Kolmannen vuosineljänneksen hiljaista kautta edeltävä puhelu pidettiin 5. lokakuuta talous- ja rahoitusjohtaja Arjen Berendsin kanssa. Tässä blogikirjoituksessa tiivistämme puhelun pääviestit ja -kysymykset. Puhelun nauhoite on saatavilla täällä.
Ennen kysymys- ja vastausosiota, Arjen aloitti lyhyellä tiivistelmällä liiketoimintamme viimeaikaisesta kehityksestä, markkinatunnelmasta ja mahdollisuuksista.
Markkinatunnelma on säilynyt positiivisella tasolla, vaikka segmenttikohtaiset tilanteet vaihtelevat. Palveluliiketoiminta jatkaa hyvällä tasolla, jota tukee palveluiden arvoportailla eteneminen kohti suorituskykyyn perustuvia sopimuksia.
Hiilineutraalius ja polttoainetehokkuus ovat edelleen ajankohtaisia keskusteluissa asiakkaiden kanssa, kuten vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Nämä aiheet ovat ajankohtaisia tulevien sääntelyvaatimusten ja suunniteltujen hiilidioksidiverojen vuoksi. Asiakkaat ymmärtävät, että polttoainetehokkuus on tulevaisuudessa yhä tärkeämpää, mikä tuo hyviä mahdollisuuksia Wärtsilälle.
1,2 miljardin tilauskanta, joka kärsi viime vuoden alussa sodan alkaessa kustannusinflaation takia, on pääosin tuloutettu tilauskannasta kolmannen vuosineljänneksen lopussa, kuten aiemmin arvioitiin.
Markkinoiden kokonaiskuva on vakiintunut. Sekä energia- että merenkulkuliiketoiminnassa toimitusketjut ovat hyvät. Moottorivoimalaitosten tilauskertymän arvioitiin paranevan vuoden toista puoliskoa kohti, mutta niihin liittyvien huutokauppojen ajoitus saattaa vaikuttaa siihen, kuinka paljon tilauskertymä on toisella vuosipuoliskolla suurempi kuin ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Merenkulun liiketoiminnan puolella on nähty vastatuulta telakoiden paikkakapasiteettien kanssa. Laitetilausten määrä telakoilla on hyvä, mutta uusien laivojen tilauksia vaikeuttaa paikkojen saatavuus ja hintojen nousu.
Q&A
Totesitte että moottorivoimalaitosten tilauksissa kestää arvioitua kauemmin, ovatko nämä edelleen toisen vuosipuoliskon tilausarvioiden mukaisia? Ja ovatko nämä nimenomaan säätövoimamoottorien liiketoiminnassa, eivätkä vaikuta varastointiliiketoimintaan?
Arvioimme yhä, että voimalaitosten tilauskertymä toisella vuosipuoliskolla on korkeampi kuin ensimmäisellä. Nyt eräiden tilausten osalta on tapahtunut siirtymiä Q3:lta Q4:lle huutokauppojen siirtymien vuoksi, mutta emme voi arvioida, voivatko nämä siirtyä edelleen Q4:ltä Q1:lle. Varastointiliiketoimintamme on erittäin aktiivista, emmekä näe siinä ongelmia.
Antaisitteko päivityksen marginaaliajureista, Voyage-liiketoiminnan käänteestä ja Trieste-Vaasan tehdaskonsolidaatioista, mikä on tilanne näiden kanssa nyt?
Voyage-liiketoiminta jaettiin kahteen osaan. Yksi osa on nyt nimeltään Voyage Services, jonka integroimme Marine Poweriin, ja toinen osa on nimeltään Automation Control Navigation Systems (ANCS), ja se integroitiin Portfolio Business -liiketoimintaan myyntiä varten. Jos näitä kahta osaa tarkastellaan yhtenä kokonaisuutena, tulos on merkittävästi parempi kuin viime vuonna.
Tehdaskustannusten ja katteen osalta olemme siirtymävaiheessa, jossa siirrämme tuotantoa Triestestä Vaasaan, ja Vaasan vanhasta tehtaasta uuteen tehtaaseen, Sustainable Technology Hubille. Prosessit ovat käynnissä Triestessä, ja arvioimme niiden kestävän ensi vuoteen. Vanhan tehtaan ja STH:n välinen toiminta Vaasassa on kuitenkin pääosin jo valmista.
Uskotteko kilpailukuvan energian varastointijärjestelmien (ESS) markkinoilla muuttuvan?
Markkinat ovat edelleen kasvussa. Uudet tulokkaat, kuten kiinalainen Sungrow, ovat hinnoittelussaan varsin aggressiivisia ja heidän tavoitteenansa on ottaa suuri osuus markkinoista. Energian varastoinnille on kuitenkin paljon kysyntää, joten meidän ei ole pakollista kasvaa yhtä nopeasti kuin markkinat. Olemme valikoivampia lähestymistavassa ja toteuttamissamme hankkeissa, koska haluamme oikean riski-hyötysuhteen ja maineen, jonka avulla voimme olla kilpailukykyisiä markkinoilla ilman, että kilpailemme hinnalla. Arvioimme olevamme maailman ensimmäinen energian varastointiliiketoiminta kannattavilla luvuilla.
Miksi Wärtsilä kasvaa palveluissa paljon nopeammin verrattuna lähes kaikkiin muihin konepajayhtiöihin tällä hetkellä?
Meillä on hyvä strategia palveluiden arvoportailla etenemisessä, kohti suorituskykyyn perustuvia sopimuksia. Uskomme, että strategiamme tuottaa tulosta. Näemme, että offshore-tukialusten liiketoiminta on erittäin aktiivista ja se on kasvanut läpi vuoden, mutta samalla kauppa-aluksien liiketoiminta vähenee, mikä tekee markkinasta sekoituksen molempia. Strategiamme sopimuskattavuuden ja asiakaskattavuuden kasvattamisesta toimii, mutta kaikki riippuu markkinatilanteesta.
Mitä tulee energian varastointijärjestelmien kilpailutilanteen muutokseen, oletteko pystyneet säilyttämään hinnoittelunne aiemmilla tasoilla?
Meillä on aina ollut melko hyvä hintataso. Ongelmat liittyivät tilauskantaan hintojen nousun alkaessa. Siitä lähtien otimme käyttöön indeksoinnin, josta on ollut hyötyä. Myös markkinoiden uusien tulokkaiden hinta-aggressiivisten strategioiden vuoksi mahdollisuudet nostaa hintoja on rajalliset.
Näetkö energian varastointijärjestelmien osalta hintapaineen tietyntyyppisissä projekteissa, esimerkiksi matalataajuisissa projekteissa, vai onko olemassa myös korkealaatuisia hankkeita, joissa hintakilpailua esiintyy?
Se vaihtelee, mutta luultavasti molemmissa. Emme ole havainneet kaavaa projekteissa, joissa esiintyy vain tiettyjä kilpailijoita, ne vaihtelevat.
Oletteko täysin Yhdysvaltojen IRA-lain (Inflation Reduction Act) vaatimuksissa mukana, vaikka moottorinvalmistuksenne keskittyvät Eurooppaan?
Emme hyödy suoraan IRA:sta moottorien liiketoiminnassa, vaan välillisemmin sen kautta, että se ohjaa moottoreita kohti uusiutuvia energialähteitä, säätövoimaa ja energian varastointia.
Tarkasteltaessa voimalaitosliiketoiminnan liikevaihtoa ja kiinteiden kustannusten hallintaa vuoden jälkimmäisellä puoliskolla, onko tilauskannasta saatujen tulojen huomattava lasku heikon tilauskertymän vuoksi?
Olemme olleet melko alhaalla voimalaitostilauksissa. Markkinoilla on paljon epävarmuutta ja muita vaikuttajia. Uskomme kuitenkin, että tilaukset palaavat hyviin lukemiin, ja meillä on suuri rooli maailman säätövoimatuotannossa. Ajankohtaa on vaikea arvioida tarkasti. Päätös Triesten tuotantolaitoksen sulkemisesta oli hyvä, ja oikeaan aikaan, kun tarkastellaan markkinoiden kehitystä.
Missä Energialiiketoiminnan tuotteiden, erityisesti säätövoimalaitosten ja energian varastoinnin tilauskanta kasvaa maantieteellisesti nopeimmin?
Sekä varastointiliiketoiminnan että säätövoimalaitosten liiketoiminnan maantieteellinen toiminta on samanlaista. Näemme eniten toimintaa Pohjois-Amerikassa, Euroopassa, Australiassa ja Aasiassa.
