
2023
2022
Myyntisaamiset
993
1 113
Sopimukseen perustuvat varat
630
729
Sopimukseen perustuvat velat
Saadut ennakot
774
527
Jaksotetut tuotot
886
678
Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat varat
Pitkäaikaiset
2
11
Taloudellinen katsaus
Lyhytaikaiset
1 622
1 832
Sopimukseen perustuvat velat
Pitkäaikaiset
126
60
Lyhytaikaiset
1 534
1 145
Tilikauden aikana tuloutetut myyntituotot, jotka olivat mukana sopimukseen perustuvissa
veloissa 1.1.
1 145
1 231
Täyttämättömät suoritevelvoitteet, kaikki tulotyypit
8 487
7 493
josta keskeneräisiin projekteihin ja sopimuksiin liittyvät jäljellä olevat
suoritevelvoitteet
5 126
4 205
Sopimukseen perustuvat varat ja velat liittyvät pitkäaikaisiin huoltosopimuksiin ja ajan kuluessa tuloutettaviin
projekteihin, kuten kaasuratkaisujen toimitussopimuksiin, integroituihin ratkaisuihin sekä voimalaratkaisuihin.
4 208 miljoonaa euroa (3 871) täyttämättömistä suoritevelvoitteista odotetaan kirjattavaksi seuraavan vuoden
aikana ja loput myöhemmin.
Myyntisaamisten ikäjakauma
-
2023
2022
MEUR
Myynti-
saamiset
joista
alaskirjattu
Myynti-
saamiset
joista
alaskirjattu
Erääntymättömät saamiset
706
3
779
3
1–30 päivää erääntyneet
139
0
170
31–180 päivää erääntyneet
129
1
117
1
181–360 päivää erääntyneet
15
1
53
3
Yli vuoden erääntyneet
62
53
81
79
Yhteensä
1 050
57
1 201
87
Vuonna 2023 tappioksi kirjattujen alaskirjausten tulosvaikutus oli -6 miljoonaa euroa (-2).
Arvonalentumiset
MEUR
2023
2022
Arvonalentumiset 1.1.
87
79
Saadut maksut
-33
-8
Kirjattujen tappiovarausten lisäykset
10
19
Tilikauden aikana alaskirjatut perintäkelvottomat saamiset
-6
-2
Arvonalentumiset 31.12.
57
87
Konsernin myymien myyntisaamisten määrä on tällä hetkellä myyntisaamisten kokonaismäärään verrattuna
merkityksetön. Myydyt myyntisaamiset on kirjattu pois taseesta.
4.3. MUUT SAAMISET
Laadintaperiaatteet
Muut saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon.
MEUR
2023
2022
Johdannaiset
49
59
Korot ja muut rahoituserät
3
3
Vakuutusmaksut
3
3
Vuokrajaksotukset
4
4
Jaksotetut kustannukset
2
2
Muut siirtosaamiset
34
42
Lainasaamiset
1
1
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt
16
17
Arvonlisäverosaamiset
160
170
Muut*
62
64
Yhteensä
332
366
Pitkäaikaiset
46
57
Lyhytaikaiset
287
309
* Sisältää henkilöstökustannuksiin liittyviä verosaamisia Brasiliassa 8 miljoonaa euroa (8), joita ei välttämättä
pystytä hyödyntämään vuoden kuluessa.
Taloudellinen katsaus
4.4. OSTOVELAT JA MUUT VELAT
Laadintaperiaatteet
Ostovelat ja muut velat arvostetaan alun perin käypään arvoon ja myöhemmin jaksotettuun
hankintamenoon.
MEUR
2023
2022
Ostovelat*
686
1 041
Jaksotetut kulut
334
286
Henkilöstökulut
232
143
Johdannaiset
16
18
Korot ja muut rahoituserät
9
5
Muut siirtovelat
46
39
Arvonlisäverovelat
38
43
Muut
93
106
Yhteensä
1 454
1 683
Pitkäaikaiset
16
5
Lyhytaikaiset
1 437
1 677
* 232 miljoonaa euroa (511 ) ostoveloista täyttää edellytykset pankkien Wärtsilän toimittajille tarjoamiin
toimitusketjujen rahoituksiin.
4.5. VARAUKSET
Laadintaperiaatteet
Varaus merkitään taseeseen silloin, kun konsernilla on jonkin aikaisemman tapahtuman seurauksena
oikeudellinen tai tosiasiallinen olemassa oleva velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen
edellyttää taloudellista suoritusta tai aiheuttaa taloudellisen menetyksen, ja velvoitteen määrä on
luotettavasti arvioitavissa. Varaukset voivat liittyä muun muassa takuukustannuksiin, ympäristövelvoitteisiin,
oikeudenkäynteihin, projektien ennakoituihin tappioihin ja uudelleenjärjestelyihin. Varauksena kirjattava
määrä vastaa johdon parasta arviota menoista, joita olemassa olevan velvoitteen täyttäminen edellyttää
raportointikauden päättymispäivänä.
Toimitettuihin tuotteisiin liittyvät arvioidut takuukustannukset käsitellään varauksena, jonka suuruus
perustuu kokemusperäiseen tietoon aiemmin toteutuneista takuukustannuksista. Takuukausi kattaa yleensä
vuoden toimituksesta eteenpäin.
Tappiolliset sopimukset ovat sopimuksia, jossa velvollisuuksien täyttämisestä johtuvat välttämättömät
kustannukset ylittävät sopimuksen odotetun taloudellisen hyödyn. Sopimuksesta johtuva velvollisuus
lasketaan ja tappiovaraus kirjataan vastaamaan odotettua tappiota.
Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun uudelleenjärjestelysuunnitelma on hyväksytty ja toimeenpano
aloitettu tai asianosaiselle henkilöstölle on kerrottu järjestelyn ehdoista. Suunnitelmassa tulee olla yksilöity
mitä toimintoja ja henkilöstöä se koskee sekä mikä on sen toteuttamisaikataulu ja -kustannukset.
Konserniyhtiöt ovat vastaajina eräissä oikeusjutuissa, jotka liittyvät konsernin normaaliin liiketoimintaan.
Kyseiset oikeusjutut koskevat muun muassa sopimus- ja muita vastuita, työsuhdeasioita,
omaisuusvahinkoja sekä hallintoasioita. Konserni saa ajoittain erisuuruisia ja vaihtelevassa määrin
perusteltuja korvausvaatimuksia. Konsernin periaatteisiin kuuluu varausten tekeminen vaatimusten sekä
oikeudenkäyntien ja välimiesmenettelyjen varalta silloin kun epäsuotuisa lopputulos on todennäköinen ja
kulujen suuruus voidaan kohtuullisella varmuudella arvioida.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Varaukset kirjataan tietyn tilanteen aiheuttamista tulevista kustannuksista johdon parhaan arvion mukaan.
Kertynyt historiallinen kokemus, tilannekohtaiset olosuhteet, arvioidut riskit, epävarmuudet sekä tulevat
tapahtumat, kuten lakimuutokset tai teknologian kehitys, otetaan harkinnassa huomioon. Johdon harkintaa
käytetään myös oikeudenkäynteihin liittyvien varausten arvioinnissa. Oikeudenkäyntiin liittyvä varaus
kirjataan, mikäli epäsuotuisa tulos on todennäköinen ja tappio voidaan määrittää kohtuullisella varmuudella.
Konserni on vastaajana eräissä oikeudenkäynneissä, jotka liittyvät sen liiketoimintaan. Lopullinen tulos voi
poiketa näistä arvioista.
2023
MEUR
Oikeu-
den-
käynnit
Takuu -
varaukset
Tappio -
varaukset
Uudel-
leen-
järjestely-
varaukset
Muut
varaukset
Yhteensä
Varaukset 1.1.2023
12
155
88
62
80
397
Kurssierot
0
-2
-1
0
-1
-3
Lisäykset
3
53
79
18
46
199
Käytetyt varaukset
-4
-62
-87
-17
-19
-188
Käyttämättömien varausten peruutukset
-6
-13
-1
-11
-32
Varaukset 31.12.2023
5
144
66
62
96
373
Taloudellinen katsaus
Pitkäaikainen
93
Lyhytaikainen
279
Uudelleenjärjestelyvaraukseen sisältyy 58 miljoonaa euroa (54) liittyen tuotannon alasajoon Triestessä,
Italiassa. Triesten tuotannon alasajoon liittyviä varauksia on tilikauden aikana lisätty 16 miljoonaa euroa ja
käytetty 12 miljoonaa euroa.
Eräs saaduista vaatimuksista on erityisen suuri, mutta sen toteutumista pidetään erittäin epätodennäköisenä.
2022
MEUR
Oikeu-
den-
käynnit
Takuu -
varaukset
Tappio -
varaukset
Uudel-
leen-
järjestely-
varaukset
Muut
varaukset
Yhteensä
Varaukset 1.1.2022
10
162
65
7
70
314
Kurssierot
-2
-1
-2
Yritysmyynnit
-1
Lisäykset
10
47
122
59
27
266
Käytetyt varaukset
-8
-53
-93
-3
-14
-171
Käyttämättömien varausten peruutukset
-5
-1
-3
-9
Varaukset 31.12.2022
12
155
88
62
80
397
Pitkäaikainen
85
Lyhytaikainen
311
4.6. LASKENNALLISET VEROT
Laadintaperiaatteet
Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan pääsääntöisesti kaikista omaisuus- ja velkaerien
verotuksellisten arvojen sekä kirjanpitoarvojen välisistä väliaikaisista eroista käyttäen raportointikauden
päättymispäivänä voimassaolevia tai jo hyväksyttyjä, mutta ei vielä lainvoimaisia verokantoja.
Laskennalliset verovelat kirjataan taseeseen täysimääräisinä ja laskennalliset verosaamiset arvioidun
todennäköisen verohyödyn suuruisena.
Laskennalliset verovelat ja -saamiset kirjataan nettona, kun ne liittyvät saman veroviranomaisen
määräämiin tuloveroihin, jotka peritään joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, jotka aikovat
käsitellä veroeriä nettomääräisesti.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Arviot veroveloista ja -saamisista liittyvät pääasiassa käynnissä olevien verotarkastusten arvioituihin
lopputuloksiin sekä verotuksen tappioihin liittyvien laskennallisten verosaamisten arvostamiseen.
Käyttämättömistä verotuksen tappioista ja muista väliaikaisista eroista kirjataan laskennallinen
verosaaminen vain siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että syntyy verotettavaa tuloa. Verosaamisia
ei kirjata sellaisista verotuksen tappioista, joiden käyttämiseen liittyy epävarmuutta.
Laskennallisten verojen muutos tilikauden 2023 aikana
MEUR
1.1.2023
Konser-
nin tulos-
laskel-
maan
kirjatut
erät
Laajaan
tulos-
laskel-
maan
kirjatut
erät
Konser-
nin tasee -
seen
kirjatut
erät
Muunto -
erot
Yritys-
hankin-
nat ja
-myynnit
31.12.
2023
Laskennalliset verosaamiset
Vahvistetut verotappiot
41
1
0
0
-1
0
41
Eläkevelvoitteet
10
7
0
0
0
0
17
Varaukset
62
-12
0
0
-1
0
49
Vaihto -omaisuuden sisäisen
katteen eliminointi
8
1
0
0
0
0
9
Arvonmuutosrahasto
1
0
0
0
0
0
1
Vuokrasopimusvelat
60
-10
0
9
-1
0
59
Muut väliaikaiset erot
73
23
0
0
-5
0
92
Vuokrasopimusvelkoihin liittyvien
laskennallisten verosaamisten
kuittaus
-58
-56
Yhteensä
197
11
1
9
-8
0
212
Laskennalliset verovelat
Aineelliset ja aineettomat
hyödykkeet
32
2
0
0
-1
32
Arvonmuutosrahasto
4
0
3
0
0
0
7
Käyttöoikeusomaisuuserät
58
-11
0
9
0
0
56
Muut väliaikaiset erot
29
2
0
0
-1
0
30
Käyttöoikeusomaisuuseriin
liittyvien laskennallisten
verovelkojen kuittaus
-58
-56
Taloudellinen katsaus
Yhteensä
65
-10
3
9
-2
-1
69
Laskennallinen
nettoverosaaminen/
-velka
132
21
-2
0
-6
1
143
31.12.2023 konsernilla oli kirjaamatta 87 miljoonaa euroa (77) laskennallista verosaamista, koska niiden
toteutumiseen liittyy epävarmuutta. Pääosa kirjaamattomista laskennallisista verosaamisista liittyy kertyneisiin
verotuksen tappioihin. Näistä 8 miljoonaa euroa (9) vanhenee seuraavien viiden vuoden aikana ja loput
myöhemmin tai ei koskaan. Pääosa verotuksen tappioista, joihin liittyen on kirjattu laskennallista verosaamista,
eivät vanhene koskaan.
Laskennallisten verojen muutos tilikauden 2022 aikana
MEUR
1.1.2022
Konser-
nin tulos-
laskel-
maan
kirjatut
erät
Laajaan
tulos-
laskel-
maan
kirjatut
erät
Konser-
nin tasee -
seen
kirjatut
erät
Muunto -
erot
Yritys-
hankin-
nat ja
-myynnit
31.12.
2022
Laskennalliset verosaamiset
Vahvistetut verotappiot
39
2
-1
41
Eläkevelvoitteet
20
-3
-7
10
Varaukset
37
25
62
Vaihto -omaisuuden sisäisen
katteen eliminointi
7
1
8
Arvonmuutosrahasto
5
-4
1
1
Vuokrasopimusvelat
15
45
60
Muut väliaikaiset erot
58
17
-1
-1
73
Vuokrasopimusvelkoihin liittyvien
laskennallisten verosaamisten
kuittaus
-58
Yhteensä
167
58
-11
45
-2
-1
197
Laskennalliset verovelat
Aineelliset ja aineettomat
hyödykkeet
43
-12
32
Käyttöoikeusomaisuuserät
14
44
58
Arvonmuutosrahasto
4
4
Muut väliaikaiset erot
22
7
1
-1
29
Käyttöoikeusomaisuuseriin
liittyvien laskennallisten
verovelkojen kuittaus
-58
Yhteensä
65
9
5
44
-1
65
Laskennallinen
nettoverosaaminen/
-velka
101
49
-16
-2
132
4.7. ELÄKEVELVOITTEET
Laadintaperiaatteet
Konserniyhtiöillä on eri maissa useita eläkejärjestelyjä, jotka perustuvat paikallisiin olosuhteisiin ja
käytäntöihin. Nämä eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi.
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt rahoitetaan suorituksina eläkesäätiöille tai eläkevakuutusyhtiöille.
Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt voivat olla rahastoimattomia tai kokonaan tai osittain rahastoituja.
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteiden nykyarvo on määritetty kustakin järjestelystä erikseen
ennakoituun etuoikeusyksikköön perustuvalla vakuutusmatemaattisella menetelmällä. Etuuspohjaisiin
eläkejärjestelyihin kuuluvat velvoitteet kirjataan vähennettynä niihin liittyvien varojen käyvillä arvoilla
tilikauden viimeisenä päivänä.
Vakuutusmatemaattisten voittojen ja tappioiden osuus sekä muut uudelleenarvostukset kirjataan muihin
laajan tuloslaskelman eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Työsuoritukseen perustuvana menona
kirjataan tilikauden työsuorituksella ansaitun etuuspohjaisen eläkejärjestelyn nykyarvo. Etuuspohjaisesta
eläkejärjestelystä syntyvä korkokustannus perustuu arvostuksessa käytettyyn diskonttokorkoon.
Työsuoritukseen perustuva kustannus raportoidaan työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa ja
korkokustannukset rahoituskuluissa. Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen laskennan suorittavat hyväksytyt
vakuutusmatemaatikot.
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen lisäksi Wärtsilällä on muita pitkäaikaisia työsuhde-etuuksia, jotka
esitetään erillään etuuspohjaisista eläkkeistä. Velvoitteet kaikista muista pitkäaikaisista työsuhde-etuuksista
kirjataan kuten etuuspohjaiset eläkkeet, vähennettynä niihin liittyvien varojen käyvällä arvolla. Pitkäaikaisten
työsuhde-etuuksien muutokset on esitetty tuloslaskelmalla.
Laadintaperiaatteet maksupohjaisiin järjestelmiin liittyen on esitetty liitetiedossa 2.5. Työsuhde -etuuksista
aiheutuvat kulut.
Taloudellinen katsaus
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Jokaisen etuuspohjaisen eläkejärjestelyn velvoitteiden määrän arvioiminen perustuu
vakuutusmatemaattisiin arvioihin koskien muun muassa tulevia palkankorotuksia, diskonttauskorkoja ja
rahastoitujen varojen tuottoja. Näiden oletusten muutokset voivat olennaisesti vaikuttaa eläkevelvoitteisiin ja
eläkekuluihin.
MEUR
2023
2022
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen nettovarat 31.12.
16
17
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen nettovelka 31.12.
83
89
Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet 31.12.
43
22
Wärtsilällä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä pääasiassa Euroopassa ja Aasiassa. Merkittävimmät niistä
sijaitsevat Sveitsissä, Saksassa, Yhdistyneissä kuningaskunnissa ja Ruotsissa. Sveitsin etuuspohjaisen
eläkejärjestelyn osuus konsernin velvoitteiden kokonaismäärästä on 40% ja varojen kokonaismäärästä 63%.
Suurin osa järjestelyistä tarjoaa työntekijöille elinikäisen eläkkeen tavanomaisen eläkeiän saavuttamisen
jälkeen, mutta on myös järjestelyjä, jotka tarjoavat kertakorvauksen työntekijän saavuttaessa eläkeiän. Suurin
osa etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä on eläkesäätiöiden hallussa, ja niiden varat eivät sisälly konsernin
varoihin. Järjestelyn varat on yleensä sijoitettu kunkin eläkesäätion hallituksen hyväksymiin kohteisiin, mutta
joissain tapauksissa niitä hallinnoivat kokonaisuudessaan vakuutusyhtiöt. Konserniyhtiöiden maksut
eläkesäätiöille suoritetaan kunkin maan lainsäädännön ja käytännön mukaisesti. Valtuutetut aktuaarit ovat
kussakin maassa suorittaneet etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin liittyvät vakuutuslaskelmat.
Sveitsin järjestely
Wärtsilällä on Sveitsissä paikallisten eläkelakien ja -säännösten mukainen etuuspohjainen eläkejärjestely,
johon osallistuville maksetaan eläkettä eläkkeelle jäämisen jälkeen. Eläke-etuus määräytyy kertyneen
eläkepääoman mukaan ja se koostuu järjestelyyn työssäoloaikana maksetuista pääomista sekä niihin liittyvistä
korkoeristä. Järjestelyä hoitaa eläkerahasto, jota johtaa yrityksen ulkopuolinen säätiön hallitus.
Sekä työntekijä että työnantaja maksavat eläkejärjestelyyn säätiön säännöissä määritellyn prosenttiosuuden
vakuutetusta palkasta. Työnantajan maksama eläkemaksu vaihtelee työntekijän iän mukaan ja se kattaa
keskimäärin kaksi kolmasosaa kokonaismaksusta.
Eläkesäätiön investointistrategiasta vastaa säätiön hallitus ja varat sijoitetaan tämän strategian sekä
paikallisen lainsäädännön ja käytännön mukaisesti. Järjestelyn
muita riskejä valitun investointistrategian lisäksi
ovat pidennys eliniän odotteessa sekä ennenaikainen kuolema tai vammautuminen. Eläkejärjestelyt on
vakuutettu kuoleman ja vammautumisriskin osalta 31.12.2023. Inflaatiosta johtuva mahdollinen maksettavien
eläkkeiden nousu on säätiön hallituksen harkintavallassa, kun maksettavan eläkkeen määrä ylittää
lainsäädännössä määritetyn minimieläkkeen.
Saksan järjestelyt
Wärtsilällä on Saksassa paikallisten eläkelakien ja -säännösten mukaisia etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä,
joihin osallistuville maksetaan eläkettä eläkkeelle jäämisen jälkeen. Eläke-etuus määräytyy kertyneen
eläkepääoman mukaan ja se koostuu järjestelyyn työssäoloaikana maksetuista pääomista sekä niihin liittyvistä
korkoeristä. Järjestelyjä on erilaisia, rahastoimattomista eläkerahaston hoitamaan järjestelyyn.
Joissain järjestelyissä sekä työntekijä että työnantaja maksavat eläkejärjestelyyn säätiön säännöissä
määritellyn prosenttiosuuden palkasta, mutta osassa järjestelyitä vain työnantaja on maksuvelvollinen.
Työnantajan maksama eläkemaksu voi vaihdella työntekijän iän, työsuhteen keston ja työntekijän aseman
mukaan.
Järjestelyjen riskejä ovat pidennys eliniän odotteessa, ennenaikainen kuolema tai vammautuminen sekä
mahdollisen eläkesäätiön varojen hallinnoimiseksi valittu investointistrategia. Inflaatiosta johtuva maksettavien
eläkkeiden nousu tarkastetaan vuosittain.
MEUR
2023
2022
Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo
71
74
Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo
146
138
Varojen käypä arvo
-151
-142
Nettovelka taseessa
66
71
%
Etuus-
pohjaisen
velvoitteen
nykyarvo
Järjestelyyn
kuuluvien
varojen
käypä arvo
Sveitsi
40
63
Saksa
17
Muu Eurooppa
31
22
Aasia
12
14
Yhteensä
100
100
MEUR
Etuus-
pohjaisen
velvoitteen
nykyarvo
Järjestelyyn
kuuluvien
varojen
käypä arvo
Etuus-
pohjainen
nettovelka
yhteensä
Velvoitteiden ja varojen arvo 1.1.2022
282
-164
120
Valuuttakurssimuutokset
-1
-1
-2
Kirjattu tuloslaskelmaan:
Kauden työsuoritukseen perustuva meno
7
7
Taloudellinen katsaus
Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno
-1
-1
Voitot (-) / tappiot (+) velvoitteen täyttämisestä
-2
-2
Korkokulu (+) / korkotuotto (-)
5
-4
1
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät muissa laajan tuloslaskelman
erissä:
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, pois lukien korkotuotto
31
31
Kokemusperusteiset oikaisut
4
4
Taloudellisten oletusten muutokset
-71
-71
Järjestelyyn osallisten maksusuoritukset
1
-1
Työnantajan maksusuoritukset
-9
-9
Maksetut etuudet
-15
7
-8
Velvoitteiden ja varojen arvo 31.12.2022
210
-142
71
Velvoitteiden ja varojen arvo 1.1.2023
210
-142
71
Valuuttakurssimuutokset
4
-5
-1
Kirjattu tuloslaskelmaan:
Kauden työsuoritukseen perustuva meno
7
7
Aiempaan työsuoritukseen perustuva meno
1
1
Voitot (-) / tappiot (+) velvoitteen täyttämisestä
-1
-2
-2
Korkokulu (+) / korkotuotto (-)
7
-4
2
Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät muissa laajan tuloslaskelman
erissä:
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, pois lukien korkotuotto
-3
-3
Kokemusperusteiset oikaisut
1
1
Taloudellisten oletusten muutokset
3
3
Järjestelyyn osallisten maksusuoritukset
2
-2
Työnantajan maksusuoritukset
-4
-4
Maksetut etuudet
-13
8
-5
Velvoitteiden ja varojen arvo 31.12.2023
220
-151
66
Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen omaisuusryhmittäin:
%
2023
2022
Oman pääoman ehtoiset instrumentit
16
14
Joukkovelkakirjat ja muut rahoitusinstrumentit
44
39
Kiinteistöt
19
19
Muut saamiset
21
28
Tärkeimmät vakuutusmatemaattiset oletukset tilikauden lopussa ovat (ilmoitettu painotettuna
keskiarvona):
%
2023
2022
Diskonttauskorko
3,45
3,60
Palkkojen nousu
2,18
2,24
Eläkkeiden nousu
0,92
0,96
31.12.2023 etuuspohjaisten velvoitteiden duraation painotettu keskiarvo oli 8 vuotta (9). Konserni odottaa
maksavansa 3 miljoonaa euroa (3) etuuspohjaisiin järjestelyihin seuraavan tilikauden aikana.
Tulevaisuuden kuolleisuusolettama perustuu aktuaarien laskelmiin, jotka pohjautuvat kussakin maassa
julkaistuihin tilastoihin ja kokemuksiin. Näiden perusteella arvioitu painotettu keskimääräinen jäljellä oleva
elinikä eläkeiän saavuttamisen jälkeen on seuraava:
-
2023
2022
Järjestelyyn kuuluvien henkilöiden eläkeikä tilikauden lopussa:
miehet
17,4
16,9
naiset
19,6
19,2
Järjestelyyn kuuluvien henkilöiden eläkeikä 20 vuoden kuluttua tilikauden
päättymisestä:
miehet
17,2
16,7
naiset
19,2
18,7
Jokaiselle merkittävälle vakuutusmatemaattiselle oletukselle tehdyt herkkyysanalyysit on esitetty alla olevassa
taulukossa. Taulukosta käy ilmi miten muutokset vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, jotka olisivat olleet
kohtuullisissa määrin mahdollisia tilikauden lopussa, olisivat vaikuttaneet etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen
velvoitteisiin. Tehdyt herkkyysanalyysit soveltuvat vain etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteisiin eikä
etuuspohjaisiin eläkevelkoihin kokonaisuudessaan.
Taloudellinen katsaus
Herkkyysanalyysi
-
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen
nettovelvoitteet, MEUR
Muutokset oletuksissa
2023
2022
Diskonttauskorko
kasvu 1%
-22
-22
Diskonttauskorko
lasku 1%
29
25
Palkkojen nousu
kasvu 1%
8
5
Palkkojen nousu
lasku 1%
-8
-5
Eläkkeiden nousu
kasvu 1%
14
16
Eläkkeiden nousu
lasku 1%
-7
-8
Taloudellinen katsaus
5. Pääomarakenne ja rahoituserät
Osion sisältö:
5.1. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
5.2. RAHOITUSVARAT JA -VELAT ARVOSTUSRYHMITTÄIN
5.3. RAHAVARAT
5.4. NETTOVELAN TÄSMÄYTYS
5.5. OMA PÄÄOMA
5.6. RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIANALYYSI
5.7. JOHDANNAISINSTRUMENTIT
5.8. RAHOITUSRISKIT
5.1. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT
Laadintaperiaatteet
Eläkevelvoitteiden korkokustannukset raportoidaan tuloslaskelmalla rahoituskuluissa. Rahoitustuottoihin
ja -kuluihin sisältyy myös liiketoimintaan liittymättömien osakeomistusten käyvän arvon muutoksista ja
myynnistä aiheutuvat voitot ja tappiot sekä arvonalentumistappiot.
Muutokset Wärtsilä-konsernin lainaportfoliota vastaan otettujen korkosuojien käyvissä arvoissa kirjataan
välittömästi tuloslaskelman rahoitustuottoihin tai -kuluihin. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot lasketaan
diskonttaamalla tulevaisuuden rahavirrat.
Rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvät kurssierot esitetään tuloslaskelman rahoituserissä pois lukien sellaisista
pitkäaikaisista lainoista syntyvät kurssierot, jotka ovat osa konsernin tytäryhtiöön tekemää nettosijoitusta.
MEUR
2023
2022
Korkotuotot lainoista ja saamisista
4
2
Korkotuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista
15
14
Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista eristä
10
3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen ja
-velkojen arvonmuutokset
-3
10
Valuuttakurssierot*
2
Taloudellinen katsaus
Muut rahoitustuotot
3
2
Rahoitustuotot yhteensä
31
30
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista rahoitusveloista
-18
-10
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjattavista vuokrasopimusveloista
-8
-4
Korkokulut käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusveloista
-32
-18
Nettokorot etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä
-2
-1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen ja -velkojen
arvonmuutokset
4
Valuuttakurssierot*
0
-1
Lainojen palkkiokulut
-2
-1
Muut rahoituskulut
-5
-4
Rahoituskulut yhteensä
-68
-37
Yhteensä
-37
-6
* Vuonna 2023 kurssieroihin sisältyi -3 miljoonaa euroa kurssieroa suojaamattomista sisäisistä lainoista.
5.2. RAHOITUSVARAT JA -VELAT ARVOSTUSRYHMITTÄIN
Laadintaperiaatteet
Rahoitusinstrumentit
Rahoitusinstrumentit kirjataan alun perin taseeseen käypään arvoon. Myöhemmin rahoitusvarat luokitellaan
ja arvostetaan joko jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarojen
luokittelu riippuu liiketoimintamallista ja omaisuuserän rahavirtaominaisuuksista. Rahoitusvelat luokitellaan
ja arvostetaan myöhemmin joko jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti.
Rahoitusinstrumentit luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei niiden maturiteetti ylitä 12:ta kuukautta
raportointipäivästä eteenpäin. Rahoitusinstrumentti kirjataan pois taseesta vain silloin, kun se lakkaa
olemasta olemassa, eli kun sopimusperusteinen oikeus tai velvoite täytetään, kumotaan tai sen
voimassaolo lakkaa. Rahoitusinstrumenttien tilanne arvioidaan kunakin raportointipäivänä.
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusinstrumentit
Rahoitusvarat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvarat sisältävät rahavarat, sijoitukset
velkainstrumentteihin, yritystodistusohjelmat, myyntisaamiset ja muut saamiset. Omaisuuserät kirjataan
alun perin käypään arvoon vähennettynä transaktiomenoilla, ja myöhemmin jaksotettuun hankintamenoon
soveltamalla efektiivisen koron menetelmää. Näiden omaisuuserien tarkoitus on kerätä sopimukseen
perustuvia rahavirtoja, jotka ovat yksinomaan lainan pääoman ja korkojen maksuja. Korkotuotot kirjataan
tuloslaskelmalla rahoitustuottoihin.
Jaksotettuun hankintamenoon kirjattuihin velkainstrumentteihin ja yritystodistuksiin tehtyihin sijoituksiin
liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot arvioidaan neljännesvuosittain tulevaisuuteen katsoen sijoitusten
erääntymispäivät ja vastapuoliluottoriskit huomioiden.
Konserni soveltaa IFRS 9:n sallimaa yksinkertaistettua menettelyä myyntisaatavista odotettavissa oleville
luottotappioille. Sen mukaan saamisen alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä on aina arvostettava siihen
liittyvää tappiota koskeva vähennyserä määrään, joka vastaa saamisen koko voimassaoloajalta
odotettavissa olevia luottotappioita. Lisätietoa liitetiedossa 4.2. Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat
varat ja velat.
Rahoitusvelat
Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat sisältävät ostovelat ja muut velat, lainat ja luotot.
Nämä velat kirjataan alun perin käypään arvoon vähennettynä velkojen hankintaan liittyvillä
transaktiomenoilla, ja myöhemmin ne luokitellaan ja arvostetaan soveltamalla efektiivisen koron
menetelmää lyhentämällä velkaa sen maturiteetin aikaisilla diskontatuilla korkomaksuilla. Korkomenot
kirjataan tuloslaskelmalla rahoituskuluihin.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusinstrumentit
Rahoitusvarat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvarat sisältävät muut sijoitukset, muut lyhytaikaiset
rahavarat ja johdannaisinstrumentit. Näihin sisältyy sijoitukset muihin yhtiöihin (listatut ja listaamattomat
osakkeet).
Kun tällaisia rahoitusvaroja kirjataan pois taseesta, niihin liittyvät käypien arvojen muutokset sekä voitot ja
tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.
Operatiiviseen liiketoimintaan kuuluvien osakkeiden myynnit, kuten myös voitot ja tappiot niiden käypään
arvoon arvostamisesta, on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin tuloslaskelmalla. Muiden
osakkeiden myynnit, kuten myös voitot ja tappiot niiden käypään arvoon arvostamisesta, on kirjattu
tuloslaskelmalla rahoitustuottoihin tai -kuluihin.
Rahoitusvelat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavat rahoitusvelat sisältävät johdannaisinstrumentit, jotka eivät
täytä suojauslaskennan soveltamisedellytyksiä.
Taloudellinen katsaus
Kun tällaisia rahoitusvelkoja kirjataan pois taseesta, niihin liittyvät käypien arvojen muutokset sekä voitot ja
tappiot kirjataan tuloslaskelmaan.
Tietoja johdannaisinstrumenttien arvostusryhmistä sekä suojauslaskennan alla olevista
rahoitusinstrumenteista esitetään liitetiedossa 5.7. Johdannaisinstrumentit.
2023
MEUR
Jaksotet -
tuun
hankinta-
menoon
Käypään
arvoon
tulosvaikut -
teisesti
Tase -erien
kirjanpito -
arvot
Käypä
arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Korolliset sijoitukset
4
4
4
Myyntisaamiset
2
2
2
Johdannaiset, suojauslaskennan alla
13
13
13
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
4
4
4
Muut sijoitukset
19
19
19
Muut saamiset
1
1
1
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset
989
989
989
Myynnissä olevat myyntisaamiset
2
2
2
Johdannaiset, suojauslaskennan alla
20
20
20
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
12
12
12
Muut rahoitussaamiset
3
3
3
Rahavarat
809
10
819
819
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
1 804
83
1 887
1 887
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
739
739
733
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
12
12
12
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
119
119
119
Ostovelat
686
686
686
Johdannaiset, suojauslaskennan alla
3
3
3
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
2
2
2
Muut rahoitusvelat
9
9
9
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
1 553
16
1 569
1 563
2022
MEUR
Jaksotet -
tuun
hankinta-
menoon
Käypään
arvoon
tulosvaikut -
teisesti
Tase -erien
kirjanpito -
arvot
Käypä
arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Korolliset sijoitukset
4
4
4
Myyntisaamiset
11
11
11
Johdannaiset, suojauslaskennan alla
20
20
20
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
6
6
6
Muut sijoitukset
19
19
19
Muut saamiset
1
1
1
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset
1 101
1 101
1 101
Myynnissä olevat myyntisaamiset
2
2
2
Johdannaiset, suojauslaskennan alla
17
17
17
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
15
15
15
Muut rahoitussaamiset
3
3
3
Rahavarat
452
9
461
461
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
1 568
93
1 661
1 661
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
740
740
726
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
1
1
1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
209
209
209
Ostovelat
1 041
1 041
1 041
Johdannaiset, suojauslaskennan alla
5
5
5
Johdannaiset, suojauslaskennan ulkopuolella
12
12
12
Muut rahoitusvelat
5
5
5
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
1 995
18
2 013
1 999
Taloudellinen katsaus
* Vuonna 2022 konsernilla oli lisäksi 3 miljoonaa euroa rahavaroja arvostettuna jaksotettuun hankintamenoon
liittyen myytävänä oleviin omaisuuseriin.
Käypien arvojen hierarkia
Laadintaperiaatteet
Wärtsilä on luokitellut käyvän arvon määrittämisessä käytettyjen arvostusmenetelmien syöttötiedot seuraaville
kolmelle tasolle:
Taso 1: Rahoitusinstrumenttien noteeratut hinnat ovat suoraan ja säännöllisesti havainnoitavissa julkisesti
toimivilta markkinoilta tai muusta julkisesti saatavilla olevasta lähteestä.
Taso 2: Rahoitusinstrumenttien hinnat määritetään käyttämällä arvostusmenetelmää, jolle syöttötieto on
suoraan tai epäsuorasti havainnoitavissa julkisilta arvopaperimarkkinoilta tai muusta julkisesti saatavilla
olevasta lähteestä.
Taso 3: Rahoitusinstrumentit on luokiteltu tasolle 3, jos arvostusmenetelmän syöttötietojen hinnat eivät ole
julkisesti havainnoitavissa ja kun rahoitusinstrumentit arvostetaan yhteisön omalla arvostusmenetelmällä.
Rahoitusinstrumenttien arvostamiseen käytettävät arvostusmallit:
• valuuttatermiinisopimusten käyvän arvon määrittely tilinpäätöspäivän termiinikursseilla
• koronvaihtosopimusten käypien arvojen laskeminen havainnoitavissa olevien tuottokäyrien perusteella
arvioituihin tulevaisuuden rahavirtojen nykyarvoihin
• noteerattujen markkinahintojen tai välittäjän samankaltaisille instrumenteille tarjoamien hintojen käyttäminen
-
2023
2022
MEUR
Taso 2
Taso 3
Taso 2
Taso 3
Rahoitusvarat
Muut sijoitukset
19
19
Korolliset sijoitukset, pitkäaikaiset
4
4
Muut saamiset, pitkäaikaiset
1
1
Johdannaiset
49
59
Rahoitusvelat
Korolliset velat, pitkäaikaiset*
733
726
Johdannaiset
16
18
* Arvostettu jaksotettuun hankintamenoon taseessa.
Lisätietoja rahoitusveloista esitetään liitetiedossa 5.6. Rahoitusvelkojen maturiteettianalyysi.
Muut sijoitukset
Muut sijoitukset sisältävät käypään arvoon arvostettuja noteeraamattomia osakkeita. Näitä sijoituksia
tarkastellaan DCF-mallien avulla, joissa kriittiset oletukset liittyvät WACC:in tasoon ja odotettuihin rahavirtoihin
osingoista. Eri skenaarioilla saadaan kuitenkin niin erilaisia tuloksia, että johdon arvioiden mukaan jaksotettuun
hankintamenoon arvostaminen on lähinnä käypää arvoa.
MEUR
2023
2022
Kirjanpitoarvo 1.1.
19
18
Osakkeiden hankinnat
0
1
Kirjanpitoarvo 31.12.
19
19
Vuonna 2023 noteeraamattomien muiden osakkeiden (taso 3) hankintameno oli 19 miljoonaa euroa (19), ja
niiden markkina-arvo oli 19 miljoonaa euroa (19).
5.3. RAHAVARAT
Laadintaperiaatteet
Rahavarat koostuvat käteisvaroista, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista sekä muista
lyhytaikaisista rahavaroista. Muut lyhytaikaiset rahavarat ovat lyhytaikaisia likvidejä sijoituksia, joiden arvo
vaihtelee vähäisessä määrin ja joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta hankintahetkestä.
Käteisvarat ja vaadittaessa nostettavissa olevat pankkitalletukset on arvostettu jaksotettuun
hankintamenoon. Muut käteissijoitukset arvostetaan pääsääntöisesti käypään arvoon lukuun ottamatta
sijoituksia yritystodistuksiin, jotka arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Konsernin cash pool -tileihin
liittyvät luotot sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin.
MEUR
2023
2022
Rahat ja pankkisaamiset*
809
452
Muut rahavarat
10
9
Yhteensä
819
461
* 185 miljoonaa euroa (151) rahoista ja pankkisaamisista on maissa, joissa kotiuttamista on rajoitettu
paikallisella lainsäädännöllä, eikä raha näin ollen ollut välittömästi emoyhtiön käytettävissä. Paikallisesti
rahojen ja pankkisaamisten käyttöä ei kuitenkaan ole rajoitettu.
Taloudellinen katsaus
Lisäksi konsernilla oli vuonna 2022 3 miljoonaa euroa rahavaroja liittyen myytävänä oleviin omaisuuseriin.
5.4. NETTOVELAN TÄSMÄYTYS
Korolliset nettovelat
MEUR
2023
2022
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat
224
223
Muut pitkäaikaiset korolliset velat
515
517
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat
44
43
Muut lyhytaikaiset korolliset velat
76
166
Korolliset velat yhteensä
858
949
Korolliset saamiset
-4
-4
Rahavarat
-819
-461
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat
0
-3
Korolliset saamiset yhteensä
-823
-468
Korolliset nettovelat yhteensä
35
481
Nettovelan täsmäytys
2023
MEUR
Kirjanpi-
toarvo
1.1.2023
Raha-
virrat
Valuutta -
kurssi-
muutok-
set
Muut
muutok-
set
Yrityshan -
kinnat ja
yritys-
myynnit
Kirjanpi-
toarvo
31.12.
2023
Vuokrasopimusvelat
266
-55
-2
59
268
Muut pitkäaikaiset korolliset velat
517
15
-17
515
Muut lyhytaikaiset korolliset velat
166
-98
-2
2
7
76
Korolliset saamiset
-4
1
-4
Rahavarat*
-464
-379
19
4
-819
Nettovelka
481
-517
-1
61
11
35
* Sisältää myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat.
2022
MEUR
Kirjanpi-
toarvo
1.1.2022
Raha-
virrat
Valuutta -
kurssi-
muutok-
set
Muut
muutok-
set
Yrityshan -
kinnat ja
yritys-
myynnit
Kirjanpi-
toarvo
31.12.
2022
Vuokrasopimusvelat
197
-50
-2
122
-2
266
Muut pitkäaikaiset korolliset velat
694
-166
-11
517
Muut lyhytaikaiset korolliset velat
82
84
-3
3
1
166
Korolliset saamiset
-5
2
-1
-4
Rahavarat*
-964
492
-1
10
-464
Nettovelka
4
361
-16
125
8
481
* Sisältää myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät rahavarat.
5.5. OMA PÄÄOMA
Oma pääoma koostuu osakepääomasta, ylikurssirahastosta, muuntoeroista, arvonmuutosrahastosta,
etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä johtuvista eristä ja kertyneistä voittovaroista.
Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä
Vuonna 2023 Wärtsilä Oyj Abp:n hallitus päätti käyttää varsinaisen yhtiökokouksen myöntämää valtuutusta
hankkia yhtiön omia osakkeita. Omien osakkeiden hankinnat alkoivat 26.4.2023 ja päättyivät 2.5.2023.
Osakkeiden lukumäärä kasvoi 1 000 000:lla, joten hankintojen jälkeen yhtiön hallussa on yhteensä 2 700 000
osaketta. Hankitut osakkeet käytetään Wärtsilä Oyj Abp:n osakepohjaisten kannustinjärjestelmien mukaisiin
maksuihin.
MEUR
Osakepääoma
Osake-
pääoma
Ylikurssi-
rahasto
Yhteensä
1.1.2022
336
61
397
31.12.2022
336
61
397
31.12.2023
336
61
397
Osakkeiden ja äänien lukumäärä
Taloudellinen katsaus
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 1.1.2023
590 023 390
Omien osakkeiden osto 26.4.2023
-270 000
Omien osakkeiden osto 27.4.2023
-250 000
Omien osakkeiden osto 28.4.2023
-280 000
Omien osakkeiden osto 2.5.2023
-200 000
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 31.12.2023
589 023 390
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
kauden aikana
589 343 965
Wärtsilän osakkeella ei ole nimellisarvoa. Wärtsilällä on yksi osakelaji. Kaikilla osakkeilla on yksi ääni
yhtiökokouksessa ja niillä on yhtälainen oikeus osingonjakoon.
Osakepääoma
Osakeannin yhteydessä yhtiön saamat osakkeen merkintähinnat kirjataan osakepääomaan, ellei
osakeantipäätöksen yhteydessä olla päätetty, että osa merkintähinnasta kirjataan sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
Ylikurssirahasto
Ylikurssirahasto on sidottua omaa pääomaa. Sitä voidaan alentaa noudattaen, mitä osakepääoman
alentamisesta säädetään osakeyhtiölaissa. Osakepääomaa voidaan myös korottaa siirtämällä varoja
ylikurssirahastosta.
Muuntoerot
Ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa
aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan omaan pääomaan. Ulkomaisten yritysten hankintamenon eliminoinnista
sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyvät muuntoerot esitetään myös
omassa pääomassa. Lisäksi omassa pääomassa esitetään tytäryrityksen nettoinvestoinneista ja
pitkäaikaisesta tytäryhtiölainasta ilman sovittua suorituspäivää syntyvät muuntoerot. Muuntoerojen muutokset
kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
Arvonmuutosrahasto
Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksessa käytettyjen instrumenttien käyvän arvon muutokset, jos
suojaus on tehokas, täyttää suojauslaskennan edellytykset ja suojaussuhde jatkuu edelleen. Muutokset
arvonmuutosrahastoon sisältyvissä erissä kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.
MEUR
Valuutta -
johdannaisten
suojat
Korko -
suojat
Rahavirta -
suojat
yhteensä
Arvonmuutosrahasto 1.1.2022, brutto
-21
-2
-22
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot
4
4
Arvonmuutosrahasto 1.1.2022, netto
-17
-1
-18
Siirretty tuloslaskelmaan tai oikaisuna taseeseen, veroilla vähennettynä
2
2
Käyvän arvon muutokset
12
21
33
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot
-3
-4
-7
Arvonmuutosrahasto 31.12.2022, netto
-7
17
9
Siirretty tuloslaskelmaan tai oikaisuna taseeseen, veroilla vähennettynä
3
3
Käyvän arvon muutokset
27
-7
20
Käyvän arvon muutoksiin liittyvät verot
-3
1
-2
Arvonmuutosrahasto 31.12.2023, netto
20
11
31
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat
Laadintaperiaatteet
Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamat osingot vähennetään voitonjakokelpoisesta omasta pääomasta
yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. Maksamattomat osingot esitetään velkana konsernitilinpäätöksessä.
Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on esittänyt, että 31.12.2023 päättyneeltä tilikaudelta jaetaan osinkona
euroa osakkeelta. Näin osingonjako on yhteensä 188 miljoonaa euroa. Jäljelle jäävä osa kertyneistä
voittovaroista jätetään vapaaseen omaan pääomaan. Tilikauden 2022 voitosta jaettiin osinkona
osakkeelta osingonjaon ollessa yhteensä 153 miljoonaa euroa. Jäljelle jäänyt osa kertyneistä voittovaroista
jätettiin yhtiön vapaaseen omaan pääomaan.
Lisätietoja omasta pääomasta esitetään emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoissa, liitetiedossa 9. Oma pääoma.
Taloudellinen katsaus
5.6. RAHOITUSVELKOJEN MATURITEETTIANALYYSI
2023
Lyhyt -
aikainen
Pitkä-
aikainen
MEUR
< 1 vuosi
1–3
vuotta
3–5
vuotta
> 5 vuotta
Yhteensä
Lainat muilta rahoituslaitoksilta*
75
239
200
75
590
Vuokrasopimusvelat
53
81
58
128
320
Ostovelat
686
686
Korkojohdannaiset, velat
5
87
103
0
196
Korkojohdannaiset, saatavat
-6
-76
-104
-1
-188
Valuttatermiinit, velat
1 953
0
Valuttatermiinit, saatavat
-1 978
0
Muut velat
9
9
Yhteensä
797
331
258
202
1 613
* Arvioidut korkokustannukset yhteensä
16
23
10
2
53
Arvioidut sopimusperusteiset rahavirrat
813
354
268
204
1 666
2022
Lyhyt -
aikainen
Pitkä-
aikainen
MEUR
< 1 vuosi
1–3
vuotta
3–5
vuotta
> 5 vuotta
Yhteensä
Lainat muilta rahoituslaitoksilta*
166
224
245
47
683
Vuokrasopimusvelat
47
71
49
106
273
Ostovelat
1 041
1 041
Korkojohdannaiset, velat
79
81
3
1
164
Korkojohdannaiset, saatavat
-77
-93
-11
-5
-186
Valuttatermiinit, velat
1 666
1 666
Valuttatermiinit, saatavat
-1 686
-1 686
Muut velat
5
5
Yhteensä
1 242
283
287
149
1 960
* Arvioidut korkokustannukset yhteensä
8
11
5
1
24
Arvioidut sopimusperusteiset rahavirrat
1 250
294
291
150
1 984
* Pitkäaikaisten lainojen korkokulut lasketaan 31.12.2023 vallitsevien keskimääräisten korkojen perusteella.
Rahoitusvelkojen käyvät arvot sekä lisätietoa rahoitusvelkojen arvostusryhmistä on esitetty liitetiedossa 5.2.
Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin.
5.7. JOHDANNAISINSTRUMENTIT
Laadintaperiaatteet
Johdannaiset ja suojauslaskenta
Johdannaiset, mukaan lukien kytketyt johdannaiset, kirjataan alun perin taseeseen käypään arvoon ja
myöhemmin ne luokitellaan ja arvostetaan kunkin raportointikauden päättymispäivän mukaiseen käypään
arvoon. Voitot ja tappiot käypään arvoon arvostamisesta kirjataan tuloslaskelmalle johdannaisen
käyttötarkoituksen määräämällä tavalla.
Wärtsilässä on käytössä ohjeistus, jonka avulla kytketyt johdannaiset tunnistetaan.
Suojauslaskenta
Wärtsilä suojaa myynteihin ja ostoihin liittyviä ulkomaan valuutan määräisiä rahavirtojen nettopositioita
valuuttatermiineillä tai -optioilla sekä soveltaa IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa enemmistöön näistä
valuuttatermiineistä. Termiinipisteet jätetään suojaussuhteen ulkopuolelle ja kirjataan tuloslaskelmaan
muihin rahoitustuottoihin tai -kuluihin. Jos suoja on kokonaan tai osittain lopetettu, lopetettu osuus kirjataan
välittömästi tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.
Konserni dokumentoi suojausjärjestelyn alussa kunkin suojausinstrumentin ja suojatun omaisuuserän
välisen suhteen sekä riskinhallintatavoitteen ja siihen sovellettavan strategian. Tämän prosessin kautta
suojausinstrumentti kytketään siihen liittyviin varoihin ja velkoihin, ennakoituihin liiketapahtumiin tai sitoviin
sopimuksiin.
Wärtsilä määrittää valuuttajohdannaisten suojaussuhteet joko erittäin todennäköisen ennakoidun liiketoimen
suojaksi tai kiinteäehtoisen sitoumuksen suojaksi. Suojauslaskentasuhteet määritellään niihin liittyvän
saamisen tai velan kirjaamishetkeen saakka.
Konserni käyttää määritettyjä suojia valuuttajohdannaisiin, joissa suojausinstrumentin ja suojauskohteen
keskeiset ehdot, valuutta sekä määrä täsmäävät tai lähes täsmäävät. Lisäksi suojaussuhteen
Taloudellinen katsaus
dokumentaatio sisältää ajanjakson, jonka aikana ennustetuilla liiketoimilla odotetaan olevan vaikutusta
tuloslaskelmaan. Suojausaste on yleensä 100%. Koska alla olevat riskit täsmäävät, suojausinstrumenttien
katsotaan kumoavan kaikki suojattuihin liiketoimiin liittyvät muutokset. Wärtsilä tunnistaa, että suojattujen
liiketoimien viivästymiset tai peruuntumiset saattavat aiheuttaa tehottomuutta. Wärtsilä kuitenkin soveltaa
jatkostrategiaa, jonka mukaan johdannaisia jatketaan tai päätetään ennenaikaisesti, jotta alla olevat
liiketoimet saadaan täsmäämään. Suojauksen tehokkuutta koskevia vaatimuksia arvioidaan IFRS 9:n
vaatimusten mukaisesti huomioiden vaatimukset taloudelliseen suhteeseen, luottoriskiin ja
suojausasteeseen liittyen.
Ulkopuoliset suojaukset tehdään tyypillisesti lyhyillä maturiteeteilla (enintään yksi vuosi) ja käyttäen vain
korkean luottoluokituksen vastapuolia, joten vastapuoliriskillä on vähäinen vaikutus suojien markkina-arvon
määrittämiseen. Koska joidenkin suojattavien rahavirtojen maturiteetti on pidempi kuin niitä suojaavien
instrumenttien, suojausten ja alla olevien rahavirtojen nykyarvojen muutokset eivät aina täysin kumoa
toisiaan suojauksen elinaikana. Maturiteettierosta johtuva tehottomuus lasketaan vuosineljänneksittäin ja
kirjataan tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin konsernitasolla.
Myös korkosuojiin voidaan soveltaa suojauslaskentaa. Näissä tapauksissa kriittiset ehdot,
vaihtuvakorkoinen viitekorko ja lyhennyssuunnitelma täsmäävät, joten suojauksen odotetaan olevan erittäin
tehokas. Koska vain korkean luottoluokituksen omaavia vastapuolia hyödynnetään ISDA-yleissopimuksen
mukaisesti, vastapuoliluottoriskillä odotetaan olevan minimaalinen vaikutus suojan arvostukseen.
Rahavirran suojaaminen
Jos johdannaissopimus on määritetty rahavirtaa suojaavaksi ja se täyttää rahavirtasuojan vaatimukset,
siihen liittyvät käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, jotka esitetään oman pääoman
arvonmuutosrahastossa, mikäli suojaus on tehokas. Valuuttatermiinien osalta spot-osuus sisältyy
suojaussuhteeseen, kun termiinipisteet on jätetty suojan määrittämisen ulkopuolelle. Muiden laajan tuloksen
erien kautta johdannaisiin liittyvään arvonmuutosrahastoon kertynyt voitto tai tappio esitetään samalla
raportointikaudella kuin suojattuihin velvoitteisiin tai ennusteisiin liittyvät tapahtumat. Suojausten
nettopositioiden tulos raportoidaan omalla rivillään tuloslaskelmassa. Suojauslaskennan oikaisut on kirjattu
suojauskohteen mukaisesti sopimukseen perustuviin varoihin, sopimukseen perustuviin velkoihin ja
varastoihin. Suojauksesta johtuvan voiton tai tappion tehoton osuus kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan
liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Korkoerosta johtuvat valuuttatermiinien käyvän arvon muutokset
(termiinipisteiden vaikutus) kirjataan tuloslaskelmaan rahoitustuottoihin tai -kuluihin.
Vuokrasopimuksen rahavirran suojaus vaihtuvaa korkoa vastaan sisältyy tuloslaskelmalla liiketoiminnan
muihin tuottoihin sekä rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Lisätietoja rahavirtasuojausten käypien arvojen muutoksista esitetään liitetiedossa 5.5. Oma pääoma, ja
lisätietoja rahavirtasuojausten tehottomasta osuudesta esitetään liitetiedossa 5.1. Rahoitustuotot ja -kulut.
Konserni soveltaa suojauslaskentaa enemmistöön valuuttatermiineistä.
Avoimet operatiiviset valuuttapositiot sisältäen rahoituksen suojataan johdannaisilla alla olevan mukaisesti.
Suojattavien valuuttaerien ja suojausinstrumenttien nimellisarvot
2023
2022
MEUR
Suojaus-
laskentaa
vastaan
Netto-
velkoja
vasten
Muita
kohteita
vastaan
Suojaus-
laskentaa
vastaan
Netto-
velkoja
vasten
Muita
kohteita
vastaan
Valuuttatermiinit, nimellisarvo
(molemmat valuutat)
EUR*
1 276
527
157
952
432
291
USD
663
305
567
180
NOK
196
96
132
156
GBP
54
88
17
8
54
78
CHF
114
90
8
46
84
3
CNY
58
10
14
11
1
AUD
18
5
9
16
34
MXN
72
12
14
41
SGD
7
3
16
15
1
SEK
28
1
9
40
1
9
CAD
31
14
25
13
2
Muut valuutat**
38
26
62
64
Valuuttajohdannaisten
kokonaismäärä (nimelisarvo)
1 278
527
161
946
432
302
* Euroa ei pidetä valuuttariskinä emoyhtiölle.
** Muut valuutat eivät sisällä merkittäviä yksittäisiä valuuttoja.
Nettovelat sisältävät emoyhtiön antamat ei-euromääräiset sisäiset lainat ja talletukset.
Suojauslaskentaa on sovellettu 1 278 miljoonan euron (946) arvosta valuuttatermiineihin. Suojaukseen ei
käytetty optioita vuosina 2023 tai 2022. Viiden prosentin valuuttakurssiliikkeen vaikutus näiden johdannaisten
arvostukseen aiheuttaisi noin 66 miljoonan euron (35) muutoksen konsernin omaan pääomaan. Molemmat
vertailuluvut on oikaistu vastaamaan nettopositioiden suojausta. Koska kaikki merkittävät kiinteähintaiset osto-
ja myyntisopimukset on suojattu, operatiivisen toiminnan tuloksen herkkyys valuuttakurssimuutoksille (sisäinen
rahoitus pois lukien) oletetaan olevan vähäinen.
Taloudellinen katsaus
Rahavirtasuojaukseen liittyvistä valuuttatermiineistä on kirjattu 27 miljoonaa euroa (12) rahavirran suojauksen
arvonmuutoksena muihin laajan tuloksen eriin. -9 miljoonaa euroa (-12) on kirjattu tuloslaskelmaan tuottoina
nettopositioiden suojista ja -2 miljoonaa euroa taseeseen sopimukseen perustuvien velkojen muutoksena.
Vuoden lopussa sopimukseen perustuviin velkoihin oli kirjattu rahavirtasuojaukseen liittyviä termiinejä -4
miljoonaa euroa (-2).
Vuonna 2023 on lopetettuihin rahavirtasuojiin liittyen kirjattu nettona -6 miljoonaa euroa tuloslaskelmaan
liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.
2023
2022
MEUR
Suojatut
raha-
virrat,
netto-
määrä
Suo-
jauk-
set,
netto-
määrä
Suo-
jauk-
set,
brutto-
määrä
Suojatut
raha-
virrat,
netto-
määrä
Suo-
jauk-
set,
netto-
määrä
Suo-
jauk-
set,
brutto-
määrä
Nimellisarvot
EUR
262
274
1 276
73
79
952
USD
582
578
663
297
299
567
NOK
165
161
196
130
132
132
GBP
29
31
54
12
8
8
MXN
73
72
72
18
14
14
CNY
5
9
58
13
14
14
AUD
23
18
18
28
16
16
SGD
11
7
7
16
16
16
CHF
100
99
114
40
42
46
CAD
29
31
31
28
25
25
Muut
49
47
66
49
58
102
Yhteensä
1 328
1 327
2 556
702
703
1 893
MEUR
2023
2022
Valuuttatermiinit, joihin sovelletaan suojauslaskentaa
2023
-
946
2024
1 278
-
Ennustetut, erittäin todennäköiset rahavirrat vuosittain (suojattu)
2023
-
1 902
2024
2 075
145
2025
384
46
2026
94
5
2027
45
1*
2028–
1
-
* Vertailukauden osalta sisältää 2027 ja siitä myöhemmin.
Johdannaisinstrumentit
MEUR
2023
joista
suljettu
2022
joista
suljettu
Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot (taso 2)
Koronvaihtosopimukset, suojauslaskennan alla
118
125
Koronvaihtosopimukset, suojauslaskennan ulkopuolella
50
80
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
160
142
Netotettava termiinikauppa (NDF), suojauslaskennan alla
5
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan alla
1 278
667
942
626
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan ulkopuolella
688
238
735
301
Yhteensä
2 294
905
2 028
927
Johdannaisinstrumenttien markkina -arvostukset (taso 2)
Koronvaihtosopimukset, suojauslaskennan alla
13
20
Koronvaihtosopimukset, suojauslaskennan ulkopuolella
4
6
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
-12
-6
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan alla
17
12
Valuuttatermiinit, suojauslaskennan ulkopuolella
10
9
Yhteensä
33
41
Lisäksi konsernilla oli kuparifutuureja 1 130 tonnia (1 190), joiden arvo oli 9 miljoonaa euroa (9).
Valuuttatermiinit suojaavat transaktioriskiltä ja erääntyvät seuraavan 12 kuukauden (12) aikana.
Valuuttatermiini on suljettu, kun rahavirrat samassa valuutassa samalla arvopäivällä kompensoivat toisiaan.
Koronvaihtosopimukset ovat euromääräisiä ja niiden keskimääräinen juoksuaika on 57 kuukautta (74).
Koron- ja valuutanvaihtosopimusten keskimääräinen juoksuaika on 36 kuukautta (16).
Muutokset korkojohdannaisten markkina-arvossa kirjataan yleensä välittömästi tuloslaskelmaan
rahoitustuottoihin tai -kuluihin. IFRS 9:n mukaista rahavirran suojauslaskentaa sovelletaan kuitenkin 122
Taloudellinen katsaus
miljoonan euron (125) suuruiseen koronvaihtosopimukseen, joka erääntyy 2031. Kyseinen korkosuoja vaihtaa
ison vuokrasopimusvelan korkomaksut muuttuvista kiinteisiin. Koska suojalla ja sen perustana olevalla
rahavirralla on täsmäävät keskeiset ehdot, ja suojaussuhde on 1:1, suojauksen odotetaan olevan täysin
tehokas. Vuoden 2023 aikana rahavirtasuojan käyvän arvon muutosta on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin
14 miljoonaa euroa (21). Toteutune ita ja kertyneitä korkoja on kirjattu 3 miljoonaa euroa tuloslaskelmaan
liiketoiminnan muina tuottoina ja 1 miljoona euroa rahoitustuottoihin tai -kuluihin.
Vuonna 2023 ja 2022 ei tunnistettu kytkettyjä johdannaisia.
Normaalisti kaikki konsernin johdannaiset tehdään International Swaps and Derivatives Associationin Master
Agreement -sopimusten (ISDA) alla. Mikäli sopimusosapuoli on sopimuksessa määritellyn luottotapahtuman
kohteena, on toisella sopimusosapuolella oikeus vaatia kaikkien avoimien johdannaisten ennenaikaista
eräännyttämistä ja niiden netottamista. Nämä sopimukset eivät kuitenkaan täytä tase-erien
netotusvaatimuksia. Alla olevassa taulukossa on kyseisten sopimusten alla tehtyjen rahoitusinstrumenttien
kirjanpitoarvot.
MEUR
2023
2022
Johdannaisinstrumenttien markkina -arvostukset ISDA-sopimusten alla
Varat
Koronvaihtosopimukset
17
26
Valuuttatermiinit
32
33
Yhteensä
49
59
Velat
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
-12
-6
Valuuttatermiinit
-4
-11
Yhteensä
-16
-18
Johdannaisinstrumenttien markkina -arvostukset ISDA-sopimusten alla
Varat
41
46
Velat
-8
-5
Yhteensä
33
41
5.8. RAHOITUSRISKIT
Yleistä
Konsernin keskitetyllä rahoitustoiminnolla on kaksi päätehtävää: hankkia riittävästi rahoitusta konsernin
tarpeisiin kilpailukykyisellä hinnalla, ja tunnistaa ja arvioida konsernin rahoitusriskit sekä tehdä
konserniyhtiöiden tarvitsemat suojaukset.
Tarkoituksena on suojautua rahoitusmarkkinoilla tapahtuvilta epäsuotuisilta heilahteluilta sekä minimoida
valuutta-, korko-, likviditeetti- ja luottoriskien vaikutus konsernin rahavaroihin, tulokseen ja omaan pääomaan.
Wärtsilän riskienhallintapolitiikka on hyväksytty yhtiön hallituksessa. Rahoitusriskien suojausinstrumentteina
käytetään vain sellaisia instrumentteja, joiden markkina-arvoa ja riskiprofiilia voidaan luotettavasti seurata.
Valuuttariski
Valuuttapositioita seurataan liiketoimintojen tasolla. Suojaukset tehdään tytäryhtiötasolla konsernin keskitettyä
rahoitustoimintaa vasten, jonka jälkeen suojaukset netotetaan ja katetaan ulkoisesti konsernin
rahoitustoimintojen puolesta. Kaikki merkittävät kiinteähintaiset osto- ja myyntisopimukset suojataan.
Suojaukset kattavat arvioidut tulevat rahavirrat sekä avoinna olevat myyntisaamiset ja ostovelat sopimuksiin
liittyen. Tulevat kaupalliset valuuttayli- ja alijäämät arvioidaan liiketoiminnoittain ja suojausten tasosta päättää
johtokunta. IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa sovelletaan valtaosaan edellä mainittujen erien suojauksista.
Suojaukset kattavat aikajakson, joka mahdollistaa myyntihintojen ja ostojen kustannusten sopeuttamisen
uudella valuuttakurssitasolla. Suojausten pituudet vaihtelevat konserniyhtiöillä kuukaudesta kahteen vuoteen.
Konserni suojaa myös taseessa olevat valuuttamääräiset erät kuten rahavarat, lainat/talletukset ja muut
valuuttamääräiset saatavat ja velat.
Koska kenttähuoltotyöt laskutetaan paikallisessa valuutassa, konsernin liikevaihtoon kohdistuu
valuuttakurssimuutoksista johtuvaa volatiliteettia. Vaikutus kannattavuuteen on kuitenkin rajallinen, koska myös
kustannukset ovat samassa valuutassa. Varaosamyynti perustuu euromääräisiin hinnastoihin, ja niihin liittyvät
ostot euroalueen ulkopuolisissa valuutoissa suojataan, joten valuuttakurssimuutokset vaikuttavat
varaosamyyntiin vain vähäisesti. Koska projektien/laitteiden myynnit/ostot ja pitkäaikaisten sopimusten
arvioidut valuuttariskit suojataan, konserni ei odota merkittäviä voittoja/tappioita valuuttakurssimuutoksista
vuonna 2024 toiminnassaan lukuun ottamatta sisäistä rahoitusta.
Konsernissa käytetyt valuuttasuojausinstrumentit ja näiden nimellisarvot on eritelty liitetiedossa 5.7.
Johdannaisinstrumentit.
Koska Wärtsilällä on tytäryhtiöitä ja yhteisyrityksiä euroalueen ulkopuolella, ovat konsernin oma pääoma,
liikearvo ja kauppahinnan kohdistukset alttiina valuuttakurssien vaihteluille. Vuoden 2023 lopussa Wärtsilän
euroalueen ulkopuolisten tytäryhtiöiden ja yhteisyritysten nettovarallisuuden arvo oli 989 miljoonaa euroa
(998). Lisäksi ulkomaanrahan määräistä, yrityshankinnoissa syntynyttä liikearvoa ja kauppahinnan
kohdistuksia oli 785 miljoonaa euroa (845). Vuonna 2023 muuhun laajaan tulokseen kirjatut muuntoerot
syntyivät pääosin Englannin punnan (GBP) kurssimuutoksista.
Taloudellinen katsaus
Vuonna 2023 57% (44) myynnistä ja 52% (50) operatiivisista kuluista oli euromääräisiä, ja 28% (40) myynnistä
ja 24% (24) operatiivisista kuluista oli Yhdysvaltain dollareita. Loppu jakautui usean valuutan kesken.
Konsernin tulokseen ja kilpailukykyyn vaikuttavat välillisesti myös pääkilpailijoiden kotivaluutat: USD, GBP,
JPY sekä KRW.
Koska
, siihen liittyy usein valuuttariskejä. Suurimmat avoimet operatiiviset
valuuttapositiot (pois lukien rahoitus) per 31.12.2023 on listattu alle.
2023
-
Tase
Arvioidut rahavirrat
MEUR
Konserni
saa perus-
valuuttaa
Konserni
maksaa
perus-
valuuttaa
Konserni
saa perus-
valuuttaa
Konserni
maksaa
perus-
valuuttaa
Netto
EUR/USD
109
159
140
907
817
EUR/NOK
69
42
218
1
244
USD/NOK
14
303
318
EUR/CNY
19
21
85
16
67
EUR/GBP
25
40
61
7
38
USD/MXN
18
9
78
87
EUR/CHF
24
14
54
64
EUR/HKD
9
11
55
1
52
USD/HKD
1
2
71
71
EUR/DKK
7
7
57
1
56
GBP/USD
44
5
18
21
EUR/JPY
11
7
42
3
43
EUR/SGD
17
14
31
33
EUR/AED
27
9
23
1
40
EUR/SEK
22
7
27
42
EUR/AUD
9
9
37
2
34
2022
Tase
Arvioidut rahavirrat
MEUR
Konserni
saa perus-
valuuttaa
Konserni
maksaa
perus-
valuuttaa
Konserni
saa perus-
valuuttaa
Konserni
maksaa
perus-
valuuttaa
Netto
EUR/USD
117
204
138
294
244
EUR/NOK
59
68
183
2
173
USD/NOK
29
7
163
185
EUR/GBP
27
30
87
9
75
EUR/CNY
25
26
90
5
85
EUR/CHF
19
5
49
63
USD/CNY
4
3
64
64
EUR/AED
11
10
35
1
35
EUR/AUD
5
5
36
4
32
GBP/USD
32
7
1
10
16
Konserni saa perusvaluuttaa:
●
●
Konserni maksaa perusvaluuttaa:
●
●
Koska konsernin pääasiallinen rahoitusvaluutta on euro ja tytäryhtiöt yleensä rahoitetaan niiden paikallisissa
valuutoissaan keskitetyn rahoitustoiminnon toimesta, keskitetyllä rahoitustoiminnolla oli seuraavat rahoitukseen
liittyvät valuuttapositiot auki per 31.12.2023.
2023
2022
MEUR
Velat
Talletukset
Netto
Velat
Talletukset
Netto
Konsernin sisäiset
velat/talletukset
USD
41
354
313
24
239
215
GBP
113
25
88
80
26
54
CHF
90
90
84
84
MXN
3
16
13
1
44
44
Taloudellinen katsaus
AUD
5
5
34
34
SGD
8
8
15
15
CNY
10
10
11
11
CAD
17
17
13
13
Muut valuutat*
1
1
1
1
Ulkopuoliset velat/talletukset
JPY
160**
160
142**
142
Yhteensä
408
436
703
331
383
612
* Muut valuutat ei netotu, koska sisältää eri valuuttoja.
** Ulkopuoliset JPY-lainat suojataan täysimääräisesti valuutan- ja koronvaihtosopimuksilla.
Eräillä tytäryhtiöillä maissa, joiden valuutat eivät ole vapaasti vaihdettavia, kuten Brasiliassa, Filippiineillä ja
Etelä-Koreassa, on suojaamattomia EUR tai USD määräisiä konsernin sisäisiä lainoja, joista voi aiheutua
valuuttakurssieroja. Näiden lainojen kokonaismäärä on 68 miljoonaa euroa (82).
Wärtsilä ei suojaa muuntoriskiä. Konsernille merkittävimmät valuutat on esitetty liitetiedossa 6.6.
Tilinpäätöskursseja.
Korkoriski
Wärtsilän korkoriski muodostuu pääasiallisesti nettomääräisen lainasalkun arvon muutoksista (hintariski) sekä
korkojen vaihtelusta (vaihtuvakorkoisten lainojen koronmuutokset). Korkoriskejä seurataan mittaamalla
jatkuvasti rahoitusinstrumenttien markkina-arvoja sekä tekemällä herkkyysanalyysia.
Korollinen velka oli vuoden 2023 lopussa 590 miljoonaa euroa (683). Keskikorko oli 3,0% (1,4) ja
keskimääräinen korkosidonnaisuusaika 7 kuukautta (12).
Wärtsilä hajauttaa korkoriskejään ottamalla sekä kiinteä- että vaihtuvakorkoista velkaa. Kiinteäkorkoisen velan
suhde koko velkasalkkuun saa vaihdella 30 ja 70 prosentin välillä. Wärtsilä suojaa lainaportfolionsa
johdannaisilla, kuten koronvaihtosopimuksilla, futuureilla sekä optioilla.
MEUR
2023
2022
Kiinteäkorkoiset lainat
108
213
Vaihtuvakorkoiset lainat
483
471
Johdannaiset
127
204
Kiinteäkorkoisten lainojen osuus kokonaislainasta (mukaanlukien johdannaiset), %
40
61
Vuoden 2023 lopussa yhden prosenttiyksikön suuruinen yhdensuuntainen lasku/nousu korkokäyrässä olisi
aiheuttanut 5 miljoonan euron (10) lisäyksen/vähennyksen nettovelkasalkun arvoon (sisältäen johdannaiset).
Yhden prosenttiyksikön suuruinen korkotason muutos aiheuttaisi 4 miljoonan euron (3) muutoksen velkasalkun
seuraavan vuoden korkokuluihin (sisältäen johdannaiset). Molemmissa analyyseissä on käytetty 31.12.2023
mukaista velkasalkkua.
Koska konsernin pääasiallinen rahoitusvaluutta on euro, IBOR-uudistuksella ei ole merkittävää vaikutusta
konsernin rahoitusjärjestelyihin. Uudistuksen seurauksena pitkäaikaisten JPY-lainojen ja niihin liittyvien
koron- ja valuutanvaihtosopimusten viitekorkoja muutettiin sekä konsernin cash pool -pankkitilien viitekorkoja
muutettiin, jos korko muutoin olisi lopetettu.
Muuta lainoihin liittyvää tietoa annetaan liitetiedoissa 5.2. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin ja 5.6.
Rahoitusvelkojen maturiteettianalyysi. Tietoa korkojohdannaisista on annettu liitetiedossa 5.7.
Johdannaisinstrumentit.
Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski
Wärtsilä varmistaa aina riittävän likviditeetin tehokkaalla kassanhallinnalla sekä riittävillä vahvistetuilla ja
vahvistamattomilla luottolimiiteillä. Jälleenrahoitusriskiä hallitaan tasapainoisella ja riittävän pitkäkestoista
lainaa sisältävällä portfoliolla.
Tämänhetkiset rahoitusohjelmat sisältävät:
• Vahvistettuja luottolimiittisopimuksia määrältään 644 miljoonaa euroa (650).
• Suomalaisia yritystodistusohjelmia määrältään 850 miljoonaa euroa (850).
Pitkäaikaisten lainojen keskimääräinen takaisinmaksuaika on 37 kuukautta (28) ja vahvistettujen luottolimiittien
keskimääräinen takaisinmaksuaika on 31 kuukautta (24). Lisätietoa liitetiedossa 5.6. Rahoitusvelkojen
maturiteettianalyysi.
Konsernin rahavarat olivat vuoden lopussa 819 miljoonaa euroa (461). Lisäksi konsernilla oli käyttämättömiä
vahvistettuja luottolimiittisopimuksia 644 miljoonaa euroa (650) sekä vuonna 2022 rahavaroja 3 miljoonaa
euroa myytävänä oleviin omaisuueriin liittyen. 31.12.2023 ja 31.12.2022 yritystodistuksia ei ollut käytössä.
Vahvistetut luottolimiittisopimukset ja emoyhtiön pitkäaikaiset lainat sisältävät rahoituskovenantin
(omavaraisuusaste). Omavaraisuusasteen odotetaan pysyvän selvästi rahoituskovenantin yläpuolella
ennustettavissa olevalla ajanjaksolla.
Taloudellinen katsaus
Vahvistetut luottolimiittisopimukset
MEUR
2023
2022
Vuosi
Erääntyvät
Käytet-
tävissä
(kauden
lopussa)
Erääntyvät
Käytet-
tävissä
(kauden
lopussa)
2022
-
-
650
2023
644
230
420
2024
130
514
130
290
2025
100
414
100
190
2026
104
310
50
140
2027
140
170
140
2028
120
50
2029
50
-
Luottoriski
Kaupalliseen toimintaan liittyvien luottoriskien hallinta on osa liiketoimintojen ja konserniyhtiöiden toimintaa.
Suuriin kauppoihin ja projektirahoitukseen liittyvät luottoriskit pyritään rajoittamaan siirtämällä riskejä pankeille,
vakuutusyhtiöille ja vientitakuulaitoksille.
Likvidien varojen sijoittamiseen ja rahoitusinstrumenttien kaupankäyntiin liittyviä luottoriskejä minimoidaan
asettamalla luottorajat vastapuolille sekä tekemällä sopimuksia vain johtavien koti- ja ulkomaisten pankkien ja
rahoituslaitosten kanssa. Koska vain korkean luottoluokituksen (A- vähimmäisluottoluokkavaatimus) omaavia
vastapuolia hyödynnetään johdannaisinstrumenttien käytössä ja tapahtumiin sovelletaan ISDA-yleissopimusta,
luottotappioita ei oleteta syntyvän näistä instrumenteista.
Konserniyhtiöt sijoittavat rahavaransa konsernin rahoitustoiminnon tileille, mikäli paikallinen lainsäädäntö ja
keskuspankin säännöt sallivat sen. Konsernin varat sijoitetaan instrumentteihin, joilla on riittävä likviditeetti
(lyhytaikaiset pankkitalletukset tai suomalaiset yritystodistukset) ja luottoluokitus (vähintään yksi A tai
konsernin talous- ja rahoitusjohtajan erikseen hyväksymä sijoitus). Konsernin keskitetty rahoitustoiminto
seuraa jatkuvasti kyseisiä sijoituksia eikä näistä odoteta luottotappioita.
Jaksotettuun hankintamenoon tehtyihin sijoituksiin liittyvät odotetut luottotappiot arvioidaan ennakoivasti
neljännesvuosittain perustuen sijoitusten eräpäivään ja vastapuoliriskiin. 31.12.2023 odotettu luottotappio ei
ollut merkittävä.
Odotetut luottotappiot on esitetty liitetiedossa 4.2. Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat varat ja velat.
Osakehintariski
Wärtsilällä on osakesijoituksia 12 miljoonaa euroa (12) voimalaitosyhtiöihin, jotka sijaitsevat pääosin
kehittyvissä maissa. Kyseisten yhtiöiden tuloskehitys on ollut hyvä ja vastannut odotuksia. Lisätietoja
liitetiedossa 5.2. Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin.
Pääomarakenteen hallinta
Wärtsilän päämääränä on varmistaa vahva pääomapohja ylläpitääkseen sijoittajien ja luotonantajien
luottamuksen sekä kehittääkseen toimintaansa. Pääomaksi määritellään oma pääoma mukaan lukien
määräysvallattomien omistajien osuus ja netotettu korollinen lainapääoma. Wärtsilän tavoitteena on säilyttää
nettovelkaantumisaste alle 0,50. Konsernin osinkopolitiikan mukaan tavoitteena on jakaa vähintään 50%
osakekohtaisesta tuloksesta osinkona yli suhdannesyklin.
MEUR
2023
2022
Korolliset velat yhteensä
858
949
Korolliset saamiset yhteensä
-823
-468
Korolliset nettovelat yhteensä
35
481
Oma pääoma yhteensä
2 232
2 148
Nettovelkaantumisaste
0,02
0,23
Osana pääomarakenteen hallintaa seurataan myös omavaraisuusastetta:
Taseen loppusumma
6 803
6 608
Saadut ennakot
-774
-527
6 030
6 081
Omavaraisuusaste, %
37,0
35,3
Lisätietoa korollisista nettoveloista liitetiedossa 5.4. Nettovelan täsmäytys.
Taloudellinen katsaus
6. Konsernirakenne
Osion sisältö:
6.1. TYTÄRYHTIÖT
6.2. YRITYSHANKINNAT
6.3. YRITYSMYYNNIT
6.4. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT OMAISUUSERÄT
6.5. SIJOITUKSET OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSIIN
6.6. TILINPÄÄTÖSKURSSEJA
6.1. TYTÄRYHTIÖT
Laadintaperiaatteet
Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Wärtsilä Oyj Abp:n sekä kaikki ne tytäryhtiöt, jotka ovat konsernin
määräysvallassa. Konsernilla on määräysvalta yhtiöön silloin, kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu
sijoituskohteen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan
tähän tuottoon käyttämällä sijoituskohdetta koskevaa valtaansa. Kun konsernilla ei ole enemmistöä ääni- tai
muista vastaavista oikeuksista, konserni ottaa huomioon kaikki asianmukaiset tosiseikat ja olosuhteet,
mukaan lukien sopimusjärjestelyt, äänioikeudet ja mahdolliset äänioikeudet, arvioidessaan, onko sillä
määräysvaltaa yhtiöön. Konserni arvioi määräysvaltansa yhtiöön uudelleen, jos tosiseikat ja olosuhteet
viittaavat siihen, että määräysvallan osatekijöissä on tapahtunut muutoksia.
Hyperinflaatiosta kärsivissä maissa toimivien tytäryhtiöiden taloudelliset tiedot oikaistaan standardin IAS 29
mukaisesti silloin, kun hyperinflaation vaikutusta konsernitilinpäätökseen pidetään olennaisena. Hankitut
tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut
määräysvallan.
Maantie-
teellinen
alue
Yhtiön nimi
Kotimaa
Toiminnot
Omis-
tus-
osuus
%
Eurooppa
Wärtsilä Cyprus Limited
Kypros
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Danmark A/S
Tanska
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Lyngsø Marine A/S
Tanska
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä BLRT Estonia Oü
Viro
Myynti ja huolto
51,7
Taloudellinen katsaus
Wärtsilä Energy Storage Finland Oy
Suomi
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Finland Oy
Suomi
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Projects Oy
Suomi
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Solutions Oy
Suomi
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Technology Oy Ab
Suomi
Holding
100,0
Wärtsilä Voyage Oy
Suomi
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä France S.A.S.
Ranska
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage Mediterranean SAS
Ranska
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Deutschland GmbH
Saksa
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä SAM Electronics GmbH
Saksa
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage Germany GmbH
Saksa
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Serck Como GmbH
Saksa
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage GmbH
Saksa
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Guidance Marine Ltd
Yhdistynyt
kuningaskunta
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä UK Limited
Yhdistynyt
kuningaskunta
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage UK Limited
Yhdistynyt
kuningaskunta
Myynti ja huolto
100,0
Ships Electronic Services Ltd
Yhdistynyt
kuningaskunta
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Water Systems Ltd
Yhdistynyt
kuningaskunta
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Defence Solutions Ltd
Yhdistynyt
kuningaskunta
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Greece S.A.
Kreikka
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Hungary Kft.
Unkari
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage Limited
Irlanti
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä APSS S.r.l
Italia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Italia S.p.A.
Italia
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Trident Italia Srl
Italia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Moss AS
Norja
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Norway AS
Norja
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Gas Solutions Norway AS
Norja
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Valmarine AS
Norja
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Polska Sp. z o.o
Puola
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Portugal, S.A.
Portugali
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Voyage doo Beograd
Serbia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Ibérica S.A.
Espanja
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Burriel Navarro, S.L.
Espanja
Myynti ja huolto
100,0
Trident Las Palmas S.L.
Espanja
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Sweden AB
Ruotsi
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage Sweden AB
Ruotsi
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Services Switzerland AG
Sveitsi
Myynti ja huolto
100,0
Quantiparts B.V.
Alankomaat
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Netherlands B.V.
Alankomaat
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Trident B.V.
Alankomaat
Myynti ja huolto
100,0
Amerikka
Wärtsilä Argentina S.A.
Argentiina
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Brasil Ltda.
Brasilia
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Altyn Consulting Inc.
Kanada
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Canada Inc.
Kanada
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Chile Ltda.
Chile
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Colombia S.A.
Kolumbia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Dominicana, S.R.L.
Dominikaaninen
tasavalta
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Ecuador S.A.
Ecuador
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä El Salvador, S.A. De C.V.
Guatemala
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Operations Guyana Inc.
Guyana
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä de Mexico S.A. de C.V.
Meksiko
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Panama Services, S.A.
Panama
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Peru S.A.
Peru
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Caribbean, Inc.
Puerto Rico
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Uruguay S.A.
Uruguay
Myynti ja huolto
100,0
Guidance Marine LLC
USA
Myynti ja huolto
100,0
Defense Maritime Solutions, Inc.
USA
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Energy Storage, Inc.
USA
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä North America, Inc.
USA
Myynti ja huolto
100,0
LOCK-N-STITCH Inc.
USA
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Voyage Americas Inc
USA
Myynti ja huolto
100,0
Aasia
PT. Wärtsilä Indonesia
Indonesia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Azerbaijan LLC
Azerbaidzan
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Bangladesh Limited
Bangladesh
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Management (Shanghai) Co., Ltd.
Kiina
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Propulsion (Wuxi) Company Limited
Kiina
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Services (Shanghai) Co. Ltd.
Kiina
Myynti ja huolto
100,0
Taloudellinen katsaus
Wärtsilä Suzhou Limited
Kiina
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage Shanghai Co., Ltd.
Kiina
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä China Ltd.
Hong Kong
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä India Private Limited
Intia
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Japan Ltd.
Japani
Tuotanto, myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Malaysia Sdn. Bhd.
Malesia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Myanmar Company Ltd.
Myanmar
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Pakistan (Private) Limited
Pakistan
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Philippines Inc.
Filippiinit
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Doha L.L.C.
Qatar
Myynti ja huolto
49,0*
Wärtsilä Power Contracting Company Ltd.
Saudi-Arabia
Myynti ja huolto
60,0
Wärtsilä Singapore Pte Ltd
Singapore
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Voyage Pacific Pte Ltd
Singapore
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Korea Ltd.
Etelä-Korea
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Lanka (Pvt) Limited
Sri Lanka
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Taiwan Ltd.
Taiwan
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä - ENPA A.S.
Turkki
Myynti ja huolto
51,0
Wärtsilä Gulf FZE
Yhdistyneet
arabiemiirikunnat
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Hamworthy Middle East (FZE)
Yhdistyneet
arabiemiirikunnat
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila LLC
Yhdistyneet
arabiemiirikunnat
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Ships Repairing & Maintenance LLC
Yhdistyneet
arabiemiirikunnat
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Voyage Middle East DMCEST
Yhdistyneet
arabiemiirikunnat
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Samarkand Energy LLC
Uzbekistan
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Vietnam Company Limited
Vietnam
Myynti ja huolto
100,0
Muut
Wärtsilä Australia Pty Ltd.
Australia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Burkina Faso
Burkina Faso
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Central Africa Plc
Kamerun
Myynti ja huolto
100,0
Wartsila Installations and Constructions
Egypti
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Central Africa Gabon
Gabon
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä West Africa Guinea S.A.
Guinea
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Eastern Africa Limited
Kenia
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Energy Mauritanie SAU
Mauritania
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Mauritanie SA
Mauritania
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Mocambique Limitada
Mosambik
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Muscat S.P.C
Oman
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä New Zealand Ltd
Uusi-Seelanti
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Marine & Power Services Nigeria Limited
Nigeria
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä PNG Limited
Papua-Uusi-Guinea
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä West Africa S.A.
Senegal
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä Southern Africa (Pty) Ltd
Etelä-Afrikka
Myynti ja huolto
100,0
Wärtsilä South Africa Pty Ltd
Etelä-Afrikka
Myynti ja huolto
75,0*
Wärtsilä Tanzania Limited
Tansania
Myynti ja huolto
100,0
* Vaikka omistusosuusprosentti on alle 100, konsernilla katsotaan olevan täysi määräysvalta tytäryhtiöön.
Määräysvallattomien omistajien osuus konsernin toiminnoista ja rahavirroista ei ole olennainen yksittäisten
tytäryhtiöiden osalta.
Listassa ei ole mukana sellaisia tytäryhtiöitä, joilla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin tulokseen tai
varoihin. Suomen kirjanpitoasetuksen mukainen täydellinen luettelo sisältyy emoyhtiön virallisiin
tilinpäätösasiakirjoihin.
6.2. YRITYSHANKINNAT
Laadintaperiaatteet
Hankitut tai perustetut tytäryhtiöt sisällytetään konsernitilinpäätökseen käyttäen hankintamenetelmää.
Tällöin luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on
arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Konsernin lisätessä omistusosuuttaan sellaisessa yhtiössä,
jossa Wärtsilällä on jo ollut määräysvalta, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta
arvostetaan joko käypään arvoon tai siihen määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien osuuden
suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta. Hankinnasta syntynyt
liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus
hankinnan kohteesta ja mahdollinen aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina, ylittää konsernin osuuden
hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvoille suoritetaan arvonalentumistestaus vähintään
vuosittain. Hankintameno sisältää mahdolliset käypään arvoon arvostetut luovutetut varat. Luovutettu
vastike ei sisällä hankintaan liittyviä menoja. Ne kirjataan tuloslaskelmaan kuluiksi kausille, joiden aikana
menot toteutuvat ja palvelut otetaan vastaan, lukuun ottamatta vieraan- tai omanpääomanehtoisten
arvopapereiden liikkeeseen laskusta aiheutuvia menoja.
Merkittävissä liiketoimintojen yhdistämisissä konserni on käyttänyt ulkopuolista neuvonantajaa arvioitaessa
aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käypiä arvoja. Aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty
Taloudellinen katsaus
vertailuja vastaavien hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvioitu hankittujen hyödykkeiden iästä,
kulumisesta ja muista vastaavista tekijöistä aiheutuva arvon vähentyminen. Aineettomien hyödykkeiden
käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä tulevista rahavirroista. Hankitut
aineettomat hyödykkeet koostuvat yleensä teknologiasta, asiakassuhteista ja tavaramerkeistä.
Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan
käypään arvoon hankintahetkellä. Se luokitellaan joko velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi määritelty
ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon kunkin raportointikauden viimeisenä päivänä, ja tästä
aiheutuva tappio tai voitto kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi määriteltyä ehdollista vastiketta
ei arvosteta uudelleen.
Hankitut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut
määräysvallan.
Kirjanpidolliset arviot ja harkinnat
Liiketoimintojen yhdistämisen kirjanpitokäsittely saattaa edellyttää arvioita hankittujen varallisuuserien
käyvästä arvosta ja toteutuneiden ehdollisten vastikkeiden määrästä.
2023
Vuonna 2023 ei ole tehty yrityshankintoja.
2022
Kesäkuussa Wärtsilä hankki 100% Altyn Consulting Inc.:istä (PortLink), joka on kanadalainen satamaratkaisuja
toimittava yhtiö. Yhtiön pääkonttori sijaitsee Vancouverissa, Kanadassa. Kauppahinta oli noin 8 miljoonaa
euroa ja kaupasta syntynyt liikearvo noin 7 miljoonaa euroa.
6.3. YRITYSMYYNNIT
Laadintaperiaatteet
Luovutetut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen siihen hetkeen asti, jolloin määräysvalta lakkaa.
2023
1.5.2023 Wärtsilä myi American Hydro -liiketoimintayksikkönsä Enprotech Corp:lle, joka on pörssinoteeratun
ITOCHU Corporationin (ITC) täysin omistama tytäryhtiö. Yritysmyynnistä ilmoitettiin joulukuussa 2022.
American Hydro -liiketoimintayksikön luokittelu vuonna 2022 myytävänä olevaksi omaisuuseräksi vaikutti
tilikauden 2022 tulokseen -24 miljoonaa euroa. American Hydro -liiketoimintayksikkö kuului Portfolio
Businessiin.
2022
30.11. Wärtsilä myi Delivery Centre Santanderin Javier Cavada Corporación Cantabrialle. Yritysmyynnistä
ilmoitettiin toukokuussa 2021. Myynnin vaikutus tilikauden tulokseen ei ollut merkittävä. Delivery Centre
Santander kuului Marine Poweriin.
11.7. Wärtsilä myi Vostok LLC:n ja 28.6. Transas Newbuilding Limitedin sekä Transas Navigator Ltd.:n
yhtiöiden paikallisille johdoille. Yritysmyyntien vaikutus raportointikauden tulokseen oli noin -36 miljoonaa
euroa, joka kirjattiin tuloslaskelmaan vuoden 2022 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana osana Venäjän ja
Ukrainan välisen sodan vaikutuksia. Kaikki yhtiöt kuuluivat Marine Poweriin (aikaisemmin Voyage n alla).
14.1. Wärtsilä myi säiliönohjausjärjestelmät-liiketoimintayksikön tanskalaiselle Svanehøj’lle, joka suunnittelee
ja valmistaa kaasualan erikoispumppuja. Yritysmyynnistä ilmoitettiin syyskuussa 2021. Myynnin vaikutus
tilikauden tulokseen ei ollut merkittävä. Säiliönohjausjärjestelmät-liiketoimintayksikkö kuului Portfolio
Businessiin.
6.4. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT OMAISUUSERÄT
Laadintaperiaatteet
Pitkäaikaiset omaisuuserät sekä lopetettuihin toimintoihin liittyvät varat ja velat luokitellaan myytävänä
oleviksi, jos niiden kirjanpitoarvoja vastaavan määrän odotetaan kertyvän ensisijaisesti myynnistä sen
sijaan, että ne kertyisivät jatkuvan käytön seurauksena. Luokittelu myytävänä olevaksi edellyttää, että
omaisuuserän (tai luovutettavien erien ryhmän) on oltava välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan
tällaisten omaisuuserien myynnissä yleisin ja tavanomaisin ehdoin, ja sen myynnin on oltava erittäin
todennäköinen.
Ennen kuin omaisuuserä tai luovutettavien erien ryhmään kuuluvat varat ja velat luokitellaan myytävänä
olevaksi, niiden kirjanpitoarvot määritetään niihin sovellettavien tilinpäätösstandardien mukaisesti.
Luokittelupäivästä alkaen myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät on arvostettava kirjanpitoarvoon tai
käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuneilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on alempi.
Samalla poistot ja hankintamenon jaksotukset on lopetettava.
Myytävänä olevat omaisuuserät esitetään omalla rivillään konsernin taseessa vertailukauden lukuja
oikaisematta.
Taloudellinen katsaus
2023
Heinäkuusta 2022 lähtien tietyt pitkäaikaiset varat liittyen nelitahtimoottoreiden tuotannon päättymiseen
Triestessä, Italiassa, on luokiteltu myytävänä oleviksi omaisuuseriksi. Triesten moottorituotanto kuuluu Marine
Poweriin.
Myytävänä olevat omaisuuserät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai käypään arvoon, kumpi näistä on alempi.
2022
Wärtsilä luokitteli American Hydro -liiketoimintayksikön sekä tietyt pitkäaikaiset varat liittyen
nelitahtimoottoreiden tuotannon päättymiseen Triestessä, Italiassa, myytävänä oleviksi omaisuuseriksi.
Joulukuussa 2022 Wärtsilä ilmoitti myyvänsä American Hydro -liiketoimintansa Enprotech Corp:lle, joka on
pörssinoteeratun ITOCHU Corporationin (ITC) täysin omistama tytäryhtiö. American Hydro tarjoaa räätälöityjä
vesivoimalaitosten kunnostusratkaisuja ja turbiinipalveluita pääasiassa Pohjois-Amerikan markkinoille. Yritys
on perustettu vuonna 1986 ja siitä tuli osa Wärtsilää vuonna 2016. Yhtiön liikevaihto oli noin 50 miljoonaa
Yhdysvaltain dollaria vuonna 2021.
American Hydro -liiketoimintayksikön myytävänä olevaksi omaisuuseräksi luokittelun vaikutus tilikauden 2022
tulokseen oli -24 miljoonaa euroa, josta -15 miljoonaa euroa liittyi varojen alaskirjauksiin. Myynti saatiin
päätökseen vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla. American Hydro -liiketoimintayksikkö kuului Portfolio
Businessiin.
Heinäkuussa 2022 Wärtsilä ilmoitti suunnittelevansa tuotannon alasajoa Triestessä, Italiassa ja
nelitahtimoottoreidensa Euroopan tuotannon keskittämistä Vaasaan. Myytäviin omaisuuseriin liittyvät
arvonalentumiskirjaukset olivat -14 miljoonaa euroa vuonna 2022. Triesten moottorituotanto kuuluu Marine
Poweriin.
Myytävänä olevat omaisuuserät arvostetaan kirjanpitoarvoon tai käypään arvoon, kumpi näistä on alempi.
Tase -erät
MEUR
31.12.2023
31.12.2022
Liikearvo
24
Muut aineettomat hyödykkeet
2
Aineelliset hyödykkeet
5
28
Vaihto -omaisuus
1
Myyntisaamiset, lyhytaikaiset
17
Muut saamiset, lyhytaikaiset
9
Rahavarat
3
Myytävänä olevat omaisuuserät
5
84
Varojen alaskirjaus
-30
Myytävänä olevat omaisuuserät, netto
5
54
Ostovelat, lyhytaikaiset
10
Verovelat, lyhytaikaiset
4
Muut velat, lyhytaikaiset
7
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat
22
Nettovarat
5
32
Varojen alaskirjaus kirjataan tuloslaskelman erään poistot ja arvonalentumiset.
6.5. SIJOITUKSET OSAKKUUS- JA YHTEISYRITYKSIIN
Laadintaperiaatteet
Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta mutta ei määräysvaltaa tai
yhteistä määräysvaltaa. Huomattava vaikutusvalta merkitsee yleensä sitä, että konsernilla on 20–50%
yrityksen äänivallasta.
Yhteisyritys on yhteisjärjestely, jonka mukaan osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on
oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen. Yhteinen määräysvalta perustuu osapuolten väliseen
sopimukseen.
Konsernin osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksistä yhdistellään konsernitilinpäätökseen
pääomaosuusmenetelmällä huomattavan vaikutusvallan tai yhteisen määräysvallan saamisesta lähtien sen
päättymiseen saakka. Sijoitukset osakkuusyrityksiin kirjataan aluksi hankintamenoon, ja hankintameno
kasvaa tai vähenee osakkuusyrityksen nettovaroissa hankintapäivän jälkeen tapahtuvien muutosten
perusteella suhteutettuna konsernin omistusosuuteen. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus
osakkuus- ja yhteisyritysten raportointikauden tuloksista on esitetty konsernin tuloslaskelmassa omana
eränään ennen liiketulosta rivillä Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista. Konsernin osuus osakkuus-
ja yhteisyritysten muihin laajan tuloksen eriin kirjatuista muutoksista on kirjattu konsernin muihin laajan
tuloksen eriin. Wärtsilän osuus hankintapäivän jälkeen kertyneistä oman pääoman eristä sisältyy konsernin
omaan pääomaan. Jos konsernin osuus osakkuus- tai yhteisyrityksen tappiosta ylittää kyseisen sijoituksen
hankintamenon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon. Kirjanpitoarvon ylittäviä tappioita ei tämän
jälkeen huomioida, ellei konsernilla ole muita osakkuus- tai yhteisyrityksiin liittyviä velvoitteita.
Taloudellinen katsaus
Osakkuus- ja yhteisyritysten konsernitilinpäätökseen yhdistämisestä johtuvat valuuttakurssimuutokset, jotka
kirjataan omaan pääomaan, ilmoitetaan tuloslaskelmassa osana voittoa tai tappiota, kun omistusosuus
muuttuu.
MEUR
2023
2022
Kirjanpitoarvo 1.1.
29
27
Osuus tuloksesta
9
6
Osingot
-3
-2
Muuntoerot
-2
-1
Arvonalentumiset
-1
Kirjanpitoarvo 31.12.
33
29
Taloudellinen yhteenveto (100%):
2023
MEUR
Omis-
tus-%
Pitkä-
aikaiset
varat
Lyhyt -
aikaiset
varat
Oma
pääoma
Pitkä-
aikaiset
velat
Lyhyt -
aikaiset
velat
Liike-
vaihto
Tili -
kauden
tulos
Yhteisyritykset
Wärtsilä Qiyao Diesel
Company Ltd.
Kiina
50,0
5
63
25
0
44
57
7
CSSC Wärtsilä Electrical
& Automation Co., Ltd.
Kiina
49,0
0
14
3
0
11
25
0
CSSC Wärtsilä Engine
(Shanghai) Co., Ltd.
Kiina
49,0
63
297
37
32
291
165
10
Repropel Sociedad de
reparacao de helices
Portugali
50,0
1
1
1
CSSC Wärtsilä Engine (Shanghai) Co., Ltd. -yhtiö valmistaa keskikokoisia ja suuria keskinopeita
dieselmoottoreita ja monipolttoainemoottoreita Shanghaissa Linganganissa. Wärtsilä Qiyao Diesel Company
Ltd. valmistaa merenkulun apumoottoreita Shanghaissa, Kiinassa. CSSC Wärtsilä Electrical & Automation Co.,
Ltd. tuottaa kehittyneitä sähkö- ja automaatioratkaisuja risteilyalalle.
2022
MEUR
Omis-
tus-%
Pitkä-
aikaiset
varat
Lyhyt -
aikaiset
varat
Oma
pääoma
Pitkä-
aikaiset
velat
Lyhyt -
aikaiset
velat
Liike-
vaihto
Tili -
kauden
tulos
Yhteisyritykset
Wärtsilä Qiyao Diesel
Company Ltd.
Kiina
50,0
7
48
24
30
54
6
CSSC Wärtsilä Electrical
& Automation Co., Ltd.
Kiina
49,0
13
3
11
19
CSSC Wärtsilä Engine
(Shanghai) Co., Ltd.
Kiina
49,0
61
179
29
31
180
86
5
Repropel Sociedad de
reparacao de helices
Portugali
50,0
1
1
1
1
6.6. TILINPÄÄTÖSKURSSEJA
Laadintaperiaatteet
Ulkomaan rahan määräisten erien muuttaminen
Konserniyhtiöiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut määritetään kunkin yksikön pääasiallisen
toimintaympäristön valuutassa (”toimintavaluutta”). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on Wärtsilä
Oyj Abp:n toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaiset tytäryhtiöt
Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmien ja laajojen tuloslaskelmien tuotto- ja kuluerät muunnetaan
euroiksi kunkin vuosineljänneksen keskikurssia käyttäen ja taseet raportointikauden päättymispäivän
kurssin mukaan. Raportointikauden tuloksen ja muiden laajan tuloksen erien muuntaminen eri kursseilla
laajassa tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka
muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten yhtiöiden hankintamenon eliminoinnista sekä
hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyvät muuntoerot kirjataan muihin
laajan tuloksen eriin ja esitetään omana eränään omassa pääomassa. Ulkomaisten yhtiöiden hankinnoista
syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksiköiden varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan
yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut käsitellään kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja
velkoina. Ne muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Kun ulkomainen
tytäryhtiö myydään, tytäryhtiöön liittyvät omaan pääomaan kirjatut kertyneet kurssimuutoserot kirjataan
myyntihetkellä tuloslaskelmaan osana voittoa tai tappiota.
Ulkomaan valuutan määräiset erät
Ulkomaan valuutan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen
tapahtumapäivän valuuttakurssia. Saamiset ja velat muunnetaan käyttäen raportointikauden
päättymispäivän kursseja. Myyntisaamisista ja ostoveloista syntyvät kurssierot kirjataan niitä vastaavien
tuloslaskelman erien oikaisuiksi, ja ne sisältyvät liiketulokseen. Rahoitusvaroihin ja -velkoihin liittyvät
kurssierot esitetään tuloslaskelman rahoituserissä pois lukien sellaisista pitkäaikaisista lainoista syntyvät
kurssierot, jotka ovat osa konsernin tytäryhtiöön tekemää nettosijoitusta. Ne kirjataan muihin laajan tuloksen
eriin ja esitetään oman pääoman muuntoeroissa.
Taloudellinen katsaus
Konsernitilinpäätökseen konsolidoidaan noin 60 valuuttaa, joista keskeisimmät esitetään tässä.
-
Tilinpäätöskurssi
Keskikurssi
31.12.2023
31.12.2022
2023
2022
AED
Yhdistyneiden
Arabiemiirikuntien dirhami
4,05833
3,91666
3,97213
3,87056
AUD
Australian dollari
1,62630
1,56930
1,62848
1,51736
BRL
Brasilian real
5,36180
5,63860
5,40162
5,44319
CHF
Sveitsin frangi
0,92600
0,98470
0,97173
1,00517
CNY
Kiinan juan renminbi
7,85090
7,35820
7,65907
7,08010
DKK
Tanskan kruunu
7,45290
7,43650
7,45099
7,43958
GBP
Englannin punta
0,86905
0,88693
0,86991
0,85261
IDR
Indonesian rupia
17 079,71000
16 519,82000
16 480,35000
15 633,59000
INR
Intian rupia
91,90450
88,17100
89,32487
82,71449
JPY
Japanin jeni
156,33000
140,66000
151,94211
138,00506
NOK
Norjan kruunu
11,24050
10,51380
11,42430
10,10151
RUB
Venäjän rupla
99,94680
76,94640
92,09110
72,77033
SAR
Saudi-Arabian rial
4,14353
4,00722
4,05721
3,95666
SEK
Ruotsin kruunu
11,09600
11,12180
11,47281
10,62744
SGD
Singaporen dollari
1,45910
1,43000
1,45235
1,45197
USD
Yhdysvaltain dollari
1,10500
1,06660
1,08158
1,05388
Taloudellinen katsaus
7. Muut liitetiedot
Osion sisältö:
7.1. ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT
7.2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
7.3. TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT JA PALVELUT
7.4. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
7.1. ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VASTUUT
Laadintaperiaatteet
Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka
olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman
realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei
todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti.
-
2023
2022
MEUR
Taseen
velka-
määrä
Kiinnitykset
Taseen
velka-
määrä
Kiinnitykset
Velat ja vastuut, joiden vakuudeksi on annettu
kiinteistökiinnityksiä
muut vastuut
21
10
4
10
Yhteensä
21
10
4
10
Velat ja vastuut ja muut sitoumukset sekä vakuudet,
joiden vakuudeksi on annettu yrityskiinnityksiä
muut vastuut
13
17
Yhteensä
13
17
MEUR
2023
2022
Takaukset ja vastuusitoumukset
samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta
997
1 037
Yhteensä
997
1 037
Taloudellinen katsaus
Vuokrasopimusvelkojen nimellisarvot
Velat vuokrasopimuksista, joissa kohdeomaisuuserän arvo on vähäinen
12
11
Velat lyhytaikaisista vuokrasopimuksista
4
3
Vielä alkamattomat vuokrasopimukset, joihin Wärtsilä on sitoutunut
14
14
Jäännösarvotakuu
90
90
Yhteensä
120
118
7.2. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Lähipiirin muodostavat emoyhtiö, tytäryhtiöt sekä osakkuus- ja yhteisyritykset. Siihen kuuluvat myös hallituksen
jäsenet, toimitusjohtaja, johtokunnan jäsenet sekä heidän perheenjäsenensä ja suorassa tai epäsuorassa
määräysvallassaan olevat yhteisöt.
Johdon palkitseminen
-
TEUR
2023
2022
Toimitusjohtaja
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde -etuudet
1 021
980
Lyhytaikaiset palkitsemisjärjestelmät
443
Lakisääteisistä eläkkeistä aiheutuneet kustannukset
160
223
Vapaaehtoisista eläkkeistä aiheutuneet kustannukset
300
289
Muut konsernin johtokunnan jäsenet
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde -etuudet
2 464
2 890
Lyhytaikaiset palkitsemisjärjestelmät
853
Lakisääteisistä eläkkeistä aiheutuneet kustannukset
374
465
Vapaaehtoisista eläkkeistä aiheutuneet kustannukset
311
572
Yhteensä
4 631
6 714
Hallituksen jäsenet 31.12.2023
Tom Johnstone, hallituksen puheenjohtaja
224
231
Mika Vehviläinen, hallituksen varapuheenjohtaja
110
Karen Bomba, hallituksen jäsen
97
101
Morten H. Engelstoft, hallituksen jäsen
96
88
Karin Falk, hallituksen jäsen
92
96
Johan Forssell, hallituksen jäsen
92
95
Mats Rahmström, hallituksen jäsen
87
91
Tiina Tuomela, hallituksen jäsen
112
116
Hallituksen jäsenet 9.3.2023 asti
Risto Murto, hallituksen jäsen
2
126
Hallituksen jäsenet 3.3.2022 asti
Maarit Aarni-Sirviö, hallituksen jäsen
2
Yhteensä
910
944
Johdon palkitseminen yhteensä
5 541
7 658
Vuonna 2023 on kirjattu 1 708 tuhannen euron jaksotus liittyen johdon lyhyen aikavälin kannustinpalkkioihin
tuloslaskelman erään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut.
Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä palkanosasta (peruspalkka, lisäeläkemaksut ja etuudet)
sekä muuttuvasta palkanosasta (lyhyen ja pitkän aikavalin kannustinpalkkiot). Etuihin kuuluu puhelinetu,
autoetu ja erilaisia vakuutuksia.
Toimitusjohtaja sekä hallituksen ja johtokunnan jäsenet omistivat vuoden lopussa 362 999 (302 097) Wärtsilän
osaketta, joista osingot ovat yhteensä 94 tuhatta euroa (70).
Toimitusjohtajalla on oikeus jäädä eläkkeelle 63-vuotiaana. Johtokunnan jäsenillä on oikeus jäädä eläkkeelle,
kun lakisääteinen eläkeikä on saavutettu. Yhdellä johtokunnan jäsenellä on oikeus jäädä eläkkeelle
aikaisemmin, 60-vuotiaana. Yhtiöllä ei ole lainasaamisia konsernin johdolta tai hallituksen jäseniltä. Johdon tai
osakkaiden puolesta ei ole annettu pantteja tai muita vastuita.
Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa
MEUR
2023
2022
Myynnit osakkuus - ja yhteisyrityksille
43
25
Ostot osakkuus- ja yhteisyrityksiltä
49
56
Saamiset osakkuus - ja yhteisyrityksiltä
10
7
Osakkuus- ja yhteisyrityksille maksetut ennakot
29
16
Velat osakkuus- ja yhteisyrityksille
18
7
Lisätietoja osakkuus- ja yhteisyrityksistä esitetään liitetiedossa 6.5. Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin.
Taloudellinen katsaus
7.3. TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT JA PALVELUT
Seuraavat palkkiot maksettiin tilintarkastajille ja tilintarkastustoimistoille lakisääteisestä tarkastuksesta sekä
neuvonantamisesta ja ohjauksesta että riippumattomista asiantuntijapalveluista.
Vuonna 2023 yhtiökokous valitsi Wärtsilä Oyj Abp:n tilintarkastajaksi tilintarkastysyhteisön
PricewaterhouseCoopers Oy. PricewaterhouseCoopers Oy:n suorittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut
Wärtsilä-konsernin yhtiöille olivat yhteensä 0,3 miljoonaa euroa. Palvelut koostuivat veroneuvonnasta (0,1
miljoonaa euroa) sekä pienestä erästä koskien muita palveluita.
-
2023
2022
MEUR
PwC
Muut
PwC
Muut
Tilintarkastus
3,7
1,3
3,6
1,3
Veroneuvonta
0,1
0,6
0,1
0,5
Muut palvelut
0,2
0,0
0,0
0,0
Yhteensä
3,9
1,9
3,8
1,9
7.4. RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Marraskuussa 2023 Wärtsilä ilmoitti suunnittelevansa yksinkertaistavansa organisaatio- ja
raportointirakennettaan. Tämän seurauksena 1.1.2024 alkaen Gas Solutions -liiketoimintayksikkö on siirretty
Marine Systemsistä Portfolio Business -liiketoimintaan sekä Exhaust Treatment ja Shaft Line
Solutions -liiketoimintayksiköt Marine Systemsistä Marine Poweriin. Näin ollen Marine Systems ei ole enää
liiketoimintayksikkö eikä raportoitava segmentti. Samalla Wärtsilä Marine Power -liiketoiminnan nimi muuttui
Wärtsilä Marine -liiketoiminnaksi.
Taloudellinen katsaus
EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS (FAS)
Emoyhtiön tuloslaskelma
MEUR
2023
2022
Liite
Liikevaihto
103
97
Liiketoiminnan muut tuotot
15
22
1
Henkilöstökulut
-70
-45
2
Poistot ja arvonalentumiset
-4
-3
3
Liiketoiminnan muut kulut
-101
-103
Liiketulos
-57
-32
Rahoitustuotot ja -kulut
197
223
4
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
140
191
Tilinpäätössiirrot
21
7
Tulos ennen veroja
161
198
Tuloverot
-4
-1
5
Tilikauden tulos
157
197
Emoyhtiön tase
MEUR
2023
2022
Liite
VASTAAVAA
Pysyvät vastaavat
6
Aineettomat hyödykkeet
Muut pitkävaikutteiset menot
7
8
Aineettomat oikeudet ja keskeneräiset hankinnat
17
2
24
10
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet
2
2
Koneet, kalusto ja muut aineelliset hyödykkeet
1
3
4
6
Sijoitukset
Osakkeet saman konsernin yrityksissä
950
950
Muut osakkeet ja osuudet
2
2
952
952
Pysyvät vastaavat yhteensä
980
967
Pitkäaikaiset saamiset
Muut pitkäaikaiset saamiset
18
27
19
27
Lyhytaikaiset saamiset
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
2 139
2 179
7
Muut saamiset
1
Siirtosaamiset
41
38
8
2 180
2 218
Rahat ja pankkisaamiset
583
259
Taloudellinen katsaus
Vaihtuvat vastaavat yhteensä
2 763
2 505
Vastaavaa yhteensä
3 761
3 472
MEUR
2023
2022
Liite
VASTATTAVAA
Oma pääoma
9
Osakepääoma
336
336
Ylikurssirahasto
61
61
Omat osakkeet
-29
-18
Kertyneet voittovarat
946
902
Tilikauden tulos
157
197
Oma pääoma yhteensä
1 471
1 478
Pakolliset varaukset
23
4
Vieras pääoma
10
Pitkäaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta
515
516
Muut pitkäaikaiset velat
13
2
528
519
Lyhytaikainen
Lainat rahoituslaitoksilta
75
166
Ostovelat
14
10
Velat saman konsernin yrityksille
1 618
1 258
12
Muut lyhytaikaiset velat
1
3
Siirtovelat
32
34
11
1 740
1 471
Vieras pääoma yhteensä
2 268
1 990
Vastattavaa yhteensä
3 761
3 472
Taloudellinen katsaus
Emoyhtiön rahavirtalaskelma
MEUR
2023
2022
Liiketoiminnan rahavirta:
Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
140
191
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset
4
4
Käyttöomaisuuden myyntivoitot ja -tappiot
-1
Rahoitustuotot ja -kulut
-196
-223
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta
-52
-29
Käyttöpääoman muutos:
Korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)
2
-52
Korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)
32
8
34
-45
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
-18
-74
Korko- ja rahoituskulut
-119
-80
Saadut osingot liiketoiminnasta
160
201
Korko- ja rahoitustuotot liiketoiminnasta
152
103
Maksetut verot
-4
-3
189
221
Liiketoiminnan rahavirta
171
147
Investointien rahavirta:
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
-17
-3
Luovutustulot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä
1
Investointien rahavirta
-17
-2
Rahavirta investointien jälkeen
154
145
Rahoituksen rahavirta:
Lainasaamisten lisäys (-) / vähennys (+)
59
-302
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)
355
-58
Pitkäaikaisten lainojen nostot
176
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut ja muut muutokset
-265
-69
Omien osakkeiden osto
-10
Konserniavustukset
7
Maksetut osingot
-153
-142
Rahoituksen rahavirta
169
-571
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)
324
-426
Rahat ja pankkisaamiset tilikauden alussa
259
685
Rahat ja pankkisaamiset tilikauden lopussa
583
259
Taloudellinen katsaus
Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Wärtsilä Oyj Abp:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitosäännösten mukaisesti (FAS).
Tilinpäätöstä laatiessaan yhtiön johto joutuu voimassa olevien määräysten ja hyvän kirjanpitotavan mukaisesti
tekemään arvioita ja olettamuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöserien arvostukseen ja jaksotukseen. Toteutuvat
luvut voivat poiketa tehdyistä arvioista.
Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat ja johdannaissopimukset
Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa
olevat saatavat ja velat on arvostettu tilinpäätöskursseihin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -
tappiot käsitellään liikevaihdon ja liiketoiminnan kulujen oikaisuerinä. Rahoituksen kurssivoitot ja -tappiot
kirjataan rahoituksen tuottoihin ja kuluihin.
Johdannaissopimukset arvostetaan käypiin arvoihin. Avoinna olevat valuuttamääräisten johdannaiset on
arvostettu päivän arvoon korkotekijät huomioon ottaen. Koronvaihtosopimusten käypä arvo lasketaan
diskonttaamalla niihin liittyvät tulevat rahavirrat tarkasteluhetkeen. Käypien arvojen muutokset
johdannaissopimuksista kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti rahoitustuottoihin tai –kuluihin.
Tutkimus - ja kehitysmenot
Tutkimus - ja kehitysmenot kirjataan sen tilikauden kuluiksi, jolloin ne syntyvät.
Saamiset
Saamiset arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen arvoon.
Myyntituottojen tuloutus
Liikevaihto koostuu palveluveloituksista konserniyhtiöille. Ne kirjataan suoriteperusteisesti tilikaudelle, jonka
aikana palvelu on suoritettu.
Aiemmin konsernin palveluveloitukset on esitetty yhtiön muissa tuotoissa. Uudella esittämistavalla ei ole
vaikutusta yhtiön liiketulokseen eikä tilikauden tulokseen.
Pysyvät vastaavat ja poistot
Pysyvät vastaavat merkitään taseeseen välittömään hankintamenoon vähennettynä tehdyillä poistoilla ja
arvonalennuksilla. Eräiden maa-alueiden tasearvoihin sisältyy arvonkorotuksia. Poistot tehdään tasapoistona
taloudellisen käyttöiän mukaan.
Poistojen perusteena olevat pysyvien vastaavien pitoajat ovat:
Muut pitkävaikutteiset menot 3-10 vuotta
Rakennukset 20-40 vuotta
Koneet ja kalusto 5-20 vuotta
Leasing
Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina.
Pakolliset varaukset
Pakollisina varauksina on taseessa esitetty eriä, jotka ovat joko sopimusperusteisia tai muuten sitovia
velvoitteita, mutta jotka eivät vielä ole realisoituneet. Pakollisten varausten muutokset sisältyvät
tuloslaskelmaan.
Tuloverot
Tuloslaskelmaan on tuloveroina kirjattu tilikauden tuloksesta Suomen verosäännösten perusteella lasketut
verot sekä aikaisempien tilikausien verojen oikaisut.
Osingot
Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ei tilinpäätöksessä ole tehty kirjausta, vaan osingot
otetaan huomioon vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella.
Taloudellinen katsaus
Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
1. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT
MEUR
2023
2022
Vuokratuotot
3
3
Edelleenveloitukset konserniyhtiöille
11
18
Pysyvien vastaavien myyntivoitot
0
1
Muut
1
1
Yhteensä
15
22
2. HENKILÖSTÖKULUT
MEUR
2023
2022
Palkat ja palkkiot
-41
-38
Eläkekulut
-6
-6
Muut pakolliset henkilösivukulut
-23
-1
Yhteensä
-70
-45
Maksetut palkat ja palkkiot
Maksetut palkat ja palkkiot toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille oli 2 miljoonaa euroa (3).
Emoyhtiön toimitusjohtajan oikeus siirtyä eläkkeelle on sovittu alkavaksi 63 vuoden iässä. Johtokunnan
jäsenillä on oikeus jäädä eläkkeelle paikallisen eläkelainsäädännön mukaisesti. Yhdellä johtokunnan jäsenellä
on oikeus jäädä eläkkeelle aiemmin, 60-vuotiaana.
Yhtiön hallitus päättää toimitusjohtajan sekä hänen suorien alaistensa palkoista ja palkkioista.
Lisätietoja johdon palkitsemista löytyy konsernin liitetiedosta 7.2. Lähipiiritapahtumat.
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana oli 392 (380).
3. POISTOT JA ARVONALENTUMISET
MEUR
2023
2022
Suunnitelman mukaiset poistot
Muut pitkävaikutteiset menot
-2
-2
Koneet ja kalusto
-2
-2
Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä
-4
-3
Verotuksen poistot yhteensä
-3
-3
4. RAHOITUSTUOTOT- JA KULUT
MEUR
2023
2022
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä
160
201
Yhteensä
160
201
Muut korkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä
102
29
Muilta
8
2
Yhteensä
111
31
Muut rahoitustuotot
Saman konsernin yrityksiltä
32
28
Muilta
10
44
Yhteensä
42
72
Kurssierot
1
Korkokulut
Saman konsernin yrityksille
-45
-12
Muille
-15
-7
Yhteensä
-60
-18
Muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille
-22
-47
Taloudellinen katsaus
Muille
-35
-14
Yhteensä
-57
-61
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
197
223
5. VEROT
MEUR
2023
2022
Tuloverot
Tilikaudelta
-4
-1
Yhteensä
-4
-1
6. PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat oikeudet
MEUR
Pitkä-
vaikutteiset
menot
Aineettomat
oikeudet ja
keskeneräi -
set hankinnat
2023
2022
Hankintameno 1.1.
117
2
118
116
Lisäykset
1
16
16
6
Vähennykset
-4
-1
-4
-3
Hankintameno 31.12.
113
17
130
118
Kertyneet poistot 1.1.
-109
-109
-107
Vähennysten kertyneet poistot ja
muut muutokset
4
4
Tilikauden poisto
-2
-2
-2
Kertyneet poistot 31.12.
-107
-107
-109
Kirjanpitoarvo 31.12.2023
7
17
24
Kirjanpitoarvo 31.12.2022
8
2
10
Aineelliset hyödykkeet
MEUR
Maa- ja
vesialueet
Rakennuk -
set ja
rakennelmat
Koneet,
kalusto ja
muut
aineelliset
hyödykkeet
2023
2022
Hankintameno 1.1.
2
1
11
12
14
Lisäykset
Vähennykset
Hankintameno 31.12.
2
1
11
12
12
Kertyneet poistot 1.1.
-1
-8
-9
-7
Tilikauden poisto
-2
-2
Kertyneet poistot 31.12.
-1
-9
-10
-9
Kirjanpitoarvo 31.12.2023
2
2
4
Kirjanpitoarvo 31.12.2022
2
3
5
Sijoitukset
MEUR
Osakkeet
konsernin
yrityksissä
Osakkeet
muissa
yrityksissä
2023
2022
Hankintameno 1.1.
950
2
952
952
Hankintameno 31.12.
950
2
952
952
Kirjanpitoarvo 31.12.2023
950
2
952
Kirjanpitoarvo 31.12.2022
950
2
952
7. LYHYTAIKAISET SAAMISET KONSERNIN YRITYKSILTÄ
MEUR
2023
2022
Myyntisaamiset
48
43
Lainasaamiset
2 025
2 084
Johdannaiset
23
33
Muut saamiset
23
12
Siirtosaamiset
20
7
Yhteensä
2 139
2 179
Taloudellinen katsaus
8. SIIRTOSAAMISET
MEUR
2023
2022
Johdannaiset
32
33
Muut
9
6
Yhteensä
41
38
9. OMA PÄÄOMA
MEUR
2023
2022
Osakepääoma
Osakepääoma 1.1.
336
336
Osakepääoma 31.12.
336
336
Ylikurssirahasto
Ylikurssirahasto 1.1.
61
61
Ylikurssirahasto 31.12.
61
61
Omat osakkeet
Omat osakkeet 1.1.
-29
-18
Omat osakkeet 31.12.
-29
-18
Kertyneet voittovarat
Kertyneet voittovarat 1.1.
1 099
1 044
Osingonjako
-153
-142
Tilikauden tulos
157
197
Kertyneet voittovarat 31.12.
1 103
1 099
Oma pääoma yhteensä
1 471
1 478
Jakokelpoiset varat
1 074
1 081
Tilikauden lopussa Wärtsilä Oyj Abp:n omistamien omien osakkeiden lukumäärä oli 2 700 000 (1 7000 000) ja
niiden kirja-arvo 29 miljoonaa euroa (18).
10. VIERAS PÄÄOMA
MEUR
2023
2022
Pitkäaikainen
Korollinen
515
516
Koroton
13
2
Yhteensä
528
519
Lyhytaikainen
Korollinen
1 620
1 355
Koroton
121
116
Yhteensä
1 740
1 471
Yhtiön lainat ja niiden lyhennysohjelma
MEUR
2023
2022
Lainat rahoituslaitoksilta:
590
682
Lyhytaikainen
75
166
Pitkäaikainen
1-5 v
440
470
>5 v
75
47
Yhteensä
590
682
11. SIIRTOVELAT
MEUR
2023
2022
Johdannaiset
4
17
Henkilöstökulut
15
11
Korot ja muut rahoituserät
6
3
Muut
7
4
Yhteensä
32
34
Taloudellinen katsaus
12. VELAT KONSERNIN YRITYKSILLE
MEUR
2023
2022
Ostovelat
17
19
Muut lyhytaikaiset velat
1 544
1 189
Johdannaiset
51
46
Siirtovelat
6
3
Yhteensä
1 618
1 258
13. RAHOITUSVARAT JA -VELAT ARVOSTUSRYHMITTÄIN
2023
MEUR
Jaksotet -
tuun
hankinta-
menoon
Käypään
arvoon
tulosvai-
kutteisesti
Tase -erien
kirjanpito -
arvot
Käypä
arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Johdannaiset
17
17
17
Johdannaiset saman konsernin yrityksiltä
5
5
5
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Korolliset saamiset saman konsernin yrityksiltä
2 025
2 025
2 025
Myyntisaamiset saman konsernin yrityksiltä
48
48
48
Johdannaiset
32
32
32
Johdannaiset saman konsernin yrityksiltä
18
18
18
Muut saamiset saman konsernin yrityksiltä
42
42
42
Rahat ja pankkisaamiset
583
583
583
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
2 697
72
2 770
2 770
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
515
515
509
Johdannaiset
12
12
12
Johdannaiset saman konsernin yrityksiltä
23
23
23
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
75
75
75
Korolliset velat saman konsernin yrityksille
1 544
1 544
1 544
Ostovelat
14
14
14
Ostovelat saman konsernin yrityksille
17
17
17
Johdannaiset
4
4
4
Johdannaiset saman konsernin yrityksille
27
27
27
Muut velat
6
6
6
Muut velat saman konsernin yrityksille
6
6
6
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
2 177
67
2 244
2 238
2022
MEUR
Jaksotet -
tuun
hankinta-
menoon
Käypään
arvoon
tulosvai-
kutteisesti
Tase -erien
kirjanpito -
arvot
Käypä
arvo
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Johdannaiset
26
26
26
Johdannaiset saman konsernin yrityksiltä
2
2
2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Korolliset saamiset saman konsernin yrityksiltä
2 084
2 084
2 084
Myyntisaamiset saman konsernin yrityksiltä
43
43
43
Johdannaiset
33
33
33
Johdannaiset saman konsernin yrityksiltä
31
31
31
Muut saamiset saman konsernin yrityksiltä
14
14
14
Rahat ja pankkisaamiset
259
259
259
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
2 400
92
2 492
2 492
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
516
516
502
Johdannaiset
1
1
1
Johdannaiset saman konsernin yrityksille
25
25
25
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat
166
166
166
Korolliset velat saman konsernin yrityksille
1 189
1 189
1 189
Ostovelat
10
10
10
Ostovelat saman konsernin yrityksille
19
19
19
Johdannaiset
17
17
17
Johdannaiset saman konsernin yrityksille
21
21
21
Muut velat
3
3
3
Muut velat saman konsernin yrityksille
1
1
1
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin
1 904
64
1 968
1 954
Taloudellinen katsaus
Tietoja käyvän arvon hierarkiasta ja arvostusperiaatteesta löytyy konsernitilinpäätöksen liitetiedosta 5.2.
Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin.
14. JOHDANNAISINSTRUMENTIT
2023
MEUR
Ulkoisten
rahoitus-
laitosten kanssa
Konsernin
sisäiset
2023
Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot
Valuuttatermiinit, transaktioriski
1 961
2 599
4 560
Koronvaihtosopimukset
168
124
293
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
160
160
Yhteensä
5 013
Johdannaisinstrumenttien markkina -arvostukset (taso 2)
Valuuttatermiinit, transaktioriski
27
-14
14
Koronvaihtosopimukset
17
-14
3
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
-12
-12
Yhteensä
5
2022
MEUR
Ulkoisten
rahoitus-
laitosten kanssa
Konsernin
sisäiset
2022
Johdannaisinstrumenttien nimellisarvot
Valuuttatermiinit, transaktioriski
1 657
2 095
3 752
Koronvaihtosopimukset
205
125
330
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
142
142
Yhteensä
4 224
Johdannaisinstrumenttien markkina -arvostukset (taso 2)
Valuuttatermiinit, transaktioriski
22
7
29
Koronvaihtosopimukset
26
-20
6
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
-6
-6
Yhteensä
29
Valuuttatermiinit on tehty transaktioriskien suojaamiseksi ja ne on kohdistettu suojattuihin kassavirtoihin.
Koronvaihtosopimukset ovat euromääräisiä ja keskimääräinen juoksuaika ulkopuolisille sopimuksille on 57 (74)
kuukautta ja 95 (107) kuukautta sisäisille sopimuksille. Koron- ja valuutanvaihtosopimusten keskimääräinen
juoksuaika on 36 (16) kuukautta.
15. RAHOITUSRISKIT
Yleistä
Konsernin keskitetyllä rahoitustoiminnolla on kaksi päätehtävää: hankkia riittävästi rahoitusta konsernin
tarpeisiin kilpailukykyisellä hinnalla, ja tunnistaa ja arvioida konsernin rahoitusriskit sekä tehdä
konserniyhtiöiden tarvitsemat suojaukset. Konsernirahoitus on osa emoyhtiön organisaatiota.
Rahoitusriskien hallinta on kuvattu yksityiskohtaisesti konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 5.8. Konsernin
maksuvalmius- ja korkoriskejä hallitaan emoyhtiön tasolla, ja siten ne soveltuvat myös emoyhtiöön.
Valuuttariski
Operatiivisia valuuttariskejä seurataan ja ne suojataan tytäryritystasolla. Konsernirahoitus toimii vastapuolena
näissä suojauksissa, mikäli paikalliset säännökset sallivat sen. Jotta konsernin sisäiset valuuttavirrat voitaisiin
netottaa sekä vähentää ulkoisten liiketoimien määrää, konsernirahoituksella on sallittu olevan vähäisiä avoimia
valuuttariskejä. Konsernirahoituksen kaikki voitot / tappiot kirjataan suoraan rahoituseriin, emmekä odota
merkittäviä valuuttakurssivoittoja tai -tappioita konsernin rahoitustoiminnasta.
16. ANNETUT VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA MUUT VAST UUT
MEUR
2023
2022
Takaukset ja vastuusitoumukset
Samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta
5 887
4 667
Yhteensä
5 887
4 667
Leasingvuokrasopimusten mukaisten vuokrien nimellisarvot
Seuraavan vuoden aikana maksettavat
3
4
Myöhemmin maksettavat
11
20
Yhteensä
14
24
Taloudellinen katsaus
17. LÄHIPIIRILAINAT JA MUUT SITOUMUKSET
Konsernin johdolta ja hallituksen jäseniltä ei ole lainasaamisia. Johdon ja osakkaiden puolesta ei ole annettu
pantteja tai muita vastuita. Konserniliitetiedossa 7.2. on eritelty lähipiiritapahtumat. Lähipiiriin kuuluvat
hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtokunnan jäsenet sekä osakkuus- ja yhteisyritykset. Emoyhtiön
liitetiedoissa 7. ja 12. on eritelty tytäryhtiöiden saamiset ja lainat.
18. TILINTARKASTAJIEN PALKKIOT
Vuonna 2023 yhtiökokous valitsi Wärtsilä Oyj Abp:n tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisön
PricewaterhouseCoopers Oy.
Seuraavat palkkiot maksettiin tilintarkastajille ja tilintarkastustoimistolle lakisääteisistä tarkastuksista sekä
palveluista.
Tilintarkastajien palkkiot
TEUR
2023
2022
Tilintarkastus
646
669
Veroneuvonta
19
Muut palvelut
40
33
Yhteensä
685
721
Taloudellinen katsaus
HALLITUKSEN EHDOTUS
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1.074.016.204,80 euroa, josta tilikauden voitto on 157.126.640,44
euroa. Osinkoon oikeuttavia osakkeita on 589.023.390 kappaletta.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti:
EUR
Osinkona jaetaan 0,32 euroa osakkeelta eli yhteensä
188 487 484,80
Jätetään omaan pääomaan
885 528 720,00
Yhteensä
1 074 016 204,80
Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä 0,16 euroa osakkeelta maksetaan
osakkeenomistajalle, joka on merkitty osingon täsmäytyspäivänä 11.3.2024 Euroclear Finland Oy:n pitämään
osakasluetteloon. Hallituksen ehdottama maksupäivä tälle erälle on 18.3.2024.
Osingon toinen erä 0,16 euroa osakkeelta maksetaan syyskuussa 2024. Osingon toisen erän täsmäytyspäivä
on 11.9.2024 ja se maksetaan osakkeenomistajalle, joka on merkitty osingon täsmäytyspäivänä Euroclear
Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa, että toinen erä maksetaan 18.9.2024.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön
maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön
maksukykyä.
Helsingissä 30. päivänä tammikuuta 2024
Tom Johnstone
Mika Vehviläinen
Karen Bomba
Morten H. Engelstoft
Karin Falk
Johan Forssell
Mats Rahmström
Tiina Tuomela
Tilintarkastuskertomus
Wärtsilä Oyj Abp:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että
• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta
asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön
hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-
tilinpäätösstandardit) mukaisesti
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja
taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista
koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.
Tilintarkastuksen kohde
Olemme tilintarkastaneet Wärtsilä Oyj Abp:n (y-tunnus 0128631-1) tilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää:
• konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman
pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, jotka sisältävät
olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan informaation ja muuta
selittävää informaatiota
• emoyhtiön sateen , tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän
tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia
velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Riippumattomuus
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa
noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme
tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut
ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa
noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole
suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä
palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty
konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.3.
Tarkastuksen yleinen lähestymistapa
Yhteenveto
• Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus oli
25 miljoonaa euroa .
• Suoritimme tarkastustoimenpiteitä 23 merkittävän
raportointiyksikön osalta 13 eri maassa perustuen
tekemäämme riskimäärittelyyn ja olennaisuuteen .
• Pitkäaikaisten asiakassopimusten tuloutus
• Liikearvon arvostus
• Myyntisaamisten arvostus
Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja
arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti
olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita.
Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja
tulevien tapahtumien arviointia.
Olennaisuus
Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme
olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä,
onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä
voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia,
jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan
taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen
tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun
konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä
kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen
kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen
ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen
kokonaisuutena.
Konsernitilinpäätökselle
määritetty olennaisuus
25 miljoonaa euroa (edellinen vuosi 16
miljoonaa euroa)
Olennaisuuden
määrittämisessä käytetty
vertailukohde
Tulos ennen veroja ja liikevaihto
Perustelut vertailukohteen
valinnalle
Valitsimme olennaisuuden määrittämisen
vertailukohteiksi tuloksen ennen veroja ja
liikevaihdon, koska käsityksemme mukaan
tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisesti niitä
arvioidessaan konsernin suoriutumista.
Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon
Wärtsilä-konsernin rakenteen sekä yksittäisten konserniyhtiöiden koon, toiminnan
luonteen ja riskit. Valitsimme tilintarkastuksen kohteeksi konserniyhtiöitä ja
kirjanpidon tilejä edellä mainittujen kriteerien perusteella siten, että
suorittamillamme tilintarkastustoimenpiteillä saatiin riittävä kattavuus lausunnon
esittämiseksi konsernitilinpäätöksestä.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen
harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan
tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen
kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä
annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.
Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto
sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon
tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan
olennaisen virh eellisyyden riski.
Konsernitilinpäätöksen
tilintarkastuksen kannalta
keskeinen seikka
Miten seikkaa on käsitelty
tilintarkastuksessa
Pitkäaikaisten asiakassopimusten
tuloutus
Katso konsernitilinpäätöksen liitetieto
2.2.
Konsernilla on merkittäviä
pitkäaikaishankkeita sekä pitkäaikaisia
käyttö- ja huoltosopimuksia. Nämä
pitkäaikaiset asiakassopimukset ovat
usein monimutkaisia räätälöityjä
ratkaisuja ja täyttävät ajan kuluessa
täytettävän suoritevelvoitteen
määritelmän IFRS 15:n mukaan.
Pitkäaikaishankkeet sekä pitkäaikaiset
käyttö- ja huoltosopimukset tuloutetaan
Tilintarkastustoimenpiteemme
sisälsivät sekä kontrollien tarkastusta,
että valittuihin merkittäviin
pitkäaikaishankkeisiin kohdistettua
aineistotarkastusta.
Aineistotarkastuksessa keskityimme
erityisesti johdon laatimien
ennusteiden
Tarkastustoimenpiteemme sisälsivät
mm. seuraavia toimenpiteitä:
suoritevelvoitteen täyttämisasteen
(projektin valmiusaste) mukaisesti.
Valmiusaste määritetään toteutuneiden
kustannusten suhteena arvioituihin
kokonaiskustannuksiin. Pitkäaikaisten
asiakassopimusten tuloutukseen liittyy
johdon harkintaan perustuvia arvioita,
jotka perustuvat aikaisempaan
kokemukseen ja tulevaisuuden
tapahtumia koskeviin odotuksiin.
Merkittävin arvio liittyy projektin
ennustettuihin kokonaiskustannuksiin.
Pitkäaikaisten asiakassopimusten
tuloutus on tilin-tarkastuksen kannalta
keskeinen seikka johtuen johdon
harkintaan perustuvasta
arvionvaraisuudesta
projektiennusteissa.
• Varmistimme, että sovellettu
tuloutustapa on asianmukainen
sopimuksen ehdot huomioiden;
• Täsmäytimme tuottoennusteen
myyntisopimukseen huomioiden
sopimukseen mahdollisesti tehdyt
muutokset;
• Hankimme ymmärryksen
prosesseista ja testasimme
kontrollit, joilla on merkittävä
vaikutus valmiusasteen mukaiseen
tuloutukseen;
• Arvioimme johdon tekemien
projektiennusteiden luotettavuutta
vertaamalla päättyneiden
projektien toteumia aiempiin
ennusteisiin;
• Haastoimme johdon tekemiä
arvioita ja oletuksia projekteissa,
joihin liittyy erityisiä riskitekijöitä; ja
• Laskimme myyntituoton uudelleen
valmiusasteen perusteella.
Tarkastimme valmiusasteen
oikeellisuuden vertaamalla
hankkeen toteutuneita
kustannuksia hankkeen
ennustettuihin
kokonaiskustannuksiin.
Liikearvon arvostus
Katso konsernitilinpäätöksen liitetieto
3.1.
Liikearvon määrä konsernitaseessa on
1 273 miljoonaa euroa ja se on yksi
merkittävimmistä tase -eristä.
Mahdollisen arvonalentumisen
määrittämiseen liittyy merkittävissä
määrin johdon harkintaa, mm.
kassavirtaa tuottavan yksikön eli
testaustason määrittämiseen ja
arvioitaessa liiketoiminnan tulevaa
kannattavuutta ja tulevaisuudessa
toteutuviin rahavirtoihin sovellettavaa
diskonttokorkoa.
Liikearvon arvostus on
tilintarkastuksen kannalta keskeinen
seikka johtuen tase-erän koosta ja
johdon harkintaan perustuvasta
arvionvaraisuudesta
arvonalentumistestauksessa.
Keskityimme
tarkastustoimenpiteissämme
arvioimaan miten kassavirtaa tuottavat
yksiköt, jotka muodostavat perustan
liikearvon arvonalentumistestaukselle,
on määritetty. Lisäksi keskityimme
johdon harkintaa edellyttävien
arvioiden asianmukaisuuden arviointiin
arvonalentumistestauksessa.
Arvonalentumistestaukseen liittyviin
tarkastustoimenpiteisiimme sisältyi
mm. seuraavaa:
• Tarkastimme liikearvon
arvonalentumistestauksessa
käytetyt menetelmät vertaamalla
niitä IAS 36:n Omaisuuserien arvon
alentuminen -standardin mukaisiin
vaatimuksiin;
• Arvioimme rahavirtaennusteiden
laatimisessa käytettävää prosessia
ja teimme vertailuja viimeisimpiin
hallituksen hyväksymiin tavoitteisiin
ja pitkän aikavälin suunnitelmiin;
• Testasimme rahavirtaennusteiden
perusteena olevat keskeiset
oletukset, joita ovat mm. myyntiä ja
kannattavuutta koskevat ennusteet,
käytetty diskonttokorko sekä
ennustejakson jälkeiseen aikaan
sovellettu kasvuprosentti;
• Vertasimme tilikauden toteutuneita
tuloslukuja edellisenä vuonna
arvonalentumismallissa käytettyihin
tulosennusteisiin sen
selvittämiseksi, sisältyikö
ennusteisiin oletuksia, jotka olivat
jälkikäteen arvioituina olleet
optimistisia; ja
• Arvioimme johdon laatimassa
herkkyysanalyysissä käytettyjen
oletusten asianmukaisuutta,
arvioimalla niihin sisältyvien johdon
harkintaa vaativien olettamusten
muutosten todennäköisyyttä.
Myyntisaamisten arvostus
Katso konsernitilinpäätöksen liitetiedot
4.2.
Myyntisaamiset ovat 993 miljoonaa
euroa, sisältäen varauksen
arvonalentumistappioista 57 miljoonaa
euroa. Myyntisaamisista pitkäaikaisia
on 2 miljoonaa euroa.
Myyntisaamiset arvostetaan käypään
arvoon, joka on alkuperäinen
laskutusarvo vähennettynä kyseisten
saamisten arvonalentumistappioilla.
Myyntisaamisten arvostus on
tilintarkastuksen kannalta keskeinen
Myyntisaamisiin ja johdon arvioimaan
arvonalentumistappioon liittyvät
keskeiset tarkastustoimenpiteemme
olivat seuraavat:
• Varmistimme myyntisaamisia
lähettämällä myyntisaamisten
saldovahvistuksia;
• Analysoimme myyntisaamisten
ikäjakaumaa;
• Kävimme läpi yhtiön johdon kanssa
pitkäaikaisia ja myöhästyneitä
myyntisaamisia ja arvioimme
näiden saamisten kuranttiutta
seikka johtuen sen määrästä ja
arvonalentumistappion määrittämiseen
liittyvästä johdon harkintaan
perustuvasta arvionvaraisuudesta.
hankkimalla asianmukaista
evidenssiä johtopäätöksemme
tueksi.
Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta
keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.
Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen
537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen
virheellisyyden riskejä.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että
konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS -tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja
siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien
tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset
vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä
valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen,
jossa ei ole väärinkäytö ksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan
emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa
esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös
on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan
jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai
toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä
kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista
virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme.
Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että
olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti
suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua
väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden
yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin,
joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme
ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko
tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat
tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme
näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme
perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen
virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä
johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi
liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä
tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä
valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden
asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että
pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan
tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta
sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen
kohtuullisuutta.
• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut
asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta,
ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen
siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista
epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai
konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että
olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää
tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin
tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät
ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat
tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun
tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin
johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkama an toimintaansa.
• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan
lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako
tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa
oikean ja riittävän kuvan.
• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja
koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon
konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta,
valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen
suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä
tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan
merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet
riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme
niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella
vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä
varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat
merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen
ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat
tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan
julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei
kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien
epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin
tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 2.3.2017 alkaen
yhtäjaksoisesti seitsemän vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio
käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation,
mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme.
Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen
yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti
ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme
tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä.
Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko
toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että
• toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
• toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien
säännösten mukaisesti.
Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että muussa
informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta.
Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Muut lausumat
Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman
voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden
myöntämistä hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme
tilikaudelta.
Helsingissä 5.2.2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Lauri Kallaskari
KHT
Wärtsilä Oyj Abp:n ESEF-tilinpäätöstä
koskeva kohtuullisen varmuuden antava
riippumattoman tilintarkastajan
varmennusraportti
Wärtsilä Oyj Abp:n johdolle
Olemme Wärtsilä Oyj Abp:n (y-tunnus 0128631 -1) (jäljempänä myös ”yhtiö”)
johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon,
jonka kohteena on ollut yhtiön IFRS -konsernitilinpäätös tilikaudelta 1.1. –
31.12.2023 European Single Electronic Format -muodossa (”ESEF-tilinpäätös”).
Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä
Wärtsilä Oyj Abp:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se
täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815
vaatimukset (”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan,
otetaan käyttöön ja ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen
ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai
virheestä johtuvaa olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.
Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme
Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for
Accountants) Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille
(sisältäen Kansainväliset riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt)
mukaisia riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen
pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen
pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen.
Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan
tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa
laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten
standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten
noudattamista koskevat toimintaperiaatteet ja menettelytavat.
Meidän velvollisuutemme
Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja
hankkimamme evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.
Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme
kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut
varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen
informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti.
Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon
hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä
olennaista ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämistä.
ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan
toimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-
tilinpäätös ESEF-vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustuvat
tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan
olennaisen ESEF-vaatimusten noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä
riskejä arvioidessamme olemme tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä
relevanttia ESEF-tilinpäätöksen laatimisen kannalta .
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen
määrän tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä.
Lausunto
Lausuntonamme esitämme, että Wärtsilä Oyj Abp:n ESEF-tilinpäätös 31.12.2023
päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa asetettuja
vähimmäisvaatimuksia.
Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu
toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja
esittämästämme lausunnosta vain Wärtsilä Oyj Abp:lle, emme kolmansille
osapuolille.
Helsinki 5.2.2024
PricewaterhouseCoopers Oy
Tilintarkastusyhteisö
Lauri Kallaskari
KHT